Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

税金費用の分析から、いくつかの顕著な傾向が観察されます。

現在の税金費用

2020年から2021年にかけて、現在の税金費用は大幅な増加を示し、221,600千米ドルから1,397,600千米ドルへと増加しました。その後、2022年には1,266,800千米ドルに減少しましたが、2023年には1,083,500千米ドルまで低下しました。2024年には若干増加し、1,124,600千米ドルとなりました。全体として、変動は大きいものの、2021年以降は100万米ドル台で推移しています。

繰延税金費用(給付金)

繰延税金費用(給付金)は、2020年の75,600千米ドルから、2021年には-147,100千米ドルと給付金に転換しました。2022年と2023年には、それぞれ-746,400千米ドル、-837,800千米ドルと、給付金の規模が拡大しました。2024年には-757,300千米ドルとなり、給付金の規模は縮小傾向にありますが、依然として大きな給付金となっています。

所得税費用

所得税費用は、2020年の297,200千米ドルから、2021年には1,250,500千米ドルへと大幅に増加しました。2022年には520,400千米ドルに減少し、2023年にはさらに245,700千米ドルまで減少しました。2024年には367,300千米ドルに増加し、2022年と2023年の間の水準に戻りました。所得税費用の変動は、現在の税金費用と繰延税金費用(給付金)の変動に大きく影響を受けていると考えられます。

全体として、税金費用は年によって大きく変動しており、特に繰延税金費用(給付金)の変動が所得税費用に大きな影響を与えていることが示唆されます。現在の税金費用は、2021年のピーク以降、減少傾向にありますが、2024年には若干増加しています。

分析期間において、米国連邦法定税率は一貫して21%で推移している。

株式報酬

株式報酬は、2020年の-7.6%から2024年の-4.9%へと、年々減少傾向にある。この減少は、報酬構造の変化や、株式ベースの報酬に対する依存度の低下を示唆する可能性がある。

米国以外の課税オペレーションズ

米国以外の課税オペレーションズは、2020年の-1.8%から2022年の-5.5%まで悪化し、その後2023年には-6.6%まで低下したが、2024年には-4%に改善された。この変動は、国際的な事業活動の収益性や、為替レートの影響を受けている可能性がある。

所得税額控除

所得税額控除は、2020年の-2.8%から2024年の-3.5%へと、緩やかに拡大している。この拡大は、税制上の優遇措置の活用や、税務戦略の最適化によるものである可能性がある。

外国由来無形資産所得控除

外国由来無形資産所得控除は、2021年の-1.4%から2023年の-0.8%まで縮小傾向にある。この縮小は、無形資産の所在地や、税制改正の影響を受けている可能性がある。

海外子会社間の非在庫関連資産の売却

海外子会社間の非在庫関連資産の売却は、2020年に-0.8%であったが、2021年以降はデータが提供されていない。この項目に関する情報は、分析期間全体を通じて一貫していない。

その他の恒久的な違い

その他の恒久的な違いは、2020年の-0.2%から2022年の1.1%へと大きく変動し、その後2023年には-0.4%、2024年には-0.1%に落ち着いた。この変動は、会計処理の変更や、特定の取引の影響を受けている可能性がある。

実効所得税率

実効所得税率は、2020年の7.8%から2021年の13.4%へと上昇し、その後2022年には10.7%に低下、2023年には5.9%まで低下したが、2024年には7.7%に上昇した。この変動は、税引前利益の構成や、税制上の控除の利用状況の変化を反映している可能性がある。

研究開発費の資産計上は、2022年から2024年にかけて顕著な増加傾向を示しており、2022年の845300千米ドルから2024年には2530200千米ドルへと増加している。この増加は、研究開発活動への投資拡大を示唆している可能性がある。

繰延報酬は、2020年から2024年にかけて比較的安定しており、406600千米ドルから419700千米ドルへと緩やかな増加を示している。この安定性は、従業員への報酬体系が概ね一貫していることを示唆している。

未払費用は、2020年の139800千米ドルから2021年の262100千米ドルへと増加した後、2024年には185000千米ドルまで減少している。この変動は、支払いのタイミングや取引条件の変化による影響を受けている可能性がある。

固定資産と無形固定資産は、2020年の140500千米ドルから2021年の257500千米ドルへと増加したが、その後は2024年に145100千米ドルまで減少している。この減少は、減価償却や資産の売却による影響を受けている可能性がある。

税属性の繰越は、2021年から2024年にかけて増加傾向にある。2021年の6100千米ドルから2024年には84100千米ドルへと増加しており、将来の税負担を軽減するための税務戦略が効果を発揮している可能性がある。

その他の資産項目は、2021年から2024年にかけて増加傾向にある。2021年の10800千米ドルから2024年には43000千米ドルへと増加しており、事業活動の多様化や新たな投資の可能性を示唆している。

繰延収益は、2020年の44600千米ドルから2021年の57300千米ドルへと増加した後、データが提供されていない。この項目に関する継続的な分析のためには、追加のデータが必要である。

繰延税金資産は、2020年から2024年にかけて大幅な増加傾向にある。2020年の761500千米ドルから2024年には3407100千米ドルへと増加しており、将来の税制上の利益の増加を示唆している。

投資の未実現利益は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年にはデータがないが、2021年から2024年にかけて-123500千米ドルから-93000千米ドルへと減少している。この減少は、投資の評価損の縮小を示唆している可能性がある。

繰延税金負債は、投資の未実現利益と同様に、一貫してマイナスの値を示しており、2020年の-42800千米ドルから2024年の-93000千米ドルへと減少している。この項目も、投資の評価損の縮小を示唆している可能性がある。

正味繰延税金資産（負債）は、2020年から2024年にかけて大幅な増加傾向にある。2020年の718700千米ドルから2024年には3314100千米ドルへと増加しており、将来の税制上の利益の増加と、税務上の支払い義務の減少を示唆している。

分析期間において、繰延税金資産は一貫して増加傾向を示しています。2020年の8億5890万米ドルから、2024年には33億1410万米ドルへと、約3.87倍の増加を記録しています。この増加は、将来の税制上のメリットを反映していると考えられます。

繰延税金資産の推移

2020年：8億5890万米ドル

2021年：8億7690万米ドル

2022年：17億2370万米ドル

2023年：25億7540万米ドル

2024年：33億1410万米ドル

繰延税金負債は、2020年に1億4020万米ドルと報告されていますが、2021年以降のデータは提供されていません。したがって、2021年以降の負債の状況については分析できません。

繰延税金負債

2020年：1億4020万米ドル

2021年以降：データなし

繰延税金資産の継続的な増加と、繰延税金負債のデータ不足を考慮すると、将来の税務戦略や会計処理に関する詳細な分析が必要となる可能性があります。特に、繰延税金負債の変動が、繰延税金資産の増加とどのように関連しているか、または関連していないかを理解することが重要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の1716万3300千米ドルから、2024年には3775万9400千米ドルへと、約2.2倍に増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示しており、2020年の1630万4400千米ドルから2024年には3444万5300千米ドルへと増加しています。

総負債は、2020年から2023年まで緩やかに増加しましたが、2023年から2024年にかけて増加幅が拡大しています。2020年の613万8000千米ドルから、2024年には840万5800千米ドルへと増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しています。

株主資本は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。2020年の1102万5300千米ドルから、2024年には2935万3600千米ドルへと、約2.7倍に増加しました。調整後自己資本も同様の傾向を示しており、2020年の1030万6600千米ドルから2024年には2603万9500千米ドルへと増加しています。

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2020年の351万3200千米ドルから、2021年には807万5300千米ドルへと増加しましたが、2022年には433万8400千米ドル、2023年には395万3600千米ドルと減少しました。2024年には441万2600千米ドルと若干の増加が見られます。

調整後当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2020年の358万8800千米ドルから、2021年には792万8200千米ドルへと増加しましたが、2022年には359万2000千米ドル、2023年には311万5800千米ドルと減少しました。2024年には365万5300千米ドルと若干の増加が見られます。

総資産の増加

総資産は一貫して増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。

負債の増加

負債も増加していますが、資産の増加に比べて増加率は低く、財務レバレッジは比較的安定していると考えられます。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上や増資による可能性があります。

手取りと調整後当期純利益の変動

手取りと調整後当期純利益は変動しており、事業環境の変化や特定のイベントの影響を受けている可能性があります。

純利益率は、2020年から2021年にかけて大幅に上昇し、その後は減少傾向にある。2021年には50.25%に達したが、2023年には30.14%まで低下した。2024年には若干回復し、31.07%となった。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2021年に49.33%を記録後、2023年には23.75%まで低下し、2024年には25.74%に回復した。

総資産回転率は、2021年に0.63まで上昇した後、一貫して低下している。2024年には0.38に達し、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆する。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年には0.41となった。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて緩やかに低下し、その後は安定している。2024年には1.29となり、財務リスクは比較的安定していると考えられる。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2024年には1.32となった。

自己資本利益率は、2021年に43.03%のピークに達した後、大幅に低下している。2023年には15.22%まで低下し、2024年には15.03%と低い水準にとどまっている。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2024年には14.04%となった。

総資産利益率は、純利益率および総資産回転率の動向に連動し、2021年に31.75%のピークに達した後、一貫して低下している。2024年には11.69%となり、資産全体の収益性が低下していることを示唆する。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年には10.61%となった。

純利益率

2021年にピークを迎え、その後は低下傾向にある。2024年には若干回復。

総資産回転率

2021年にピークを迎え、その後は一貫して低下。資産の効率的な活用が低下している可能性。

財務レバレッジ比率

2022年まで低下し、その後は安定。財務リスクは比較的安定していると考えられる。

自己資本利益率

2021年にピークを迎え、その後は大幅に低下。低い水準で推移。

総資産利益率

純利益率および総資産回転率の動向に連動し、一貫して低下。資産全体の収益性が低下。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2021年の80億7530万ドルというピークから、2022年には43億3840万ドルに減少し、2023年には39億5360万ドルまで減少しました。しかし、2024年には44億1260万ドルに回復しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取り額と同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、その後は減少傾向にあり、2024年に若干回復しています。2021年の79億2820万ドルをピークとし、2023年には31億1580万ドルまで減少しました。2024年には36億5530万ドルに増加しています。

純利益率は、2020年の41.35%から2021年には50.25%に上昇し、その後は低下しています。2022年には35.64%、2023年には30.14%まで低下しましたが、2024年には31.07%に若干回復しています。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2021年には49.33%というピークに達しましたが、その後は低下し、2023年には23.75%まで減少しました。2024年には25.74%に若干回復しています。調整後の純利益率は、純利益率よりも高い水準で推移しており、調整の影響が利益率に影響を与えていることが示唆されます。

全体として、過去5年間で収益と利益率は変動しており、2021年をピークとして、その後は減少傾向にあり、2024年に若干の回復が見られます。調整後の利益率は、純利益率よりも高い水準で推移しており、調整の影響が利益率に影響を与えている可能性があります。手取り額と調整後当期純利益の変動は、事業活動や市場環境の変化を反映していると考えられます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の1716万3300千米ドルから、2024年には3775万9400千米ドルへと、約2.2倍に増加しています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆していると考えられます。

調整後総資産も同様に、2020年の1630万4400千米ドルから2024年の3444万5300千米ドルへと増加しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅とほぼ同程度であり、資産構成の変化が限定的であることを示唆しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.5から2021年には0.63に上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。2022年には0.42、2023年には0.4、2024年には0.38と、年々減少しています。これは、売上高に対する資産の効率的な活用度が低下していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2020年の0.52から2021年には0.65に上昇した後、低下傾向にあります。2022年には0.44、2023年には0.43、2024年には0.41と推移しており、調整後資産の効率的な活用度も低下していることを示唆しています。調整後総資産回転率の低下幅は、総資産回転率の低下幅と比較して小さく、調整項目の影響が限定的であることが示唆されます。

総資産および調整後総資産は増加しているにもかかわらず、総資産回転率および調整後総資産回転率が低下していることは、売上高の伸びが資産増加に追いついていない可能性を示唆しています。この傾向は、将来的に収益性の低下につながる可能性があるため、注意が必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の1716万3300千米ドルから、2024年には3775万9400千米ドルへと、約2.2倍に増加しています。この増加は、調整後総資産の推移と一致しており、調整後総資産も2020年の1630万4400千米ドルから2024年の3444万5300千米ドルへと増加しています。

株主資本も同様に、2020年から2024年にかけて増加しています。2020年の1102万5300千米ドルから、2024年には2935万3600千米ドルへと、約2.66倍に増加しています。調整後自己資本も、2020年の1030万6600千米ドルから2024年の2603万9500千米ドルへと増加しており、株主資本の増加を裏付けています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の1.56から2023年には1.27まで低下しましたが、2024年には1.29に若干上昇しています。この比率は、総資産に対する負債の割合を示しており、比率の低下は、負債が資産に対して相対的に減少していることを示唆します。2024年のわずかな上昇は、負債の割合が再び増加している可能性を示唆しています。

調整後財務レバレッジ比率

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しています。2020年の1.58から2023年には1.30まで低下し、2024年には1.32に若干上昇しています。調整後の比率も、負債の割合の変化を反映していると考えられます。

全体として、総資産と株主資本は着実に増加しており、財務レバレッジ比率は低下傾向にありましたが、2024年に若干の上昇が見られます。これらの指標は、企業の財務状況が全体的に安定していることを示唆していますが、財務レバレッジ比率の動向については、継続的な監視が必要です。

財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。手取り額は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2021年の80億7530万ドルというピークから、2022年には43億3840万ドルに減少し、2023年には39億5360万ドルまで減少しました。2024年には44億1260万ドルに回復しましたが、2021年の水準には達していません。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2020年から2021年にかけて増加し、その後は減少傾向にあります。2021年の79億2820万ドルをピークに、2022年には35億9200万ドル、2023年には31億1580万ドルに減少しました。2024年には36億5530万ドルに増加しましたが、2021年の水準を下回っています。

株主資本は、一貫して増加しています。2020年の110億2530万ドルから、2024年には293億5360万ドルに増加しました。この増加は、利益の再投資または追加の資本調達によるものと考えられます。

調整後自己資本も同様に増加しており、2020年の103億660万ドルから2024年には260億3950万ドルに増加しています。調整後自己資本の増加は、株主資本の増加とほぼ一致しています。

自己資本利益率（ROE）は、2021年にピークの43.03%を記録した後、大幅に低下しました。2022年には19.14%に低下し、2023年には15.22%に、2024年には15.03%に減少しました。この低下は、利益の伸びが株主資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しています。2021年には44.31%を記録しましたが、その後は低下し、2022年には17.15%、2023年には13.32%、2024年には14.04%となりました。調整後ROEの低下は、調整後の利益の伸びが調整後の自己資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

手取り

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は変動しています。

調整後当期純利益

手取りと同様の傾向を示し、2021年にピークを迎え、その後は減少傾向にあります。

株主資本

一貫して増加しています。

調整後自己資本

株主資本と同様に増加しています。

自己資本利益率

2021年にピークを迎え、その後は大幅に低下しました。

調整後自己資本利益率

自己資本利益率と同様の傾向を示しています。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。手取り収入は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は変動しています。2021年の80億7530万ドルから、2022年には43億3840万ドルに減少し、2023年には39億5360万ドルまで減少しました。しかし、2024年には44億1260万ドルに回復しています。

調整後当期純利益も同様のパターンを示しています。2020年の35億8880万ドルから2021年には79億2820万ドルに増加しましたが、その後は2022年に35億9200万ドル、2023年には31億1580万ドルと減少しました。2024年には36億5530万ドルに増加しています。

総資産は一貫して増加しています。2020年の171億6330万ドルから、2024年には377億5940万ドルに増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2020年の163億440万ドルから2024年には344億4530万ドルに増加しています。

総資産利益率は、2021年にピークに達した後、低下傾向にあります。2021年には20.47%でしたが、2024年には11.69%に低下しています。調整後総資産利益率も同様の傾向を示しており、2021年の32.28%から2024年には10.61%に低下しています。

手取り収入

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は変動しています。2024年には回復傾向が見られます。

調整後当期純利益

手取り収入と同様に、2021年に増加した後、減少傾向にあり、2024年に増加しています。

総資産

一貫して増加しています。2020年から2024年にかけて大幅な増加を示しています。

調整後総資産

総資産と同様に、一貫して増加しています。

総資産利益率

2021年にピークに達した後、一貫して低下しています。

調整後総資産利益率

総資産利益率と同様に、2021年にピークに達した後、一貫して低下しています。