自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
SolarEdge Technologies Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 249,862) | 253,512) | 154,600) | 278,986) | 203,920) | |
| 投下資本2 | 2,608,920) | 1,700,638) | 1,734,649) | 909,829) | 559,312) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 9.58% | 14.91% | 8.91% | 30.66% | 36.46% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.24% | 56.77% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 5.76% | 2.37% | 6.95% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 46.34% | 41.96% | 29.68% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 20.75% | 10.98% | 4.78% | — | — | |
| Intel Corp. | 4.14% | 22.03% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 42.51% | 31.64% | 19.88% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 41.68% | 37.13% | 20.36% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 17.20% | 12.88% | 6.84% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 53.12% | 33.44% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 45.12% | 42.56% | 27.48% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 49.74% | 48.28% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 249,862 ÷ 2,608,920 = 9.58%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 過去五年間にわたり、税引後営業利益は一定の変動を示している。2018年と2019年には増加傾向がみられ、2019年の水準から2020年に大きく減少したが、その後2021年にかけて回復し、2022年に再びほぼ同水準に回復している。これにより、営業利益は比較的安定した範囲内で変動していることがわかる。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年から2022年にかけて全体的に増加している。特に2020年に大きく増加し、その後も堅調に推移していることから、企業は積極的に資本投資を行い、資本基盤を拡大していると推測される。2022年には2608920千米ドルとなり、これまでの期間と比較して大幅な蓄積が見られる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2018年と2019年の間は高い水準で推移しており、36.46%や30.66%と、投資資本に対して高い収益性を示していた。しかし、2020年に8.91%に大きく落ち込み、その後2021年に14.91%、2022年には9.58%といった形で回復や再び低下を繰り返している。結果として、全体的に見るとROICは高値から低値へと変動し、2018・2019の高収益期と比較して、2020年以降は収益性の低下傾向が見られる。
ROICの分解
SolarEdge Technologies Inc.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 営業利益率 (OPM)の傾向
- 2018年から2022年にかけて、営業利益率は全体的に減少傾向を示している。特に2020年に12.71%に低下し、その後2021年と2022年にかけて次第に回復の兆しを見せたものの、最終的に10.93%となった。これは、収益性の圧迫やコスト構造の変化を反映している可能性がある。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は2018年から2022年までに変動しており、2018年に1.75であったものの、2020年には0.83に大きく低下し、その後2021年と2022年にかけて回復し1.17、1.21に達している。これは、資産の利用効率が一時的に低下したが、その後改善に向かっていることを示している。
- 実効現金税率 (CTR)の推移
- 実効税率は高水準で推移し、2018年の92.8%から2020年には84.54%、2021年には88.95%へと変動し、2022年には大きく減少して72.44%となった。この低下は、税負担の軽減や税務戦略の変更を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)の動向
- ROICは2018年の36.46%をピークに、その後2020年には8.91%へと大きく低下した。2021年には一時的に14.91%まで回復したものの、2022年には9.58%に低下している。この動きは、投下資本に対する収益性の減退と、資本効率の改善の難しさを示唆している。
営業利益率 (OPM)
SolarEdge Technologies Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 249,862) | 253,512) | 154,600) | 278,986) | 203,920) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 95,076) | 31,486) | 28,279) | 40,084) | 15,810) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 344,938) | 284,999) | 182,879) | 319,070) | 219,730) | |
| 収益 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 44,232) | 29,325) | (20,777) | 85,776) | 41,009) | |
| 調整後収益 | 3,154,511) | 1,993,190) | 1,438,494) | 1,511,436) | 978,246) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 10.93% | 14.30% | 12.71% | 21.11% | 22.46% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.31% | 22.70% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 27.59% | 20.52% | 26.98% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 30.32% | 30.54% | 25.67% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 42.94% | 30.96% | 17.06% | — | — | |
| Intel Corp. | 13.58% | 28.05% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 41.73% | 36.39% | 26.09% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 35.59% | 34.25% | 27.26% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 31.50% | 23.15% | 14.37% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 37.99% | 28.45% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 35.06% | 30.10% | 24.17% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 51.22% | 49.60% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × 344,938 ÷ 3,154,511 = 10.93%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益および利益の動向
- 調整後収益は2018年から2022年まで継続的に増加しており、特に2022年には3,154,511千米ドルへと大幅に拡大している。これに伴い、税引前営業利益(ＮＯＰＢＴ)も同期間中に増加し、2022年には344,938千米ドルに達している。これらの数値から、企業は売上高と利益面で一定の成長を維持していることが示唆される。
- 利益率の傾向
- 営業利益率は2018年の22.46%から2022年には10.93%に低下している。この減少傾向は、収益の伸びに対して利益率が相対的に圧縮されていることを示しており、コスト構造の変化や競争激化などの要素が影響している可能性がある。
- 全体的な評価
- 売上高や調整後収益の継続的な増加は、企業の事業規模や市場シェアの拡大を反映している。一方、営業利益率の低下は、収益増加のスピードに対して利益率が改善していない点を示しており、収益構造の効率化やコスト管理の必要性を示唆している。総じて、売上の堅調な成長と利益率の圧縮の両面を考慮しながら、今後の収益性改善に向けた施策が求められると考えられる。
資本回転率(TO)
SolarEdge Technologies Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 44,232) | 29,325) | (20,777) | 85,776) | 41,009) | |
| 調整後収益 | 3,154,511) | 1,993,190) | 1,438,494) | 1,511,436) | 978,246) | |
| 投下資本1 | 2,608,920) | 1,700,638) | 1,734,649) | 909,829) | 559,312) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 1.21 | 1.17 | 0.83 | 1.66 | 1.75 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.40 | 2.65 | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 0.27 | 0.16 | 0.31 | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.73 | 1.57 | 1.31 | — | — | |
| Broadcom Inc. | 0.53 | 0.42 | 0.36 | — | — | |
| Intel Corp. | 0.71 | 0.89 | — | — | — | |
| KLA Corp. | 1.18 | 1.01 | 0.89 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 1.35 | 1.24 | 0.86 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 0.58 | 0.60 | 0.51 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.49 | 1.28 | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 1.50 | 1.66 | 1.33 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.14 | 1.12 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 投下資本. 詳しく見る »
2 2022 計算
TO = 調整後収益 ÷ 投下資本
= 3,154,511 ÷ 2,608,920 = 1.21
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 調整後収益の推移
- 2018年から2022年にかけて、調整後収益は一貫して増加傾向を示している。2018年の約9億782万ドルから2022年には3億1545万ドルへと、累積的に約3倍以上に拡大しており、市場規模や販売実績の拡大を反映していると考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本も同様に増加しており、2018年の約5億593万ドルから2022年には約2億6089万ドルに増加している。これは資産や設備投資の積極的な拡充の結果と推測され、事業拡大に伴う資本投入が進んだことを示唆している。
- 資本回転率の推移
- 資本回転率は2018年の1.75から2022年には1.21まで低下している。2020年にかけて大きく低下した後、2021年と2022年でやや回復傾向にあるが、2018年の水準には及ばない。これは投資に対する収益効率が一時的に低下したことを示し、一部の資本運用の効率改善が課題となる可能性を示唆している。
実効現金税率 (CTR)
SolarEdge Technologies Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 249,862) | 253,512) | 154,600) | 278,986) | 203,920) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 95,076) | 31,486) | 28,279) | 40,084) | 15,810) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 344,938) | 284,999) | 182,879) | 319,070) | 219,730) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 27.56% | 11.05% | 15.46% | 12.56% | 7.20% | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 111.01% | 5.73% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 21.73% | 25.70% | 16.31% | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 11.76% | 12.33% | 12.01% | — | — | |
| Broadcom Inc. | 9.59% | 16.50% | 22.68% | — | — | |
| Intel Corp. | 57.13% | 12.07% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 13.88% | 14.30% | 14.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | 13.55% | 12.57% | 13.09% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 6.38% | 6.96% | 6.13% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 6.28% | 8.10% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 14.27% | 14.84% | 14.19% | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 14.83% | 12.93% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 95,076 ÷ 344,938 = 27.56%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および現金同等物
- 同社の現金および現金同等物は、2018年の1億5810万ドルから2022年には9億5076万ドルに増加しており、四年間を通じて大きく増加していることが示されている。特に2022年には、他の年度と比べて顕著な増加を見せており、資金の流動性確保に成功していると推察される。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 税引前営業利益は、2018年の2億1973万ドルから2022年には3億4493万ドルへと増加しており、総じて収益性が向上していることが窺える。ただし、2020年には一時的に1億8287万ドルに減少したが、その後2021年には再び大幅に増加し、2022年には過去最高値を更新している。この動きは、事業の安定性と収益性の向上を示唆している。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は、2018年の7.2%から2019年に12.56%、2020年には15.46%に上昇した後、2021年には11.05%、2022年には27.56%と大きく変動している。特に2022年の税率上昇は急激であり、税負担の増加や税務戦略の変化、または一時的な税効果の影響を示唆している可能性がある。これらの変動は、税務環境や課税方針の変動を反映していると考えられる。