短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
SolarEdge Technologies Inc.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 在庫回転率の動向と分析
- 2018年から2022年までの期間において、在庫回転率は一時的に向上し、2019年には5.54まで上昇した後、2020年に3.01に大きく下降した。その後、2021年と2022年には再び3.51と3.11に回復したが、2019年と比較すると低水準に留まっている。これは在庫管理の効率性の変動を示しており、2020年における一時的な効率低下が見られる。
- 売掛金回転率とその変動
- 売掛金回転率は、2018年の5.4から2019年の4.78とやや低下したものの、2020年には6.67と上昇し高水準を示した。その後、2021年と2022年には4.3および3.44と減少し、回収効率のやや低下傾向が観察される。この変動は売掛金の管理状況や販売・回収のサイクルの変動を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率とその推移
- 買掛金回転率は全体的に安定しており、2018年の5.77から2022年の4.93まで徐々に低下傾向を示す。これは仕入先への支払期間の延長または支払管理の変動を示唆しており、支払条件の調整や資金繰りの方針に関連している可能性がある。
- 運転資本回転率とその変化
- 運転資本回転率は2018年の2.07から2019年に2.87に増加したが、その後2020年に1.14に大きく低下し、その後も1.66と1.55を維持している。2020年の急激な低下は運転資本の効率性の一時的な悪化を示しており、その後の回復には一定の改善が見られるものの、2020年以前の水準には戻っていない。これは運転資本管理の変動要因を示している。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2018年の84日から2019年に66日に短縮したが、2020年に121日に増加し、その後2021年と2022年に104日と117日に再び上昇した。この推移は在庫回転の効率性が年によって変動しており、2020年には在庫の滞留期間が長くなったことを示している。長期滞留は在庫管理の見直しや市場環境の変動に起因している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は、2018年の68日から2020年に55日に短縮された後、2021年と2022年にそれぞれ85日と106日に増加した。特に2022年の106日は、回収期間の長期化を示しており、信用方針や販売戦略の変化、資金回収プロセスの遅延が影響していると考えられる。
- 運転サイクルとその推移
- 運転サイクルは、2018年の152日から2022年には223日にまで延びており、全体的に長期化している。この傾向は、在庫回転、売掛金回転、買掛金回転の各サイクルの変動を反映し、サイクル全体の遅延を示している。結果として、運転資金の流動性や資金繰りに一定の圧迫要因が存在すると推測される。
- キャッシュコンバージョンサイクルとその変化
- キャッシュコンバージョンサイクルは2018年の89日に対し、2022年には149日に増加し、約60日間の長期化が見られる。これは在庫から売掛金への回収遅延と支払期間の長期化が要因と考えられ、資金サイクルの効率低下を示している。この変動は、企業の資金繰りやキャッシュフロー管理の課題を反映している可能性がある。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
SolarEdge Technologies Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 2,265,631) | 1,334,547) | 997,912) | 946,322) | 618,001) | |
| 棚卸資産、純 | 729,201) | 380,143) | 331,696) | 170,798) | 141,519) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 3.11 | 3.51 | 3.01 | 5.54 | 4.37 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 3.45 | 4.35 | 3.87 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 3.20 | 2.33 | 3.14 | 3.24 | — | |
| Applied Materials Inc. | 2.33 | 2.82 | 2.44 | 2.37 | — | |
| Broadcom Inc. | 5.77 | 8.18 | 10.34 | 11.57 | — | |
| Intel Corp. | 2.74 | 3.27 | 4.06 | — | — | |
| KLA Corp. | 1.67 | 1.76 | 1.87 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.36 | 2.91 | 2.86 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.53 | 3.85 | 2.65 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 3.62 | 3.44 | 4.24 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.94 | 4.42 | 3.56 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 2.27 | 3.12 | 2.66 | — | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.81 | 3.51 | 3.46 | — | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 8.67 | 10.50 | 11.20 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 棚卸資産、純
= 2,265,631 ÷ 729,201 = 3.11
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの動向について
- 2018年から2022年にかけて、収益コストは着実に増加しており、最終的には約22億6563万ドルに達している。特に、2020年以降の増加が顕著であり、2021年と2022年の伸び率も高水準となっていることから、売上高の拡大に伴うコストの増加が見られる。
- 棚卸資産の推移について
- 棚卸資産は約1億4152万ドルから約7億2920万ドルへと大きく増加しており、規模の拡大とともに在庫量も増加していることが示される。この増加は、売上拡大や生産・仕入れ規模の拡大に伴う在庫の蓄積を反映していると考えられる。
- 在庫回転率の変化について
- 在庫回転率は2018年の4.37から2022年には3.11まで低下している。これは、在庫の回転頻度が減少していることを意味し、在庫の蓄積が進んでいる可能性を示唆している。この傾向は、在庫管理の効率性の低下や、在庫水準の増加によるものと捉えられる。
- 総合的な見解
- この企業は、売上及び収益コストともに顕著な拡大を示しており、市場での規模拡大を進めていることが明らかである。一方で、棚卸資産の増加と在庫回転率の低下が見られることから、在庫管理に課題を抱えている可能性も浮上する。今後は、在庫効率の改善に向けた取り組みとともに、収益性の維持を図ることが望まれる。
売掛金回転率
SolarEdge Technologies Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| 営業債権(引当金控除後) | 905,146) | 456,339) | 218,706) | 298,383) | 173,579) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 3.44 | 4.30 | 6.67 | 4.78 | 5.40 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.72 | 6.07 | 4.73 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 6.67 | 5.02 | 7.60 | 9.43 | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.25 | 4.66 | 5.81 | 5.77 | — | |
| Broadcom Inc. | 11.22 | 13.25 | 10.40 | 6.93 | — | |
| Intel Corp. | 15.26 | 8.36 | 11.48 | — | — | |
| KLA Corp. | 5.08 | 5.30 | 5.24 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 3.99 | 4.83 | 4.79 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 6.45 | 5.63 | 6.13 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.79 | 6.86 | 6.59 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 10.59 | 15.16 | 8.76 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 10.57 | 10.78 | 10.23 | — | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.52 | 7.48 | 8.08 | — | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 7.41 | 7.51 | 7.92 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 営業債権(引当金控除後)
= 3,110,279 ÷ 905,146 = 3.44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2018年から2022年にかけて、収益は総じて増加する傾向を示している。特に、2021年から2022年にかけて大幅に増加しており、売上高は約1,862,000千米ドルから3,110,279千米ドルへと約67%の伸びを見せている。これは、事業規模の拡大や市場での競争力向上を反映している可能性がある。
- 営業債権の動向
- 営業債権（引当金控除後）は2018年の173,579千米ドルから、2022年には905,146千米ドルへと著しく増加している。2021年と2022年には特に、前年度比で倍増以上の伸びを示しており、売上に対する債権回収の遅れまたは売上規模の拡大によるものと推測される。ただし、増加率が高いため、資金流動性や債権管理の改善が求められる可能性もある。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は2018年の5.4から2022年には3.44へと低下している。低下傾向は、売掛金の回収効率が悪化していることを示唆している。回転率の低下は、資金循環期間の延長や回収管理の課題を示している可能性があり、今後のキャッシュフロー管理に注意を要する。
買掛金回転率
SolarEdge Technologies Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 2,265,631) | 1,334,547) | 997,912) | 946,322) | 618,001) | |
| 売上債務(純額) | 459,831) | 252,068) | 162,051) | 157,148) | 107,079) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 4.93 | 5.29 | 6.16 | 6.02 | 5.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 5.21 | 6.44 | 11.57 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 7.70 | 6.30 | 8.42 | 8.78 | — | |
| Applied Materials Inc. | 7.86 | 8.25 | 8.46 | 8.58 | — | |
| Broadcom Inc. | 11.13 | 9.77 | 12.41 | 11.83 | — | |
| Intel Corp. | 3.77 | 6.13 | 6.14 | — | — | |
| KLA Corp. | 8.10 | 8.10 | 9.27 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 9.25 | 9.43 | 9.18 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 7.87 | 9.91 | 6.79 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 5.29 | 5.23 | 6.04 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.91 | 5.19 | 4.12 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.35 | 10.45 | 12.51 | — | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 5.61 | 7.06 | 7.03 | — | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 4.25 | 4.63 | 4.91 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 売上債務(純額)
= 2,265,631 ÷ 459,831 = 4.93
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 2018年から2022年にかけて、収益コストは着実に増加しており、特に2021年と2022年に顕著な伸びを示している。2022年の収益コストは、第1の年（2018年）の約3.7倍に達しており、事業規模の拡大またはコスト構造の変化があった可能性が示唆される。
- 売上債務(純額)の変動
- 売上債務は2018年から2022年まで一貫して増加しており、2022年には4億5988万ドルに達している。これにより、企業の仕入債務や支払サイクルが拡大している兆しや、売上高の増加に伴う債務の拡大を反映していると考えられる。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は、2018年の5.77から徐々に低下し、2022年には4.93となっている。これは、買掛金の支払いサイクルが延びていることを示し、資金繰りや支払条件の変化があった可能性を示唆している。一方で、回転率の低下は、キャッシュフロー管理における一定の遅れや、仕入先との交渉力の変化を示す場合もある。
- 総合的な見解
- 全体として、売上高と収益コストの両方が増加しており、事業規模の拡大を示している。一方で、買掛金回転率の低下や売上債務の増加は、資金繰りや支払い条件に変化があったことを示しており、財務運営の質に影響を及ぼす可能性も考慮する必要がある。これらの動向は、企業が積極的に事業拡大を進める一方で、資金管理において一定の調整や改善が求められる状況を表していると判断される。
運転資本回転率
SolarEdge Technologies Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,899,658) | 1,711,291) | 1,719,341) | 932,763) | 678,113) | |
| レス： 流動負債 | 889,717) | 525,181) | 436,099) | 436,714) | 225,718) | |
| 運転資本 | 2,009,941) | 1,186,110) | 1,283,242) | 496,049) | 452,395) | |
| 収益 | 3,110,279) | 1,963,865) | 1,459,271) | 1,425,660) | 937,237) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 1.55 | 1.66 | 1.14 | 2.87 | 2.07 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.73 | 3.78 | 2.62 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 4.81 | 2.81 | 4.86 | 12.57 | — | |
| Applied Materials Inc. | 3.02 | 2.36 | 1.93 | 2.54 | — | |
| Broadcom Inc. | 2.90 | 2.66 | 4.32 | 7.49 | — | |
| Intel Corp. | 3.45 | 2.61 | 3.46 | — | — | |
| KLA Corp. | 2.14 | 1.93 | 1.92 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 2.23 | 1.80 | 1.31 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 2.16 | 2.05 | 1.89 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 1.10 | 1.37 | 0.92 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 4.99 | 4.13 | 2.39 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 1.81 | 1.65 | 1.84 | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 2.55 | 2.38 | 2.36 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 情報技術 | 6.43 | 4.29 | 3.29 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 3,110,279 ÷ 2,009,941 = 1.55
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2018年から2022年にかけて、運転資本は増加傾向にあり、特に2020年には大きく増加していることが注目される。これは、企業の流動性や短期的な資金運用の規模拡大を示唆している。一方、2022年にはさらに増加しており、継続的な資本投資や運転資本の積み増しが行われていると考えられる。
- 収益の変動
- 収益も同期間中に顕著な増加を示している。2018年の約9.37億ドルから2022年には約31.10億ドルに増加し、市場拡大や販売活動の拡大が進んでいると見られる。収益の増加ペースは比較的均等に見えるが、2021年から2022年にかけての伸び率が高く、事業拡大が持続していることを示している。
- 運転資本回転率の変動
- 運転資本回転率は2018年には2.07であったが、その後急激に低下し、2020年には1.14にまで下落している。その後、やや回復し2021年には1.66、2022年には1.55と推移している。これは、運転資本の増加に伴い、収益に対する資本の効率性が一時的に低下したことを反映している可能性がある。ただし、2021年以降は再び一定の効率性を回復しつつあることが示唆される。
在庫のローテーション日数
SolarEdge Technologies Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 3.11 | 3.51 | 3.01 | 5.54 | 4.37 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 117 | 104 | 121 | 66 | 84 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 106 | 84 | 94 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 114 | 157 | 116 | 113 | — | |
| Applied Materials Inc. | 157 | 129 | 150 | 154 | — | |
| Broadcom Inc. | 63 | 45 | 35 | 32 | — | |
| Intel Corp. | 133 | 112 | 90 | — | — | |
| KLA Corp. | 218 | 207 | 195 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 155 | 126 | 128 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 144 | 95 | 138 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 101 | 106 | 86 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 124 | 83 | 102 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 161 | 117 | 137 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 130 | 104 | 105 | — | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 42 | 35 | 33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.11 = 117
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移：
- 2018年から2019年にかけて在庫回転率は上昇傾向にあり、4.37から5.54へと増加している。このことは、在庫の効率的な管理や販売活動の改善が進展した可能性を示唆している。一方、2020年以降は回転率が減少傾向にあり、2022年には3.11となっている。これは、在庫の回転速度が徐々に遅くなる傾向を示し、在庫管理や販売戦略の変化を反映している可能性がある。
- 在庫のローテーション日数の推移：
- 在庫のローテーション日数は2018年の84日から2019年に66日に短縮し、在庫回転の効率化が図られたことがうかがえる。その後、2020年に121日に急増し、在庫保持期間が延長したことを示す。2021年と2022年はそれぞれ104日と117日にやや減少・増加しているが、全体として2020年のピークを超える水準にあることから、在庫回転の効率は一時的に改善されたものの、完全には回復していない可能性がある。
売掛金のローテーション日数
SolarEdge Technologies Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 3.44 | 4.30 | 6.67 | 4.78 | 5.40 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 106 | 85 | 55 | 76 | 68 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 64 | 60 | 77 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 55 | 73 | 48 | 39 | — | |
| Applied Materials Inc. | 86 | 78 | 63 | 63 | — | |
| Broadcom Inc. | 33 | 28 | 35 | 53 | — | |
| Intel Corp. | 24 | 44 | 32 | — | — | |
| KLA Corp. | 72 | 69 | 70 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 91 | 76 | 76 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 57 | 65 | 59 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 63 | 53 | 55 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 34 | 24 | 42 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 35 | 34 | 36 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 49 | 49 | 45 | — | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 49 | 49 | 46 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 3.44 = 106
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2018年から2022年にかけて全体的に低下する傾向が見られる。特に、2020年と2022年の数値は、2018年および2019年に比べて減少しており、これにより売掛金の回収効率が低下している可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の推移
- 売掛金の回収に要する日数は2018年から2022年にかけて増加しており、特に2022年には106日に達している。これは売掛金の回収までにかかる期間が長期化していることを意味し、資金繰りやキャッシュフローに影響を及ぼす可能性がある。
- 全体的な傾向と示唆
- 売掛金回転率の低下と回収期間の長期化は、収益性や資金効率の低下を示す可能性がある。これらの動向は、顧客の支払い遅延や信用管理の難航、または市場環境の変化による取引先の信用状態の悪化を反映している可能性がある。ただし、これらの指標だけでは他の財務指標や市場環境も考慮すべきであり、今後の詳細な分析が必要とされる。
運転サイクル
SolarEdge Technologies Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 117 | 104 | 121 | 66 | 84 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 106 | 85 | 55 | 76 | 68 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 223 | 189 | 176 | 142 | 152 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 170 | 144 | 171 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 169 | 230 | 164 | 152 | — | |
| Applied Materials Inc. | 243 | 207 | 213 | 217 | — | |
| Broadcom Inc. | 96 | 73 | 70 | 85 | — | |
| Intel Corp. | 157 | 156 | 122 | — | — | |
| KLA Corp. | 290 | 276 | 265 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 246 | 202 | 204 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 201 | 160 | 197 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 164 | 159 | 141 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 158 | 107 | 144 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 196 | 151 | 173 | — | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 179 | 153 | 150 | — | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 91 | 84 | 79 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 117 + 106 = 223
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- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2019年にかけては、在庫の回転期間が短縮し、効率的な在庫管理が行われていたと考えられる。しかし、2020年以降は再び上昇傾向を示し、2022年には約117日に達している。これは、在庫の回転速度が遅くなる傾向を示しており、供給チェーンや在庫回転の効率性に変化が生じている可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間では、2018年から2019年にかけて一定の差異は見られるものの、2020年に短縮し54日に圧縮された後、2021年と2022年には大きく延長し、それぞれ85日と106日に達している。これにより、売上債権の回収サイクルが長期化しており、請求・回収プロセスに遅延または変更があった可能性が示唆される。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは2018年には152日であったが、その後は一貫して長くなり続け、2022年には約223日となった。このことは、運転資本の運用効率が低下していることを示しており、在庫と売掛金の所要期間の双方の増加が運転資本の回転を遅らせる要因となっている可能性がある。また、総体的な資金回収や運用の効率化には課題があると考えられる。
買掛金のローテーション日数
SolarEdge Technologies Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 4.93 | 5.29 | 6.16 | 6.02 | 5.77 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 74 | 69 | 59 | 61 | 63 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 70 | 57 | 32 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 47 | 58 | 43 | 42 | — | |
| Applied Materials Inc. | 46 | 44 | 43 | 43 | — | |
| Broadcom Inc. | 33 | 37 | 29 | 31 | — | |
| Intel Corp. | 97 | 60 | 59 | — | — | |
| KLA Corp. | 45 | 45 | 39 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 39 | 39 | 40 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 46 | 37 | 54 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 69 | 70 | 60 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 74 | 70 | 89 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 50 | 35 | 29 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 65 | 52 | 52 | — | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 情報技術 | 86 | 79 | 74 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 4.93 = 74
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- 買掛金回転率の推移
- 2018年から2020年にかけて、買掛金回転率は緩やかに上昇し、ピークの2020年に6.16を記録している。その後、2021年と2022年にはやや低下し、それぞれ5.29及び4.93となった。これは買掛金の回収効率が一時的に改善し、その後若干低下したことを示している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 買掛金のローテーション日数は、2018年から2020年にかけては減少傾向を示し、2020年の59日をピークとした。その後、2021年には69日、2022年には74日に増加し、支払期間が長期化していることを示唆している。これは、企業が仕入先への支払い遅延を意図的に延長している可能性や、支払条件の緩和を意味する場合がある。
- 総合見解
- 全体として、買掛金回転率は短期的に低下しているものの、2020年には一時的に高水準を維持している。一方、買掛金のローテーション日数の増加傾向から、資金繰りや支払条件の変化が示唆される。これらのデータは、企業のキャッシュフロー管理や取引先との支払条件に関する戦略の変化を反映している可能性が高いと考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
SolarEdge Technologies Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 117 | 104 | 121 | 66 | 84 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 106 | 85 | 55 | 76 | 68 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 74 | 69 | 59 | 61 | 63 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 149 | 120 | 117 | 81 | 89 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 100 | 87 | 139 | — | — | |
| Analog Devices Inc. | 122 | 172 | 121 | 110 | — | |
| Applied Materials Inc. | 197 | 163 | 170 | 174 | — | |
| Broadcom Inc. | 63 | 36 | 41 | 54 | — | |
| Intel Corp. | 60 | 96 | 63 | — | — | |
| KLA Corp. | 245 | 231 | 226 | — | — | |
| Lam Research Corp. | 207 | 163 | 164 | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 155 | 123 | 143 | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 95 | 89 | 81 | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 84 | 37 | 55 | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 146 | 116 | 144 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 114 | 101 | 98 | — | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 情報技術 | 5 | 5 | 5 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 117 + 106 – 74 = 149
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- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は概ね増加傾向にある。2019年にはやや減少したものの、その後再び上昇し、2022年には117日となっている。これにより、在庫の回転速度が全体的に遅くなっている可能性が示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収までの日数は、2018年から2022年までに増加する傾向を示している。特に2020年以降は増加スピードが顕著であり、2022年には106日となり、取引先からの入金遅延または信用条件の変化が影響している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払までの日数は比較的安定して推移し、わずかに増加している。2018年は63日、2022年には74日となっており、支払条件の緩和や支払管理の変化が考えられるものの、全体的には大きな変動は見られない。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージェンスサイクルは、2018年の89日から2022年の149日まで拡大している。この増加は、在庫回転と売掛金回収の遅延が主な推進要因となっている。ために、資金繰りの効率性や運転資本管理に課題が生じている可能性が示唆される。