財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
SolarEdge Technologies Inc.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 4,265,949) | 2,892,060) | 2,437,109) | 1,494,624) | 964,472) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 783,112) | 530,089) | 827,146) | 223,901) | 191,633) | |
| レス： 有価証券 | 241,117) | 167,728) | 143,687) | 91,845) | 118,680) | |
| 営業資産 | 3,241,720) | 2,194,243) | 1,466,276) | 1,178,878) | 654,159) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 2,089,583) | 1,582,021) | 1,351,352) | 682,954) | 393,746) | |
| レス： 短期ファイナンスリース負債 | 3,263) | 1,875) | 1,686) | 231) | —) | |
| レス： 兌換シニア紙幣、ネット | 624,451) | 621,535) | 573,350) | —) | —) | |
| レス： 長期ファイナンス・リース負債 | 45,385) | 40,508) | 26,173) | 2,399) | —) | |
| 営業負債 | 1,416,484) | 918,103) | 750,143) | 680,324) | 393,746) | |
| 純営業資産1 | 1,825,236) | 1,276,140) | 716,133) | 498,554) | 260,413) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 549,096) | 560,007) | 217,579) | 238,141) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 35.41% | 56.22% | 35.82% | 62.75% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 169.75% | 8.05% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.94% | 90.70% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 20.73% | 17.33% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -5.37% | -8.72% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 10.73% | 11.61% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 21.25% | 3.62% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 16.02% | 8.38% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 12.07% | 11.51% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 28.31% | 115.40% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 68.49% | 22.56% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 22.75% | 18.48% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 情報技術 | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 3,241,720 – 1,416,484 = 1,825,236
2 2022 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2022 – 純営業資産2021
= 1,825,236 – 1,276,140 = 549,096
3 2022 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 549,096 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 35.41%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、純営業資産は一貫して増加傾向を示しています。2019年末の498,554千米ドルから、2022年末には1,825,236千米ドルへと、大幅な増加が見られます。この増加は、事業活動の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2019年末の238,141千米ドルから2021年末には560,007千米ドルへと増加しましたが、2022年末には549,096千米ドルに減少しています。この変動は、資本構成の変化や会計処理の影響などが考えられます。2022年末の減少は、投資活動や財務活動による影響を調査する必要があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2019年末の62.75%から2020年末には35.82%へと大幅に低下しました。その後、2021年末には56.22%に回復しましたが、2022年末には再び35.41%に低下しています。この変動は、純営業資産の増加と貸借対照表ベースの総計計上額の変動との関係を示しており、資産の効率的な活用状況の変化を示唆している可能性があります。発生率の低下は、資産の利用効率の低下、または負債の増加を示唆している可能性があります。
全体として、純営業資産の増加はポジティブな兆候ですが、貸借対照表ベースの総計計上額の変動と貸借対照表ベースの発生率の低下は、詳細な分析を必要とします。これらの指標の変動要因を特定することで、財務状況の全体像をより正確に把握することができます。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
SolarEdge Technologies Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ソーラーエッジ・テクノロジーズに帰属する当期純利益 | 93,779) | 169,170) | 140,322) | 146,549) | 128,833) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 31,284) | 214,129) | 222,655) | 259,000) | 189,079) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (417,044) | (484,211) | (236,637) | (152,853) | (152,628) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 479,539) | 439,252) | 154,304) | 40,402) | 92,382) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 30.92% | 44.10% | 25.41% | 10.65% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -15.28% | 8.10% | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.54% | -11.85% | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | 18.18% | 14.75% | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | -8.94% | -12.34% | — | — | — | |
| Intel Corp. | 2.75% | 15.15% | — | — | — | |
| KLA Corp. | 18.30% | 9.27% | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | 12.43% | 3.89% | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 11.37% | 10.01% | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 73.13% | 233.25% | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 46.91% | 15.61% | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | 28.24% | 29.95% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 半導体・半導体装置 | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 情報技術 | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31).
1 2022 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 479,539 ÷ [(1,825,236 + 1,276,140) ÷ 2] = 30.92%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2019年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2019年の498,554千米ドルから、2022年には1,825,236千米ドルへと、この期間で約3.66倍に増加しています。この増加は、事業の拡大と資産の蓄積を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2019年の40,402千米ドルから2021年には439,252千米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2022年には479,539千米ドルと、2021年からの増加幅は鈍化しています。この傾向は、キャッシュフローの創出能力が依然として高いものの、成長の勢いが若干減速している可能性を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2019年の10.65%から2020年には25.41%へと大きく上昇しました。2021年には44.1%とさらに上昇しましたが、2022年には30.92%に低下しています。この変動は、集計見越計上額に対する純営業資産の割合の変化を示しており、2021年の高い発生率は、集計見越計上が純営業資産の増加に大きく貢献したことを示唆しています。2022年の低下は、純営業資産の増加が、集計見越計上の増加よりも大きくなったことを示している可能性があります。
全体として、財務データは、事業が成長を続けていることを示しています。純営業資産の増加は、事業規模の拡大を示唆しており、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、キャッシュフロー創出能力の高さを示しています。ただし、キャッシュフロー計算書に基づく発生率の変動は、事業の成長パターンが変化している可能性を示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。