SolarEdge Technologies Inc. (NASDAQ:SEDG)

税金関連の財務データにおける傾向を分析します。現行の税金は、2018年から2022年にかけて変動しています。2018年の16,170千米ドルから2019年には39,683千米ドルへと大幅に増加しましたが、2020年には26,778千米ドルに減少しました。その後、2021年には29,692千米ドルと小幅な増加を見せ、2022年には94,430千米ドルと大幅に増加しました。

繰延税金

繰延税金は、一貫してマイナスの値を示しており、2018年の-7,093千米ドルから2019年の-6,037千米ドル、2020年の-3,434千米ドルと減少傾向にありましたが、2021年には-11,638千米ドル、2022年には-11,054千米ドルと再びマイナスの値が大きくなっています。この変動は、将来の税務上の影響の認識に関連している可能性があります。

法人税（純額）は、現行の税金と繰延税金の合計として算出されます。2018年の9,077千米ドルから2019年には33,646千米ドルへと大幅に増加し、2020年には23,344千米ドルに減少しました。2021年には18,054千米ドルとさらに減少しましたが、2022年には83,376千米ドルと大幅に増加しました。法人税（純額）の変動は、現行の税金と繰延税金の変動に大きく影響を受けています。

全体として、税金関連の数値は、特に2022年に顕著な変動を示しています。現行の税金と法人税（純額）の増加は、収益の増加や税制上の変更など、事業活動の変化を反映している可能性があります。繰延税金のマイナスの値は、将来の税務上の影響を考慮していることを示唆しています。これらの傾向をより深く理解するためには、収益、費用、および税制に関する追加情報が必要となります。

分析期間において、実効税率は大きな変動を示しています。2018年には6.6%と比較的低い水準でしたが、2019年には18.8%に上昇し、2020年には14.2%に低下、2021年には9.6%とさらに低下しました。しかし、2022年には47.1%と大幅に上昇しています。

米国の法定税率以外の税率の所得税

この項目は、2018年の-12.7%から、2019年の-5%、2020年の-6.9%、2021年の-7.4%と一貫してマイナスの値を示しており、税務上のメリットを示唆しています。2022年には-10.8%と、この傾向が継続しています。

評価引当金が支給された損失およびタイミング差異は、2018年にはデータがありませんが、2019年には1.3%、2020年には4.4%、2021年には2.7%、2022年には5.2%と、年々変動しています。この項目は、将来の税務上のメリットを反映している可能性があります。

前年度の法人税(給付金)

この項目は、2018年にはデータがありませんが、2019年には0.1%、2020年には-0.4%、2021年には-4.4%、2022年には2.9%と変動しています。マイナスの値は、税務上の還付金を示唆しています。

TCJAのR&Dの資本化とその他の効果は、2018年には-1%、2019年には-0.7%、2020年にはデータがありませんが、2021年には0.1%、2022年には18.9%と大きく変動しています。2022年の大幅な増加は、研究開発費の資本化に関連する税務上の影響を示唆しています。

許容されない控除と許容される控除

この項目は、2018年の-0.5%から、2019年の2.3%、2020年の-2.6%、2021年の2%、2022年の13.2%と大きく変動しています。2022年の大幅な増加は、控除に関連する税務上の影響を示唆しています。

その他の個別非物質的な所得税項目(純額)は、2018年の-0.2%から、2019年の-0.2%、2020年の-1.3%、2021年の-4.4%、2022年の-3.3%と、マイナスの値を示しており、税務上の費用を示唆しています。この項目は、年々変動しています。

全体として、実効税率の変動は、米国の法定税率以外の税率の所得税、評価引当金が支給された損失およびタイミング差異、前年度の法人税(給付金)、TCJAのR&Dの資本化とその他の効果、許容されない控除と許容される控除、その他の個別非物質的な所得税項目(純額)といった複数の要因によって影響を受けていると考えられます。特に、2022年の実効税率の大幅な上昇は、TCJAのR&Dの資本化とその他の効果、および許容されない控除と許容される控除の増加が大きく影響している可能性があります。

研究開発費繰越費は、2018年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年には大幅に増加しました。この変動は、研究開発活動のタイミングや規模の変化を示唆しています。

繰越欠損金

繰越欠損金は、2018年から2020年まで増加しましたが、2021年以降はほぼ横ばいを維持しています。これは、過去の損失が累積している一方で、最近の収益性が損失の増加を相殺している可能性を示唆しています。

株式報酬費用は、2019年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。この変動は、株式ベースの報酬戦略の変化、または従業員への株式付与のタイミングに関連している可能性があります。

繰延収益

繰延収益は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。これは、前払いの顧客からの収益が着実に増加していることを示しており、将来の収益の増加を予測する可能性があります。

リース負債は2022年に初めて記録され、これはリース契約の導入または拡大を示唆しています。

棚卸資産減損

棚卸資産減損は、2018年から2019年まで増加しましたが、その後は減少傾向にあります。これは、棚卸資産管理の改善、または需要の変化を示唆している可能性があります。

手当及びその他の準備金は、2019年から2022年まで大幅に増加しました。この増加は、将来の損失や負債に対するより保守的な見積もり、または訴訟やその他の偶発事象の発生に関連している可能性があります。

繰延税金資産総額(純額)

繰延税金資産総額(純額)は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。これは、将来の課税所得を相殺するために利用できる一時差異が増加していることを示唆しています。

評価引当金は、2019年から2022年まで一貫して減少しており、負の値となっています。これは、資産の評価額が下落していることを示唆しています。

繰延税金資産(純額)

繰延税金資産(純額)は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。これは、将来の課税所得を相殺するために利用できる一時差異が増加していることを示唆しています。

関係会社間取引は、2021年と2022年に初めて記録され、負の値となっています。これは、関連会社との取引が損失を生み出していることを示唆しています。

使用権資産は2022年に初めて記録され、負の値となっています。これは、リース契約に関連する資産の価値が減少していることを示唆しています。

コンバーチブルノートは、2019年に初めて記録され、負の値となっています。これは、転換社債に関連する負債を示唆しています。

仕入価格の配分

仕入価格の配分は、2018年から2022年まで一貫して減少しています。これは、仕入価格の配分方法の変化、または仕入価格の低下を示唆している可能性があります。

繰延税金負債(純額)

繰延税金負債(純額)は、2018年から2022年まで一貫して増加しています。これは、将来の課税所得を増加させる一時差異が増加していることを示唆しています。

"正味繰延税金資産 (負債)"は、2018年から2022年まで一貫して増加しており、2022年には大幅な増加を示しています。これは、将来の課税所得を相殺できる繰延税金資産が、繰延税金負債を上回っていることを示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産(純額)は全体的に増加傾向を示しています。2018年から2019年にかけては、約1,600千米ドルの増加が見られ、2019年から2020年にかけては減少に転じ、約4,600千米ドルの減少となりました。しかし、2020年から2021年にかけては大幅な増加となり、約15,900千米ドルの増加を記録しました。この増加傾向は2021年から2022年にかけても続き、約16,600千米ドルの増加となりました。全体として、5年間で約30,000千米ドルの増加を示しています。

一方、繰延税金負債(純額)は変動が大きくなっています。2018年から2019年にかけては、約3,000千米ドルの増加が見られました。2019年から2020年にかけては、約4,100千米ドルの大幅な増加となりました。しかし、2020年から2021年にかけては、約8,400千米ドルの大幅な減少を示しました。2021年から2022年のデータは欠損しています。

繰延税金資産(純額)の傾向

全体的に増加傾向にあり、特に2020年以降に顕著な増加が見られます。これは、将来の課税所得を減少させる一時的な差異の増加、または税務上の損失の発生を示唆する可能性があります。

繰延税金負債(純額)の傾向

2018年から2020年にかけて増加し、2020年から2021年にかけて大幅に減少しました。変動が大きく、将来の課税所得を増加させる一時的な差異の変動、または税務上の利益の変動を示唆する可能性があります。2021年以降のデータが欠損しているため、継続的な傾向を判断することはできません。

繰延税金資産と負債のバランスの変化は、将来の税負担に影響を与える可能性があります。繰延税金資産の増加は、将来の税負担を軽減する可能性を示唆し、繰延税金負債の増加は、将来の税負担を増加させる可能性を示唆します。ただし、これらの影響を正確に評価するには、より詳細な税務分析が必要です。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の964,472千米ドルから2022年には4,265,949千米ドルへと、約4.4倍に増加しました。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2022年には4,221,796千米ドルに達しています。

総負債も2018年から2022年にかけて増加していますが、その増加率は総資産の増加率よりも緩やかです。2018年の393,746千米ドルから2022年には2,089,583千米ドルへと増加しました。調整後総負債も同様の傾向を示しています。

株主資本合計は、総資産と同様に、2018年から2022年にかけて一貫して増加しています。2018年の562,408千米ドルから2022年には2,176,366千米ドルへと、約3.9倍に増加しました。調整後自己資本合計も同様の増加傾向を示しており、2022年には2,132,213千米ドルに達しています。

当期純利益は、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。2018年の128,833千米ドルから2021年には169,170千米ドルへと増加しましたが、2022年には93,779千米ドルに減少しました。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、2022年には82,725千米ドルに減少しています。

総資産の増加

総資産は、2018年から2022年にかけて大幅に増加しており、事業規模の拡大を示唆しています。

負債の増加

負債も増加していますが、資産の増加に比べて増加率は低いため、財務レバレッジは比較的安定していると考えられます。

株主資本の増加

株主資本の増加は、収益性の向上と利益の内部留保を示唆しています。

当期純利益の減少

2022年の当期純利益の減少は、収益性の低下または費用の増加を示唆しており、詳細な分析が必要です。

純利益率は、2018年から2022年にかけて一貫して低下傾向にあります。2018年の13.75%から、2022年には3.02%まで減少しています。調整後の純利益率も同様の減少傾向を示しており、2018年の12.99%から2022年には2.66%に低下しています。この傾向は、収益性の悪化を示唆している可能性があります。

総資産回転率は、2018年の0.97から2020年には0.6まで低下しましたが、その後は緩やかに回復し、2022年には0.73となりました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しています。この変動は、資産の効率的な活用における変化を示している可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2018年の1.71から2020年には2.24まで増加し、その後は2022年に1.96まで減少しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しています。この変動は、負債の利用における変化を示唆している可能性があります。

自己資本利益率は、2018年の22.91%から2022年には4.31%まで大幅に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の減少傾向を示しており、2018年の22.17%から2022年には3.88%に低下しています。この低下は、株主資本に対する収益性の低下を示唆しています。

総資産利益率は、2018年の13.36%から2022年には2.2%まで低下しています。調整後の総資産利益率も同様の減少傾向を示しており、2018年の12.82%から2022年には1.96%に低下しています。この低下は、総資産に対する収益性の低下を示唆しています。

純利益率

2018年から2022年にかけて一貫して低下。

総資産回転率

2018年から2020年にかけて低下後、緩やかな回復。

財務レバレッジ比率

2018年から2020年にかけて増加後、減少。

自己資本利益率

2018年から2022年にかけて大幅な低下。

総資産利益率

2018年から2022年にかけて一貫して低下。

当期純利益は、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。2018年の128,833千米ドルから2021年には169,170千米ドルへと増加し、その後2022年には93,779千米ドルに低下しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示しています。2018年の121,740千米ドルから2021年には157,532千米ドルへと増加し、2022年には82,725千米ドルに減少しました。調整後の数値は、当期純利益の数値と概ね一致しています。

純利益率

純利益率は、2018年の13.75%から2022年の3.02%へと一貫して低下しています。2018年から2019年にかけては大幅な低下が見られ、その後は緩やかな低下が続きました。2022年には特に顕著な低下が確認されます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率も、純利益率と同様に一貫して低下しています。2018年の12.99%から2022年の2.66%へと低下しており、純利益率の低下傾向と一致しています。こちらも2022年に特に低下幅が大きくなっています。

全体として、収益性は2018年から2021年まで改善傾向にありましたが、2022年には大幅に悪化しました。純利益率と調整後当期純利益率の低下は、収益性の低下を示唆しています。この収益性の低下は、当期純利益および調整後当期純利益の減少と一致しています。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向を示しています。2018年の総資産は964,472千米ドルであったのに対し、2022年には4,265,949千米ドルに増加しました。調整後総資産も同様に、2018年の949,773千米ドルから2022年には4,221,796千米ドルへと増加しています。この増加は、事業規模の拡大を示唆していると考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2018年の0.97から2020年には0.6まで低下しました。その後、2021年には0.68、2022年には0.73と、緩やかな回復傾向が見られます。この低下は、資産の効率的な活用が一時的に低下した可能性を示唆しています。しかし、2021年以降の回復傾向は、資産効率の改善を示していると考えられます。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様に、2018年の0.99から2020年には0.6まで低下しました。その後、2021年には0.69、2022年には0.74と、緩やかな回復傾向が見られます。調整後の回転率の方が、若干高い水準を維持していることから、調整項目の影響により、資産効率がより正確に評価されている可能性があります。

総資産および調整後総資産の増加と、総資産回転率および調整後総資産回転率の推移を総合的に見ると、事業規模の拡大に伴い、一時的に資産効率が低下したものの、その後、改善の兆しが見られるという状況が読み取れます。資産効率の持続的な改善が、今後の成長の鍵となるでしょう。

総資産は、2018年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2018年の964,472千米ドルから、2022年には4,265,949千米ドルへと、5年で約4.4倍に増加しています。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2018年の949,773千米ドルから2022年の4,221,796千米ドルへと増加しています。

株主資本合計も、2018年から2022年にかけて増加しています。2018年の562,408千米ドルから、2022年には2,176,366千米ドルへと増加しています。調整後自己資本合計も同様の傾向を示しており、2018年の549,208千米ドルから2022年の2,132,213千米ドルへと増加しています。ただし、総資産の増加率と比較すると、株主資本合計の増加率は緩やかです。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2018年の1.71から2020年には2.24へと上昇し、その後2021年には2.21、2022年には1.96へと低下しています。この比率は、総資産に対する負債の割合を示しており、2020年をピークとして、その後は低下傾向にあります。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2018年の1.73から2020年には2.24へと上昇し、その後2021年には2.23、2022年には1.98へと低下しています。調整後の比率も、調整されていない比率と同様の傾向を示しています。調整後の比率は、特定の項目を調整することで、より正確な負債の状況を把握することを目的としています。

全体として、総資産と株主資本合計は増加傾向にありますが、財務レバレッジ比率は2020年をピークとして低下傾向にあります。これは、負債の増加が総資産の増加に比べて抑制されていることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、負債の状況をより詳細に分析する上で、調整後の比率も考慮することが重要です。

当期純利益は、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。2018年の128,833千米ドルから2021年には169,170千米ドルまで増加し、その後2022年には93,779千米ドルに低下しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年の121,740千米ドルから2021年には157,532千米ドルまで増加しましたが、2022年には82,725千米ドルに減少しました。調整後当期純利益の減少幅は、当期純利益の減少幅とほぼ同程度です。

株主資本合計は、2018年から2022年まで一貫して増加しました。2018年の562,408千米ドルから2022年には2,176,366千米ドルまで増加しました。この増加は、事業の成長と利益の再投資によるものと考えられます。

調整後自己資本合計も、株主資本合計と同様に、2018年から2022年まで一貫して増加しました。2018年の549,208千米ドルから2022年には2,132,213千米ドルまで増加しました。調整後自己資本合計は、株主資本合計とほぼ同額であり、その差はわずかです。

自己資本利益率は、2018年の22.91%から2022年には4.31%まで一貫して低下しました。この低下は、利益の成長が株主資本の増加に追いついていないことを示唆しています。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2018年の22.17%から2022年には3.88%まで一貫して低下しました。調整後自己資本利益率の低下幅は、自己資本利益率の低下幅とほぼ同程度です。

自己資本利益率

利益を株主資本で割ったもので、株主が投資した資本をどれだけ効率的に活用して利益を生み出しているかを示す指標です。この指標の低下は、資本効率の低下を示唆しています。

調整後自己資本利益率

調整後の当期純利益を株主資本で割ったもので、特殊な項目や一時的な影響を除いた、より持続可能な利益の創出能力を評価するために使用されます。この指標の低下は、調整後の利益の創出能力の低下を示唆しています。

当期純利益は、2018年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には大幅に減少しました。2018年の128,833千米ドルから2021年には169,170千米ドルまで増加し、その後2022年には93,779千米ドルに低下しました。

調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2018年の121,740千米ドルから2021年には157,532千米ドルまで増加し、2022年には82,725千米ドルに減少しました。調整後の数値は、当期純利益の数値とほぼ一致しています。

総資産は、2018年から2022年まで一貫して増加しました。2018年の964,472千米ドルから2022年には4,265,949千米ドルまで増加しました。この増加は、事業の拡大と投資を示唆しています。

調整後総資産も同様の増加傾向を示し、2018年の949,773千米ドルから2022年には4,221,796千米ドルまで増加しました。調整後の数値は、総資産の数値とほぼ一致しています。

総資産利益率は、2018年の13.36%から2022年には2.2%まで低下しました。この低下は、利益の成長が資産の増加に追いついていないことを示唆しています。

調整後総資産利益率も同様の低下傾向を示し、2018年の12.82%から2022年には1.96%まで低下しました。調整後の数値は、総資産利益率の数値とほぼ一致しています。

総資産利益率の低下

総資産利益率の低下は、収益性の低下を示唆しています。これは、売上高の伸びが鈍化しているか、コストが増加していることが原因である可能性があります。

総資産の増加

総資産の増加は、事業の拡大と投資を示唆しています。しかし、利益率の低下と相まって、投資効率が低下している可能性も示唆しています。

利益の減少

当期純利益と調整後当期純利益の減少は、事業環境の変化、競争の激化、または内部的な問題が原因である可能性があります。