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経済的利益
SolarEdge Technologies Inc.、経済的利益計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、税引後営業利益は変動を示しています。2018年から2019年にかけては増加傾向にあり、278,986千米ドルに達しましたが、2020年には154,600千米ドルに減少し、その後2021年には253,512千米ドルに回復しました。2022年には若干減少し、249,862千米ドルとなりました。
資本コストは、分析期間を通じて比較的安定しています。2018年の21.2%から2019年の21.25%へとわずかに上昇した後、2020年には20.33%に低下し、2021年には20.03%とさらに低下しました。2022年には20.27%に若干上昇しました。
投下資本は、分析期間を通じて一貫して増加しています。2018年の559,312千米ドルから、2019年には909,829千米ドル、2020年には1,734,649千米ドルへと大幅に増加しました。2021年には1,700,638千米ドルに若干減少し、2022年には2,608,920千米ドルへと再び増加しました。
経済的利益は、分析期間を通じて負の傾向を示しています。2018年と2019年には正の利益を計上しましたが、2020年には-197,979千米ドルに転落し、2021年には-87,114千米ドル、2022年には-279,006千米ドルと、損失が拡大しています。経済的利益の減少は、投下資本の増加と税引後営業利益の変動に影響を受けていると考えられます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- 2018年から2019年にかけて増加し、その後2020年に減少し、2021年に回復、2022年に若干減少しました。
- 資本コスト
- 分析期間を通じて比較的安定しており、わずかな変動が見られます。
- 投下資本
- 分析期間を通じて一貫して増加しています。
- 経済的利益
- 2020年以降、一貫して負の値を示しており、損失が拡大しています。
税引後営業利益 (NOPAT)
SolarEdge Technologies Inc., NOPAT計算
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)加算.
3 繰延収益の増加(減少)の追加(減少).
4 保証義務の増額(減少)の追加.
5 ソーラーエッジ・テクノロジーズに帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
6 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
7 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
8 ソーラーエッジテクノロジーズに帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
9 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
10 税引き後の投資収益の排除。
- 純利益の動向
- 2018年から2021年まで、ソーラーエッジ・テクノロジーズの当期純利益は一貫して増加傾向を示しており、2018年の約1億2,883万ドルから2021年には約1億6,917万ドルに増加した。しかし、2022年には約9,378万ドルに大きく減少しており、一連の増加後に利益の減少が見られる。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益も全体として高いレベルを維持しつつも、2018年の約2億3,992万ドルから2020年の約1億5,460万ドルまで減少したが、その後2021年には約2億5,351万ドルに回復している。2022年には約2億4,986万ドルとほぼ安定しているが、2019年のピークには到達していない。
- 総評
- この企業の純利益と税引後営業利益は、2018年から2021年にかけて増加し、その後2022年にかけての減少を示している。特に純利益の減少は、売上高やコスト構造の変化を示唆しており、市場や事業環境の変化に対応した収益性の変動を反映している可能性がある。一方、税引後営業利益は比較的高い水準を維持しつつも、2019年から2020年にかけての大きな落ち込みと、その後の回復を観察できる。このような動きは、事業戦略や外部環境の変動に応じた収益構造の変動を示していると考えられる。
現金営業税
SolarEdge Technologies Inc.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税(純額) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息による節税 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
- 法人税(純額)
- 法人税の純額は、2018年から2019年にかけて著しい増加を示した後、2020年には減少し、2021年には再び増加に転じている。特に2022年には約8,337万ドルと大きな額となり、法人税負担が増加していることがわかる。これは利益水準の変動や税率の変更等が影響している可能性が示唆される。
- 現金営業税
- 現金営業税も同様に、2018年から2019年にかけて大幅に増加し、その後2020年にやや減少したものの、2021年以降は再び顕著な増加傾向を示している。2022年末に9507万ドルに達しており、営業活動から得られる税金負担の増加を反映している。これにより、売上や営業利益の増加に伴う税負担の増加が推測される。
投下資本
SolarEdge Technologies Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 繰延収益の追加.
5 保証義務の追加.
6 ソーラーエッジ・テクノロジーズ社の株主資本総額に対する持分相当額の追加.
7 その他の包括利益の累計額の除去。
8 建設仮勘定の減算と勘定上の支払.
9 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債の推移について
- 報告された負債およびリースの合計は、2018年から2022年にかけて顕著な増加が見られる。特に2018年から2019年にかけて倍増し、その後2020年にかけて大幅に増加していることから、負債の拡大傾向が続いている。2020年以降もさらに増加傾向にあり、2022年には約735,538千米ドルに達している。
- 株主資本の推移について
- 株主資本は、2018年の562,408千米ドルから2022年の2,176,366千米ドルまで一貫して増加している。この期間を通じて累積的な資本の拡大が見られ、2022年には約3.87倍に成長していることから、企業の資産基盤や資本政策の堅実さを示唆している。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は、2018年の559,312千米ドルから2022年には2,608,920千米ドルに増加している。特に2019年と2020年にかけて大きな増加が見られ、その後2021年、2022年も継続的に上昇していることから、企業は投資や資本投入を積極的に行っていることが推察できる。これにより、企業の成長戦略や資本拡充の取り組みが見てとれる。
- 総合的な見解
- これらのデータから、2018年から2022年にかけて、負債と資本の両面で大幅な拡大が進行していると評価できる。負債の増加は資産拡大の一環とみなされる一方、株主資本の増加は企業の自己資本比率が堅調に向上している可能性を示唆している。投資活動の積極的な推進も全体的な成長を後押ししていると考えられる。
資本コスト
SolarEdge Technologies Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債とファイナンス・リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債とファイナンス・リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債とファイナンス・リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債とファイナンス・リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 転換社債とファイナンス・リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-12-31).
経済スプレッド比率
SolarEdge Technologies Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2018年と2019年はそれぞれ85,334千米ドル、85,619千米ドルと概ね安定した水準を維持しましたが、2020年には-197,979千米ドルと大幅な損失を計上しています。2021年には損失幅が-87,114千米ドルに縮小したものの、2022年には再び損失が拡大し-279,006千米ドルとなりました。
一方、投下資本は一貫して増加傾向にあります。2018年の559,312千米ドルから、2022年には2,608,920千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業拡大や投資活動の活発化を示唆している可能性があります。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2018年の15.26%から、2019年の9.41%へと低下しました。その後、2020年には-11.41%とマイナスに転じ、2021年には-5.12%、2022年には-10.69%と、マイナスの状態が継続しています。この傾向は、経済的利益の減少と投下資本の増加が組み合わさった結果と考えられます。経済スプレッド比率の低下は、資本効率の悪化を示唆している可能性があります。
全体として、経済的利益は不安定であり、特に2020年以降は損失が続いています。しかし、投下資本は着実に増加しており、経済スプレッド比率は低下傾向にあります。これらの要素を総合的に考慮すると、事業の成長と収益性の間には乖離が生じている可能性が示唆されます。今後の事業戦略において、資本効率の改善と収益性の向上が重要な課題となるでしょう。
経済利益率率
SolarEdge Technologies Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 収益 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
分析期間において、経済的利益は変動を示しています。2018年には85,334千米ドルを記録しましたが、2019年には85,619千米ドルとわずかに増加しました。しかし、2020年には-197,979千米ドルと大幅な損失に転落し、2021年には-87,114千米ドル、2022年には-279,006千米ドルと損失が拡大しています。この傾向は、収益の成長が損失を相殺するのに十分ではないことを示唆しています。
一方、調整後収益は一貫して増加しています。2018年には978,246千米ドルでしたが、2019年には1,511,436千米ドル、2020年には1,438,494千米ドル、2021年には1,993,190千米ドル、そして2022年には3,154,511千米ドルと着実に成長しています。この成長は、事業の拡大または効率性の向上を示唆している可能性があります。
- 経済利益率率
- 経済利益率率は、2018年の8.72%から、2019年の5.66%へと低下しました。その後、2020年には-13.76%、2021年には-4.37%、2022年には-8.84%と、マイナスの値を示し、経済的利益の減少と調整後収益の増加との間に乖離があることが示唆されます。調整後収益が増加しているにもかかわらず、経済利益率率が低下していることは、コストの増加やその他の要因が利益に影響を与えている可能性を示唆しています。
全体として、調整後収益は増加傾向にあるものの、経済的利益は一貫して損失を計上しており、経済利益率率は低下しています。この状況は、収益の成長が十分な利益を生み出せていないことを示唆しており、コスト管理や収益性の改善が課題となっている可能性があります。