財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Paramount Global、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 58,393) | 58,620) | 52,663) | 49,519) | 21,859) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 2,885) | 6,267) | 2,984) | 632) | 322) | |
| 営業資産 | 55,508) | 52,353) | 49,679) | 48,887) | 21,537) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 34,787) | 35,543) | 36,410) | 35,976) | 19,055) | |
| レス： 流動債務 | 239) | 11) | 16) | 717) | 687) | |
| レス： 長期借入金(当期純額) | 15,607) | 17,698) | 19,717) | 18,002) | 9,465) | |
| 営業負債 | 18,941) | 17,834) | 16,677) | 17,257) | 8,903) | |
| 純営業資産1 | 36,567) | 34,519) | 33,002) | 31,630) | 12,634) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 2,048) | 1,517) | 1,372) | 18,996) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 5.76% | 4.49% | 4.25% | 85.83% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 21.43% | 22.86% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | -6.76% | -0.48% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 20.95% | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 14.21% | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | 16.20% | 37.47% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 3.09% | 1.73% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | 7.78% | 200.00% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 通信サービス | -3.76% | 200.00% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 55,508 – 18,941 = 36,567
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 36,567 – 34,519 = 2,048
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,048 ÷ [(36,567 + 34,519) ÷ 2] = 5.76%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- 純営業資産
- 純営業資産は、2019年の31630百万米ドルから2022年には36567百万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、事業規模の拡大または資産効率の改善を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2019年の18996百万米ドルから2020年には大幅に減少し1372百万米ドルとなりました。その後、2021年には1517百万米ドル、2022年には2048百万米ドルと増加していますが、2019年の水準には達していません。この変動は、会計処理の変更、資産の売却、または事業再編などが原因である可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年の85.83%から2020年には4.25%へと大幅に低下しました。2021年には4.49%、2022年には5.76%と緩やかに増加していますが、2019年の水準を大きく下回っています。この低下は、リスク管理の改善、または資産の質の向上を示唆している可能性があります。ただし、発生率の解釈には、業界の特性や企業のビジネスモデルを考慮する必要があります。
全体として、純営業資産は増加傾向にありますが、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は変動しており、詳細な分析が必要です。特に、総計計上額の減少と発生率の低下は、事業戦略や財務戦略の変化を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Paramount Global、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| パラマウントに帰属する当期純利益 | 1,104) | 4,543) | 2,422) | 3,308) | 1,960) | |
| レス： 営業活動による(使用)純キャッシュフロー | (142) | 835) | 2,215) | 1,230) | 1,425) | |
| レス： 投資活動によるネット・キャッシュ・フロー(使用) | (518) | 2,402) | 63) | (153) | (325) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,764) | 1,306) | 144) | 2,231) | 860) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 4.96% | 3.87% | 0.45% | 10.08% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Alphabet Inc. | -7.90% | 17.48% | — | — | — | |
| Comcast Corp. | -3.88% | -0.83% | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.96% | — | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 16.73% | — | — | — | — | |
| Trade Desk Inc. | -30.87% | -30.72% | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.50% | -0.29% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| メディア & エンターテイメント | -1.72% | 4.73% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 通信サービス | -1.32% | 12.88% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,764 ÷ [(36,567 + 34,519) ÷ 2] = 4.96%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年まで一貫して増加傾向にあります。2019年の31630百万米ドルから、2022年には36567百万米ドルへと、4年で約15.6%増加しています。この増加は、資産規模の拡大を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2020年に大幅な減少を見せましたが、その後は回復傾向にあります。2019年の2231百万米ドルから、2020年には144百万米ドルへと激減しました。しかし、2021年には1306百万米ドル、2022年には1764百万米ドルと、徐々に増加しています。2022年の値は、2019年の水準の約79%に回復しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2019年の10.08%から、2020年には0.45%へと大幅に低下しました。その後、2021年には3.87%、2022年には4.96%と、着実に増加しています。2022年の発生率は、2019年の水準の約49%となっています。発生率の変動は、キャッシュフローの質や、資産の回収状況の変化を示唆する可能性があります。
全体として、純営業資産の増加は健全な成長を示唆する一方で、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動と発生率の推移は、より詳細な分析を必要とします。特に、2020年の集計見越計上の大幅な減少とその後の回復、および発生率の増加傾向は、事業運営や財務戦略の変化を反映している可能性があります。