収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
AbbVie Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は2020年から2022年にかけて安定して上昇し、70％付近まで達している。一方、2023年には大幅に低下し62.42％を記録したが、2024年には69.99％へ回復し、再び高水準に戻っている。この変動は、販売コストの変動や製品構成の変化を示唆している可能性がある。
- 営業利益率の変動
- 営業利益率は2020年の24.81％から2021年にかけて大きく改善し、31.89％に達している。2022年も概ね高い水準を維持したが、2023年には23.49％に低下し、2024年にはさらに16.22％へ大きく減少している。これは営業活動の効率低下やコスト増加の可能性を示している。
- 純利益率の動向
- 純利益率も2020年に10.08％と低い水準から、2021年と2022年には約20％台に達し、収益性の改善が見られる。ただし、2023年と2024年にはそれぞれ8.95％と7.59％に減少し、利益率が大きく縮小している。これにより、収益性に一時的な改善はあったものの、その後の減速傾向が示されている。
- 自己資本利益率（ROE）の変動
- ROEは2020年の35.3％から2021年に74.91％へと著しく上昇し、その後も68.6％まで高水準を維持した。2023年には46.94％に下落したものの、2024年には128.66％と極めて高い値を記録している。これは自己資本に対する収益性の変動を反映し、2024年には効率的な資本運用が行われている可能性を示唆している。
- 総資産利益率（ROA）の動き
- ROAは2020年の3.07％から2021年の7.88％へと大きく上昇し、その後2022年には8.53％に達した。2023年と2024年にはそれぞれ3.61％と3.17％へと低下しており、資産に対する収益効率は一時的に向上したものの、その後は低水準に留まっている。これは資産が増加した一方で、収益性の改善が追いついていないことを反映している可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
AbbVie Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 売上総利益率 | 39,430) | 33,903) | 40,640) | 38,751) | 30,417) | |
| 純売上高 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 売上総利益率 ÷ 純売上高
= 100 × 39,430 ÷ 56,334 = 69.99%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上総利益率の推移
- 売上総利益率は2020年から2022年にかけて緩やかに上昇し、2022年には70%に近い水準に達した。その後、2023年に一時的に低下したものの、2024年には再び約70%近くに回復していることから、売上総利益率は比較的高く安定した状態を維持していると考えられる。これは、売上構成やコスト管理の改善、あるいは高付加価値商品の販売拡大などの要因による可能性がある。
- 純売上高の動向
- 純売上高は2020年から2022年にかけて連続して増加し、2022年には約58,054百万米ドルに達している。その後、2023年には一時的に減少したものの、2024年には再び約56,334百万米ドルまで回復した。このパターンから、売上高の成長は一貫しており、一定の市場拡大もしくは販売活動の継続的な強化が伺える。ただし、一時的な減少は市場の変動や競争圧力、製品供給の影響といった外部要因の可能性も考慮される。
- 総合的な分析
- これらの財務指標からは、売上総利益率の改善と純売上高の継続的な増加が見られ、収益性および売上規模ともに堅実な拡大傾向にあることが示唆される。一方で、2023年の売上総利益率の低下は注意深く注視すべき事項であり、その要因を特定し対応策を講じる必要がある。全体としては、利益率の安定と売上拡大を両立させていることから、財務基盤は堅固であると考えられるが、市場環境の変化に対し柔軟な経営戦略の維持が重要となる。今後も継続的な成長を目指しつつ、利益率維持のための施策が求められるであろう。
営業利益率
AbbVie Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 9,137) | 12,757) | 18,117) | 17,924) | 11,363) | |
| 純売上高 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 9,137 ÷ 56,334 = 16.22%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総売上高の推移
- 2020年から2024年にかけて、純売上高は一貫して増加傾向を示しており、特に2021年と2022年の間に著しい伸びが見られる。その後、2023年に若干の縮小が見られるものの、2024年には再び増加していることから、全体的な売上規模は拡大傾向にあると考えられる。
- 営業利益の動向
- 営業利益は2020年の11363百万米ドルから2021年の17924百万米ドルへと大幅に増加した。その後2022年には若干の増加を示し18117百万米ドルに達したが、2023年には12757百万米ドルへと大きく減少している。2024年には9137百万米ドルへとさらに縮小しており、営業利益率も2020年の約24.81%から2024年の約16.22%へと低下していることから、利益率の圧縮傾向が見て取れる。
- 利益率の変化
- 営業利益率は2021年にピークの約31.89%に達した後、2022年も高水準を維持したものの、その後2023年および2024年にかけて継続的に低下している。これは売上高維持や増加にもかかわらず、利益の圧縮が進行していることを示唆している。特に2024年の利益率は約16.22%と、過去と比べて大きく低迷している。
- 総括
- 全体として、売上規模は2020年から2024年にかけて増加基調を示す一方で、利益面においては変動が見られる。2021年の利益の急増と利益率の高まりは一時的な要因に起因し、その後の減少傾向は、コスト増加や市場の変動、競争激化などによる利益圧迫を示唆している可能性がある。今後の展望を評価するには、売上拡大とともに利益率の維持向上が課題として浮上していると考えられる。
純利益率
AbbVie Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アッヴィに帰属する当期純利益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 純売上高 | 56,334) | 54,318) | 58,054) | 56,197) | 45,804) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × アッヴィに帰属する当期純利益 ÷ 純売上高
= 100 × 4,278 ÷ 56,334 = 7.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純売上高の推移
- 2020年から2024年までの期間において、純売上高は全体的に増加傾向にあり、2021年と2022年にかけて顕著な伸びを示した後、2023年に一時的に減少したものの、2024年には再び増加している。この動きは会社の市場規模の拡大と売上高の安定した成長を示唆している。
- 当期純利益の変動
- 当期純利益は2020年の4,616百万米ドルから2021年に大きく増加し、2022年も高水準を維持した。その後、2023年と2024年にはともに減少している。特に2023年の純利益の減少は、収益性の一時的な低下またはコスト増加の可能性を示唆している。
- 純利益率の動向
- 純利益率は2020年の約10.08%から2021年に20.54%に倍増し、その後2022年には20.39%と高水準を維持している。2023年には8.95%、2024年には7.59%に低下しており、利益率は全体として低下傾向にある。これは売上高の増加に伴うコストや経費の増加、または収益性の低下を示している可能性がある。
- 総合的な考察
- これらのデータから、同期間中に売上高は持続的に拡大している一方で、純利益率の低下が見られることから、収益性の圧迫やコスト管理の難しさが浮き彫りとなっている。企業は売上拡大の一方で、利益率を向上させるための経費効率化やコストコントロールの強化が求められる可能性がある。全体としては、売上高の拡大は肯定的な成長指標であるが、収益性の改善が今後の課題と考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
AbbVie Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アッヴィに帰属する当期純利益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 株主資本 | 3,325) | 10,360) | 17,254) | 15,408) | 13,076) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × アッヴィに帰属する当期純利益 ÷ 株主資本
= 100 × 4,278 ÷ 3,325 = 128.66%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移について
- 2020年に比べて2021年に大幅に増加し、その後2022年も高水準を維持したが、2023年には著しく減少し、2024年にはさらに縮小している。これは短期的な利益の変動を示しており、一定の収益性の維持に課題がある可能性が示唆される。
- 株主資本の変動について
- 2020年から2022年にかけて着実に増加しているが、2023年には大きく減少し、2024年にはさらに大きく縮小している。この傾向は、資本の蓄積が一時的に停滞または逆転したことを示しており、資本の流動性や資本配分の変化を示唆している可能性がある。
- ROE（自己資本利益率）の動向について
- 2020年には35.3%だったROEは、2021年に大きく上昇し74.91%に達した後、2022年にやや低下していたが、2023年には46.94%、2024年には128.66%と大幅に増加している。この急激なROEの変動は、収益性の一時的な高まりや資本効率の改善を示す一方で、持続可能性について注意を要する可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
AbbVie Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アッヴィに帰属する当期純利益 | 4,278) | 4,863) | 11,836) | 11,542) | 4,616) | |
| 総資産 | 135,161) | 134,711) | 138,805) | 146,529) | 150,565) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × アッヴィに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 4,278 ÷ 135,161 = 3.17%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2022年にかけて、アッヴィの純利益は著しい増加を示し、2021年には約2.5倍に成長した後、2022年も横ばいの水準を維持している。一方、2023年と2024年は純利益が減少傾向にあり、2023年に最も低い値を示し、その後やや回復する兆しも見られるものの、2022年と比較して低水準に留まっている。
- 総資産の変動
- 総資産は2020年から2024年まで徐々に縮小しており、特に2020年から2022年にかけて顕著に減少している。その後、2023年と2024年にかけてほぼ横ばいの状態となっているが、2024年も2020年の水準に比べて大きく縮小したままである。
- ROA（総資産利益率）の動向
- ROAは2020年に3.07%と比較的低い値から始まり、2021年には7.88%に大きく上昇し、2022年には8.53%とピークを迎えた。その後、2023年と2024年には3.61%、3.17%と減少しており、2022年の高い利益率から大きく後退している。これは、利益の増加が総資産の縮小に追いついていないことを示唆している。
- 総括
- 全体として、2021年までに純利益が大幅に改善し、ROAもピークを迎えたことから、一定期間にわたる収益性改善の兆しがあったことが示されている。しかし、その後の年度では純利益およびROAの減退が見られることから、利益の伸び悩みや資産規模の縮小傾向が続いていると考えられる。これらの変動は、事業環境や資産効率の変化に起因している可能性があるため、今後の運営戦略において注視すべき要素といえる。