貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Paramount Global、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31	2019/12/31	2018/12/31
買掛金	1,403)	800)	571)	667)	201)
未払費用	2,071)	2,323)	1,714)	1,760)	868)
参加者の取り分とロイヤリティの支払い	2,416)	2,159)	2,005)	1,977)	1,177)
未払いのプログラミングおよび制作コスト	2,063)	1,342)	1,141)	1,500)	704)
繰延収益	973)	1,091)	978)	739)	222)
流動債務	239)	11)	16)	717)	687)
その他の流動負債	1,477)	1,182)	1,391)	1,688)	714)
非継続事業の流動負債	549)	571)	480)	—)	—)
流動負債	11,191)	9,479)	8,296)	9,048)	4,573)
長期借入金(当期純額)	15,607)	17,698)	19,717)	18,002)	9,465)
参加者の取り分とロイヤリティの支払い	1,744)	1,244)	1,317)	1,546)	1,159)
年金および退職後給付債務	1,458)	1,946)	2,098)	2,121)	1,388)
繰延所得税負債(純額)	1,077)	1,063)	778)	500)	399)
非流動オペレーティング・リース負債	1,428)	1,598)	1,583)	1,909)	—)
プログラムの権利の義務	367)	404)	243)	356)	—)
その他の負債	1,715)	1,898)	2,158)	2,494)	2,071)
非継続事業の負債	200)	213)	220)	—)	—)
非流動負債	23,596)	26,064)	28,114)	26,928)	14,482)
総負債	34,787)	35,543)	36,410)	35,976)	19,055)
償還可能な非支配持分	—)	107)	197)	254)	—)
5.75%シリーズA強制転換優先株式、額面1株当たり0.001ドル	—)	—)	—)	—)	—)
クラスA普通株式、額面1株当たり$.001	—)	—)	—)	—)	—)
クラスB普通株式、額面1株当たり$.001	1)	1)	1)	1)	1)
追加資本金	33,063)	32,918)	29,785)	29,590)	43,637)
財務省在庫、コスト	(22,958)	(22,958)	(22,958)	(22,908)	(22,858)
利益剰余金(累積赤字)	14,737)	14,343)	10,375)	8,494)	(17,201)
その他包括損失累計額	(1,807)	(1,902)	(1,832)	(1,970)	(775)
パラマウントの株主資本総額	23,036)	22,402)	15,371)	13,207)	2,804)
非支配持分法	570)	568)	685)	82)	—)
総資本	23,606)	22,970)	16,056)	13,289)	2,804)
総負債と資本	58,393)	58,620)	52,663)	49,519)	21,859)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).

資産と負債の推移: 2018年から2022年にかけて、総資本は大きく増加しており、最終年度には2,360億米ドルに達している。特に、資本構成の中で追加資本金と利益剰余金の増加が顕著であり、株主資本の拡大に寄与している。一方、総負債は同期間で一貫して増加し、2022年末には約3,478億米ドルとなり、負債比率は高まっていることが示唆される。負債の内訳を見ると、長期借入金と非流動負債が著しく増加しており、資金調達の多くが負債によって賄われていることが窺える。特に、長期借入金は約1.96倍に増加している一方で、短期流動負債も同期間で増加傾向にあり、流動比率の変動に注意が必要である。
負債の構成と流動性: 流動負債は2018年の約45億米ドルから2022年には約11億米ドルに増加したが、その割合は高いままで推移している。一方、流動資産の状況は具体的なデータの提示がなく推測に限るが、流動負債の増加に伴う短期支払いの負担増加の可能性が示唆される。特に、未払費用や未払いのプログラミングおよび制作コストの大幅な増加は、支出計画やキャッシュフロー管理に影響を及ぼす可能性がある。
純資産と株主資本: 株主資本は、2018年の約2.8億米ドルから2022年に約2.3兆米ドルに拡大しており、最終年度の株主資本の増加は利益剰余金の積み増しと追加資本金の維持増に起因している。特に、利益剰余金の増加は企業の累積利益の蓄積を示しており、財務的に安定した基盤を形成していると考えられる。共に株主資本の増大は、企業の財務の健全性と将来の投資余力を示す重要な指標である。
利益とその他の包括損失: 利益剰余金は、2018年の赤字から2021年には約1.4兆米ドルという黒字に転じており、その後も増加傾向にある。これは、企業の収益性の改善を反映している。一方、その他包括損失の累積額は、マイナスの状態が継続しており、為替レートや市場の変動による包括利益の変動が影響していると考えられる。総じて、純益の改善と包括損失の管理の両面から財務の安定傾向が見られる。
今後の展望に関する考察: 負債・資本の増加とともに、長期的な資金調達の依存度が高まっていることから、財務のレバレッジリスクと短期支払能力の管理が重要となる。資産の増加とともに、収益性の改善が進んでいるが、流動性とキャッシュフローの維持が課題として残る可能性もある。引き続き、負債比率の動向や資本利益率の改善を注視する必要がある。総じて、過去数年の財務構造は拡大と安定化の両面を示しており、適切な財務戦略の継続が今後の安定成長に寄与すると考えられる。

Paramount Global (NASDAQ:PARA)

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