収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率の推移と分析
- 2020年から2024年にかけて、売上総利益率は概ね安定して推移しており、2022年に一時的に87.18%と高水準を記録した後、2023年には86.16%、2024年には86.13%に微減している。これは、売上原価の管理が比較的効果的であったことを示唆しており、収益性の基盤は堅持されていることが見て取れる。
- 営業利益率の変動と傾向
- 営業利益率は高水準を維持しつつも、2021年に最大の55.67%を記録した後、その後は2022年に38.93%、2023年には30.85%、2024年には28.1%へと徐々に低下している。これは、販売費及び一般管理費、研究開発費などの営業コスト増加や収益の圧迫が影響している可能性が考えられる。営業利益の成長が限られてきている点に注意が必要である。
- 純利益率の動向と解釈
- 純利益率は2021年に50.25%と最高値に達した後、徐々に減少し、2022年には35.64%、2023年には30.14%、2024年には31.07%と推移している。2021年の高水準は、一時的な特別利益や税効果の変動による可能性があるが、その後の後退は収益性の圧迫を示唆している。全体的に見ると、純利益率は高水準を維持しつつも、やや低下傾向にあることから、収益性の改善が求められる状況である。
- 自己資本利益率（ROE）の変動と示唆
- 2020年には31.86%、2021年には43.03%と高めの水準にあるものの、その後2022年の19.14%、2023年の15.22%、2024年の15.03%へと大きく低下している。これは、株主資本に対する収益性が低下したことを示すものであり、収益活動の効率性や資本構成の変化が要因と考えられる。なお、収益性の低下は投資家にとって注意を要するポイントだといえる。
- 総資産利益率（ROA）の動向と分析
- 2020年は20.47%と比較的高水準を示したが、2021年には31.75%まで上昇し、その後は2022年の14.85%、2023年の11.95%、2024年の11.69%と縮小傾向にある。ROAの低下は、資産の効率的な利用の低下や資産規模の拡大に伴う収益性の圧迫を示唆している。全体として、2021年のピークに対して、総じて効率性は低下していると考えられる。
- 総括的な考察
- 全体的に、2021年において収益性や資産効率のピークが観察されているが、その後は各種指標において低下傾向を示している。特に、営業利益率やROE、ROAの低下は、経営効率の改善やコスト管理の強化が必要とされることを示唆している。一方、売上総利益率は安定しており、収益の根幹は比較的堅調である。ただし、各種収益性指標の低下が今後の経営戦略上の課題と見なされる可能性が高い。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 粗利 | 12,231,500) | 11,301,400) | 10,612,500) | 13,634,200) | 7,377,200) | |
| 収益 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 12,231,500 ÷ 14,202,000 = 86.13%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、売上高は一貫して増加しており、例えば2020年の8,497百万ドルから2024年には14,202百万ドルへと拡大している。これは、規模拡大や市場シェアの拡大を示唆していると考えられる。
- 総利益の推移
- 粗利益も同様に増加しており、2020年の7,377百万ドルから2024年には12,231百万ドルに達している。期間を通じて増加傾向が顕著であり、収益の拡大に伴う利益の拡大傾向が見られる。
- 利益率の変動
- 売上総利益率は概ね高い水準を維持しており、2020年の86.82%から2024年には86.13%へわずかに低下している。この変動は微小であり、効率性の維持と収益性の安定を示唆している。
- 総合的な分析
- 全体的に、収益と粗利益は堅実に増加しており、利幅も安定した水準で推移している。これらの傾向は、持続的な事業拡大と収益性の良好な管理を示しており、健全な財務状況を反映していると考えられる。今後もこれらの指標が持続的に維持または改善されることが望まれる。
営業利益率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 3,990,700) | 4,047,100) | 4,738,900) | 8,946,800) | 3,576,600) | |
| 収益 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 3,990,700 ÷ 14,202,000 = 28.10%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2020年から2024年までの期間において、売上高は上昇傾向を示しており、特に2021年に大きく増加している。2021年度の売上高は約160億7千万ドルに達し、それ以降も継続的に増加していることから、収益拡大の追い風となっていると考えられる。特に、2022年以降の成長速度はやや鈍化しているものの、全体としては堅調な成長を維持している。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2020年の約36億円から、2021年には大きく約89億円に増加しているが、その後は減少しており、2022年の約47億3千万円、2023年には約40億7千万円、2024年には約39億9千万円となっている。これにより、売上高の増加にもかかわらず、利益率の圧縮が見られる状況が浮き彫りとなっている。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2020年の42.09%から2021年には55.67%と大きく上昇したものの、その後は急激に低下し、2022年には38.93%、2023年には30.85%、2024年には28.1%となっている。営業利益率の低下は、売上高増加に伴うコスト圧縮や効率性の課題、あるいは競争激化などを反映している可能性がある。全体としては、売上高の増加を背景とした利益の伸び率が鈍化し、収益性に圧迫が生じている状況と解釈できる。
純利益率
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 収益 | 14,202,000) | 13,117,200) | 12,172,900) | 16,071,700) | 8,497,100) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × 手取り ÷ 収益
= 100 × 4,412,600 ÷ 14,202,000 = 31.07%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益動向
- 2020年から2024年までの期間において、収益は一貫して増加していることが観察される。特に2021年には大幅な伸びを示し、その後も穏やかに増加傾向を維持している。2024年には約14,202万ドルに達し、全体として非常に堅調な売上成長が確認できる。
- 純利益の動き
- 手取り金額は2020年の3,513万ドルから2021年の8,075万ドルへと大きく増加し、その後も変動しつつも全体的に増加傾向を維持している。2022年以降は一時的に減少傾向にあるものの、2024年には4,412万ドルへと再び回復している。これは、収益増加に伴う採算性の改善またはコスト管理の効果を反映している可能性がある。
- 純利益率の推移
- 純利益率は2021年に50.25％とピークに達し、その後、2022年に35.64％とやや低下した。2023年と2024年には30.14％、31.07％と安定した水準を維持しており、収益の増加に伴う利益の比率はやや縮小しているが、依然として高い収益性を示している。これにより、売上高の増加が利益率の圧迫を伴いつつも、全体として効率的な収益創出を続けていると評価できる。
自己資本利益率 (ROE)
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 株主資本 | 29,353,600) | 25,973,100) | 22,664,000) | 18,768,800) | 11,025,300) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 手取り ÷ 株主資本
= 100 × 4,412,600 ÷ 29,353,600 = 15.03%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 株主資本は2020年から2024年にかけて着実に増加しており、2020年の1,102億5300万ドルから2024年の2,935億3600万ドルに拡大している。これは、企業が株主資本の積み増しや利益の蓄積に努めていることを示している。
一方、純利益は2020年の3,513万ドルから2021年に8,075万ドルへ大きく増加したが、その後2022年に4,338万ドルと減少し、その後2023年にはほぼ横ばい、2024年には4,413万ドルに再び増加し、変動が見られる。 - 純利益の変動と収益力
- 純利益は2021年にピークを迎え、その後は2022年にかけて減少傾向を示したが、2023年から再び増加に転じている。これにより、短期的な業績の変動があるものの、長期的には安定した収益力の向上が図られている可能性がある。
ROEは2021年にピークの43.03%を記録した後、2022年には19.14%、その後も約15%前後で推移しており、株主資本に対する利益率はやや低下傾向にある。これは、利益の絶対額は増加しているものの、自己資本に対して相対的な効率はやや低下していることを示す。 - 収益性と効率性の評価
- 純利益の動きと比較して、ROEの低下は、利益額の増加に伴う利益率の相対的な低下を示している。一方で、株主資本は堅調に増加しており、企業は株主へのリターンを保ちつつ、資本の蓄積を進めていると考えられる。利益の変動やROEの低下は、市場環境や事業戦略の調整、研究開発に伴う投資増加などの要因が影響している可能性もある。
総資産利益率 (ROA)
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 手取り | 4,412,600) | 3,953,600) | 4,338,400) | 8,075,300) | 3,513,200) | |
| 総資産 | 37,759,400) | 33,080,200) | 29,214,500) | 25,434,800) | 17,163,300) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 4,412,600 ÷ 37,759,400 = 11.69%
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- 総資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、総資産は着実に増加しており、最も大きな伸びは2021年に見られる。特に、2020年と比較して2024年には約2.2倍に拡大しており、資産規模の拡大を示している。
- 純利益の推移
- 純利益は2020年から2021年にかけて大きく増加した後、2022年から2023年にかけて減少し、2024年には再び増加している。これは一時的な業績の変動や事業構造の変化を反映している可能性がある。
- ROA（総資産利益率）の変動
- ROAは2021年において最も高水準（31.75%）を記録した後、2022年以降は減少傾向にある。これは総資産の増加に比べて純利益の伸びが相対的に鈍化していることを示唆しており、資産効率の改善余地がある可能性を示している。
- 総合的な考察
- 全体として、資産規模は拡大しているが、純利益の変動とROAの低下から、収益性の改善余地が示唆される。特に、2022年の利益減少とROAの低下は、コスト構造や事業効率の見直しが必要であることを示している。一方、2024年の純利益の増加は、一定の業績回復や事業の収益力向上を示していると見られる。