収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Johnson & Johnson、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、売上総利益率は概ね安定している。2021年の68.16%から2022年に67.26%へ小幅な低下が見られたが、その後2023年には68.82%と上昇し、2024年には69.07%まで高まった。しかし、2025年には67.88%と再び低下している。
営業利益率は、2021年から2023年まで24.63%から24.9%へと緩やかな上昇傾向を示した。2024年には23.42%と低下したが、2025年には26.85%と大幅に改善されている。この変動は、コスト管理や事業運営の効率化、あるいは市場環境の変化による影響が考えられる。
純利益率は、分析期間を通じて大きな変動を示している。2021年の22.26%から2022年には18.9%と大幅に低下し、2023年には41.28%と急増した。その後、2024年には15.84%と再び低下、2025年には28.46%と回復している。この変動は、一時的な収益または費用、あるいは事業再編などの影響による可能性が考えられる。
- 自己資本利益率 (ROE)
- ROEは、2021年の28.2%から2022年には23.36%と低下したが、2023年には51.11%と大幅に上昇した。2024年には19.68%と大きく低下し、2025年には32.87%と再び上昇している。この変動は、純利益の変動と自己資本の変動に影響を受けていると考えられる。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROAは、2021年の11.47%から2022年には9.57%と低下し、2023年には20.98%と大幅に上昇した。2024年には7.81%と大きく低下し、2025年には13.46%と回復している。ROAの変動は、純利益と総資産の変動に影響を受けていると考えられる。
全体として、純利益率、ROE、ROAは2023年に顕著な上昇を示し、2024年に大きく低下している。2025年にはこれらの指標は回復傾向にある。これらの変動は、収益性、効率性、および資本構造の変化を示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Johnson & Johnson、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/28 | 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 63,937) | 61,350) | 58,606) | 63,854) | 63,920) | |
| お客様への販売 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ お客様への販売
= 100 × 63,937 ÷ 94,193 = 67.88%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、粗利は変動を示しています。2021年から2022年にかけてわずかに減少した後、2023年に大幅に減少しました。しかし、2024年には回復し、2025年には2021年の水準を上回る水準に達しています。
お客様への販売高は、2021年から2022年にかけて増加しましたが、2023年には大幅に減少しました。その後、2024年に回復し、2025年には過去最高水準を記録しています。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間を通じて67%から69%の範囲で推移しています。2022年にはわずかに低下しましたが、2023年と2024年には上昇しました。2025年には若干の低下が見られますが、依然として高い水準を維持しています。
粗利の減少とお客様への販売高の減少が同時に発生した2023年は、事業環境の変化や市場の動向が影響した可能性があります。しかし、2024年以降の回復傾向は、事業戦略の修正や新たな市場機会の開拓が奏功した結果と考えられます。売上総利益率の安定性は、コスト管理の有効性を示唆しています。
全体として、お客様への販売高の増加と粗利の回復は、ポジティブな兆候であり、今後の成長の可能性を示唆しています。ただし、売上総利益率のわずかな低下は、今後のコスト管理において注意が必要な点です。
営業利益率
Johnson & Johnson、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/28 | 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 25,287) | 20,804) | 21,207) | 23,382) | 23,395) | |
| お客様への販売 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ お客様への販売
= 100 × 25,287 ÷ 94,193 = 26.85%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、営業利益は変動を示しています。2021年から2022年にかけてはほぼ横ばいを維持した後、2023年に大幅に減少しました。しかし、2024年も減少傾向が続いたものの、2025年には顕著な増加が見られます。
- 営業利益
- 2021年の23395百万米ドルから2023年には21207百万米ドルへと減少しました。2024年には20804百万米ドルと、減少幅は縮小したものの引き続き減少傾向にありましたが、2025年には25287百万米ドルと大幅に増加しました。
お客様への販売高は、2021年から2022年にかけてわずかに増加しましたが、2023年には大幅に減少しました。2024年には回復傾向が見られ、2025年には2021年の水準を上回る94193百万米ドルを記録しています。
- お客様への販売
- 2021年の93775百万米ドルから2022年には94943百万米ドルと増加しましたが、2023年には85159百万米ドルと大幅に減少しました。2024年には88821百万米ドルと回復し、2025年には94193百万米ドルと増加しました。
営業利益率は、分析期間を通じて23%台から26%台の間で推移しています。2021年から2022年にかけてはわずかに低下しましたが、2023年にはほぼ横ばいを維持しました。2024年には低下し、2025年には26.85%と最高値を記録しています。
- 営業利益率
- 2021年の24.95%から2022年には24.63%と低下しましたが、2023年には24.9%とほぼ横ばいを維持しました。2024年には23.42%と低下し、2025年には26.85%と大幅に上昇しました。
営業利益の減少とお客様への販売高の減少が同時に発生した2023年は、収益性と売上高の両方が低下したことを示唆しています。しかし、2025年には、営業利益とお客様への販売高の両方が増加しており、収益性の改善と市場シェアの拡大を示唆しています。営業利益率の上昇は、コスト管理の改善または製品ミックスの変化による可能性があります。
純利益率
Johnson & Johnson、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/28 | 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 26,804) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | |
| お客様への販売 | 94,193) | 88,821) | 85,159) | 94,943) | 93,775) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ お客様への販売
= 100 × 26,804 ÷ 94,193 = 28.46%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2024年まで変動しており、2022年には大幅な減少が見られました。2021年の20878百万米ドルから、2022年には17941百万米ドルへと減少しましたが、2023年には35153百万米ドルと大きく増加しました。しかし、2024年には再び14066百万米ドルへと減少しています。2025年には26804百万米ドルと回復傾向を示しています。
お客様への販売は、2021年から2023年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しました。2021年の93775百万米ドルから、2022年には94943百万米ドルとわずかに増加し、2023年には85159百万米ドルへと減少しました。2024年には88821百万米ドルと小幅な増加を見せ、2025年には94193百万米ドルと再び増加しています。
- 純利益率
- 純利益率は、当期純利益の変動とお客様への販売の変動に連動して変動しています。2021年の22.26%から、2022年には18.9%へと低下しました。2023年には41.28%と大幅に上昇しましたが、2024年には15.84%と再び低下しています。2025年には28.46%と上昇しており、収益性の改善を示唆しています。
全体として、当期純利益とお客様への販売は、それぞれ異なる期間にピークと谷を経験しており、純利益率はこれらの変動に影響を受けています。2023年の純利益率の顕著な上昇は、販売量の減少にもかかわらず、利益を効果的に管理した結果である可能性があります。2024年の純利益率の低下は、販売量の増加にもかかわらず、利益率が低下したことを示唆しています。2025年の純利益率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。
自己資本利益率 (ROE)
Johnson & Johnson、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/28 | 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 26,804) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | |
| 株主資本 | 81,544) | 71,490) | 68,774) | 76,804) | 74,023) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 26,804 ÷ 81,544 = 32.87%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2024年まで変動しています。2021年の20878百万米ドルから2022年には17941百万米ドルへと減少しましたが、2023年には大幅に増加し35153百万米ドルとなりました。しかし、2024年には再び減少し14066百万米ドルとなり、2025年には26804百万米ドルへと回復しています。全体として、当期純利益は不安定な傾向を示しています。
- 株主資本
- 株主資本は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じています。2021年の74023百万米ドルから2023年には68774百万米ドルへと減少しました。その後、2024年に71490百万米ドル、2025年には81544百万米ドルへと増加しています。株主資本の変動は、利益の再投資や自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。
ROE（自己資本利益率）は、当期純利益と株主資本の変動を反映して、大きく変動しています。2021年の28.2%から2022年には23.36%へと低下し、2023年には51.11%と大幅に上昇しました。2024年には19.68%に低下しましたが、2025年には32.87%へと再び上昇しています。ROEの変動は、収益性と資本効率の変化を示唆しています。特に、2023年のROEの顕著な上昇は、当期純利益の増加と株主資本の減少が組み合わさった結果と考えられます。
総資産利益率 (ROA)
Johnson & Johnson、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/28 | 2024/12/29 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益 | 26,804) | 14,066) | 35,153) | 17,941) | 20,878) | |
| 総資産 | 199,210) | 180,104) | 167,558) | 187,378) | 182,018) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-28), 10-K (報告日: 2024-12-29), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 26,804 ÷ 199,210 = 13.46%
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当期純利益は、2021年から2024年まで変動しており、2022年に大幅な減少が見られます。2024年にはさらに減少しましたが、2025年には増加に転じ、2021年の水準に近づいています。全体的な傾向としては、不安定な収益性を示唆しています。
総資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2025年には、総資産は2021年の水準を上回っています。これは、資産規模の拡大を示唆しています。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2022年に大幅に低下しましたが、2023年には大幅に改善しました。2024年には再び低下し、2025年には改善しています。ROAの変動は、収益性と資産効率の変化を反映しています。特に、2023年の高いROAは、資産を効率的に活用して収益を上げていることを示唆しています。しかし、2024年の低下は、資産効率の低下または収益性の悪化を示唆しています。2025年の改善は、状況の好転を示唆しています。
総じて、当期純利益とROAの変動は、収益性に課題があることを示唆しています。しかし、総資産の増加は、将来的な成長の可能性を示唆しています。ROAの改善傾向は、資産効率の改善に成功している可能性を示唆しています。これらの指標を総合的に考慮すると、収益性の改善と資産規模の拡大が、今後の成長の鍵となるでしょう。