自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2020年から2021年にかけて、税引後営業利益は大幅に増加しており、その後2022年にやや減少したものの、2023年および2024年には再び増加傾向を示している。特に2021年の増加は、売上高やコスト管理の改善に起因すると考えられる。2022年の減少は一時的な調整や投資の影響が影響している可能性があるが、2023年以降は回復傾向を維持している。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2020年から2021年にかけて顕著に増加し、2022年にはピークを迎える。その後は若干の縮小を見せるものの、2024年には再び増加し、総じて長期的には増加の傾向にある。これは、企業の資産投資や事業拡大に対する積極的な資本投入を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- 投下資本利益率（ROIC）は、2020年の43.95％から2021年に72.5％へと大きく跳ね上がったが、その後2022年には28.87％に大きく低下している。2023年と2024年にはそれぞれ23.53％および26.67％へと若干持ち直している。これらの変動は、2021年の高いROICが特定の収益性の高い資産投資に起因する可能性を示している。一方、2022年の低下は、投資規模の拡大や利益性の低下、または一時的な収益性の減少を反映していると考えられる。2023年以降は、投資効率の改善に向けた調整や経営戦略の修正により、ROICが持ち直していることが示唆される。
ROICの分解
Regeneron Pharmaceuticals Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年から2021年にかけて、営業利益率は大きく上昇し、45.28%から57.8%へと増加している。これにより、収益性の改善が示唆される。一方、2022年には39.28%に低下したものの、その後2023年と2024年には29.03%、30.25%とやや回復し、一定の収益性を維持している。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2020年に1.03から2021年には1.48と増加している。これは、資本の効率的な運用が進んだことを示している。しかし、その後2022年には0.99とやや低下し、その後2023年と2024年には1.1、1.14と再び増加しており、資本の回転効率は比較的安定を見せている。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効税率は2020年に94.57%と高い水準であったが、2021年には84.81%、2022年には74%、2023年には73.93%と継続的に低下している。ただし、2024年には77.33%にやや上昇している。この傾向は、法人税負担の軽減や税金戦略の変化を示唆している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2020年に43.95%と高いパフォーマンスを示していたが、2021年には72.5%と極めて高い水準に達した。その後、2022年には28.87%に著しく低下し、2023年と2024年には23.53%、26.67%と回復傾向を見せている。これは、投下資本に対する収益効率の変動を示し、市場や運営状況の変動に応じて収益性が変動していることを示す。
営業利益率 (OPM)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益の動向と変動
- 2020年から2021年にかけて税引前営業利益は大幅に増加し、9,220,646千米ドルへと急伸した。これにより、企業の収益性が向上したことが示された。しかしながら、その後の2022年には対前年で約50%減少し、4,794,046千米ドルに落ち込んだ。2023年及び2024年には再び回復傾向を示し、それぞれ3,819,018千米ドル、4,364,439千米ドルへと増加している。
- 調整後収益の推移
- 調整後収益は2020年から2021年にかけて著しい伸びを見せ、15,951,500千米ドルに達した。この増加は売上の拡大を反映しており、2022年には一時的に減少し、12,205,300千米ドルとなったが、その後は2023年、2024年と順調に増加し、14,429,800千米ドルに達している。総じて、売上高は全体的に堅調な上昇トレンドを示している。
- 営業利益率の変遷
- 営業利益率は2020年に45.28%と高水準を示したが、2021年に57.8%へと一時的に上昇し、最も高い値を記録したのち、2022年には39.28%に低下した。これは、売上高の増加に対して税引前営業利益の伸びが相対的に限定的であったことやコスト構造の変動を示唆している。2023年には29.03%、2024年には30.25%と、利益率は一定の低下傾向から回復傾向にあるものの、歴史的なピークには及ばない水準で推移している。
- 総合的な見解
- この期間において、売上高の増加に伴う調整後収益の上昇を背景に、税引前営業利益は変動を経験したが、2023年と2024年には再び回復している。営業利益率は2021年のピーク後に調整を経て低下したものの、その後回復の兆しを見せており、企業の収益性と効率性は今後の経営改善の余地を示唆している。
資本回転率(TO)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益
- 調整後収益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後2022年に減少したものの、2023年および2024年には再び増加傾向を示している。これにより、企業は2021年に著しい収益拡大を経験し、その後、2022年に一時的に収益が減少したものの、2023年および2024年には安定した成長を回復していることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に一時的に減少したが、2023年と2024年には再び増加している。この動きは、資本の投入量が変動しながらも、長期的には増加傾向を維持していることを示しており、投資活動が継続されていると考えられる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年の1.03から2021年に1.48へ大きく上昇し、その後2022年には0.99に低下した。その後2023年と2024年には1.1および1.14と、比較的安定した水準に回復している。資本回転率の上昇は、資本を用いた収益活動の効率化を示しており、2021年に最も効率的であったことがわかる。2022年の低下は一時的な効率性の減退を示しているが、その後は改善に向かっていることが示唆される。
実効現金税率 (CTR)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物
- 同社の現金および現金同等物は2020年から2024年にかけて変動している。2020年の212,370千米ドルに比べ、2021年には大きく増加し1,400,760千米ドルとなったが、その後は若干縮小し、2024年には989,515千米ドルとなっている。この推移は、一時的な資金増加後にやや減少傾向を示していることを示唆している。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2020年から2021年にかけて顕著な増加を見せている。2020年の3,914,546千米ドルから2021年には9,220,646千米ドルとほぼ倍増している。その後は減少傾向にあり、2022年は4,794,046千米ドルとなったが、2023年には再び回復し3,819,018千米ドル、2024年には4,364,439千米ドルに達している。この変動は、収益性の変動や外部環境の変化、あるいはコスト構造の変動による可能性がある。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は、2020年の5.43%から2022年の26%、および2023年の26.07%に一時的に高まった後、2024年には22.67%へと低下している。これらの変動は、税務戦略の変化や税率の調整、あるいは税務上の一時的な要因に起因している可能性がある。高い税率の年には税引後利益に対する圧迫が懸念される一方、2024年の税率低下は収益性の改善につながる可能性がある。