Regeneron Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:REGN)

総資産利益率（ROA）は、2021年から2025年にかけて一貫して低下傾向にある。2021年の31.75%から、2025年には11.11%まで減少している。この減少は、資産効率の低下を示唆している可能性がある。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の1.36から2023年には1.27まで低下した後、2024年には1.29に若干上昇し、2025年には1.30となっている。この変動は、負債の利用におけるわずかな変化を示している。全体的に見て、この期間における財務レバレッジ比率の変化は限定的である。

自己資本利益率（ROE）も、ROAと同様に、2021年から2025年にかけて一貫して低下している。2021年の43.03%から、2025年には14.41%まで減少している。ROEの低下は、株主資本に対する収益性の低下を示している。ROAとROEの両方の低下は、全体的な収益性の悪化を示唆している可能性がある。

これらの指標を総合的に見ると、収益性と効率性の両面で、徐々にパフォーマンスが低下している傾向が認められる。財務レバレッジ比率の変動は限定的であり、収益性の低下が主な要因であると考えられる。

純利益率は、2021年の50.25%から2022年の35.64%へと大幅に低下し、その後2023年には30.14%まで低下しました。2024年には31.07%に若干回復し、2025年には31.41%とわずかな上昇を示しています。全体として、純利益率は低下傾向にあり、2021年の水準を大きく下回っています。

資産回転率は、2021年の0.63から2022年の0.42へと低下し、その後も2023年の0.4、2024年の0.38、2025年の0.35と一貫して低下しています。この傾向は、資産を収益に変換する効率が低下していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.36から2022年の1.29へとわずかに低下し、2023年には1.27まで低下しました。2024年には1.29に若干上昇し、2025年には1.30とわずかな上昇を示しています。全体として、財務レバレッジ比率は比較的安定しており、大きな変動は見られません。

自己資本利益率（ROE）は、2021年の43.03%から2022年の19.14%へと大幅に低下し、その後2023年には15.22%まで低下しました。2024年には15.03%とわずかな低下を示し、2025年には14.41%とさらに低下しています。ROEの低下は、自己資本に対する収益性の低下を示唆しています。純利益率の低下と合わせて、ROEの低下は、資本効率の低下を示している可能性があります。

純利益率

2021年から2025年にかけて、全体的に低下傾向にあります。2021年の水準を大きく下回っています。

資産回転率

2021年から2025年にかけて、一貫して低下しています。資産の収益への変換効率が低下していることを示唆します。

財務レバレッジ比率

2021年から2025年にかけて、比較的安定しており、大きな変動は見られません。

自己資本利益率 (ROE)

2021年から2025年にかけて、大幅に低下しています。資本効率の低下を示している可能性があります。

税負担率は、2021年の0.87から2023年には0.94まで上昇し、その後2024年には0.92に、2025年には0.86に低下しています。この変動は、税制環境の変化や税務戦略の調整を示唆している可能性があります。

利息負担率は、2021年から2025年まで概ね一定で、0.98から0.99の範囲で推移しています。これは、利息支払い能力が安定していることを示唆しています。

EBITマージン率は、2021年の58.38%から2022年には40.4%に大幅に低下し、2023年には32.57%まで減少しました。その後、2024年には34.05%に、2025年には36.77%に改善しています。この変動は、収益性における重要な変化を示しており、売上高の成長、コスト構造の変化、または製品ミックスの変化が影響している可能性があります。

資産回転率は、2021年の0.63から2025年には0.35まで一貫して低下しています。この傾向は、資産の効率的な活用が低下していることを示唆しており、在庫管理、売掛金の回収、または固定資産の利用効率の改善が必要となる可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2021年の1.36から2023年には1.27まで低下し、その後2024年には1.29に、2025年には1.3に上昇しています。この変動は、負債の利用における変化を示唆しており、資本構成の調整が行われている可能性があります。

自己資本利益率 (ROE) は、2021年の43.03%から2022年には19.14%に大幅に低下し、2023年には15.22%まで減少しました。その後、2024年には15.03%に、2025年には14.41%にわずかに低下しています。ROEの低下は、株主資本に対する収益性の低下を示しており、EBITマージンの低下や資産回転率の低下が影響している可能性があります。

純利益率は、2021年の50.25%から2022年には35.64%へと大幅に低下しました。その後、2023年には30.14%まで低下しましたが、2024年には31.07%に若干回復し、2025年には31.41%とわずかに上昇しています。全体として、純利益率は低下傾向にありますが、2024年以降は安定化の兆候が見られます。

資産回転率

資産回転率は、2021年の0.63から2022年には0.42へと低下し、その後も2023年には0.4、2024年には0.38、2025年には0.35と一貫して低下しています。この傾向は、資産を収益に変換する効率が低下していることを示唆しています。

総資産利益率（ROA）は、2021年の31.75%から2022年には14.85%へと大幅に低下しました。2023年には11.95%まで低下し、2024年には11.69%とわずかに回復しましたが、2025年には11.11%と再び低下しています。ROAの低下は、資産を活用して利益を生み出す能力が低下していることを示しています。純利益率の低下と資産回転率の低下が、ROAの低下に寄与していると考えられます。

全体として、これらの指標は、収益性の低下と資産効率の低下を示しています。純利益率は安定化の兆候を見せていますが、資産回転率とROAは一貫して低下しており、今後の改善には注意が必要です。

税負担率は、2021年の0.87から2023年には0.94まで上昇し、その後2024年には0.92に、2025年には0.86に低下しています。この変動は、課税所得の変化や税制改正の影響を示唆している可能性があります。

利息負担率は、2021年から2025年まで概ね一定で、0.98から0.99の範囲で推移しています。この安定性は、負債水準と金利の管理が比較的安定していることを示唆しています。

EBITマージン率は、2021年の58.38%から2022年には40.4%に大幅に低下し、2023年には32.57%まで減少しました。その後、2024年には34.05%に、2025年には36.77%に改善しています。この変動は、収益性における重要な変化を示しており、売上高の成長、コスト構造の変化、または製品ミックスの変化が考えられます。

資産回転率は、2021年の0.63から2025年には0.35まで一貫して低下しています。この傾向は、資産の効率的な活用が低下していることを示唆しており、売上高の伸びが資産の増加に追いついていない可能性があります。

総資産利益率（ROA）は、2021年の31.75%から2025年には11.11%まで一貫して低下しています。この減少は、資産の収益性が低下していることを示しており、EBITマージン率の低下と資産回転率の低下の両方が影響していると考えられます。

税負担率

2021年から2023年にかけて上昇し、その後低下。

利息負担率

概ね安定。

EBITマージン率

大幅な低下の後、改善傾向。

資産回転率

一貫した低下。

総資産利益率 (ROA)

一貫した低下。

分析期間において、税負担率は概ね86%から94%の間で推移しています。2021年から2022年にかけて上昇し、2023年にピークに達した後、2024年にわずかに低下、そして2025年にはさらに低下する傾向が見られます。

利息負担率は、分析期間を通じて98%から99%の狭い範囲で安定しています。大きな変動は見られず、一貫した水準を維持していることが示唆されます。

EBITマージン率は、2021年の58.38%から2022年に40.4%へと大幅に低下しました。その後、2023年には32.57%まで低下しましたが、2024年には34.05%に、2025年には36.77%へと改善傾向にあります。全体として、EBITマージン率は変動が大きく、2021年から2023年にかけては低下傾向、2024年以降は上昇傾向を示しています。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2021年の50.25%から2022年に35.64%へと低下しました。2023年には30.14%まで低下しましたが、2024年には31.07%に、2025年には31.41%へと緩やかに改善しています。純利益率もEBITマージン率と同様に、2021年から2023年にかけては低下傾向、2024年以降は上昇傾向を示しています。ただし、純利益率の上昇幅はEBITマージン率の上昇幅よりも小さいです。

税負担率

2021年から2023年にかけて上昇し、その後低下する傾向。

利息負担率

分析期間を通じて安定した水準を維持。

EBITマージン率

2021年から2023年にかけて大幅に低下した後、改善傾向。

純利益率

EBITマージン率と同様に、2021年から2023年にかけて低下した後、緩やかに改善傾向。