キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Costco Wholesale Corp.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/08/31	2024/09/01	2023/09/03	2022/08/28	2021/08/29	2020/08/30
非支配持分を含む当期純利益	8,099)	7,367)	6,292)	5,915)	5,079)	4,059)
減価償却と償却	2,426)	2,237)	2,077)	1,900)	1,781)	1,645)
非現金リース費用	303)	315)	412)	377)	286)	194)
株式報酬	860)	818)	774)	724)	665)	619)
資産の減損およびその他の非現金営業活動(純額)	(117)	(9)	495)	39)	144)	146)
商品在庫	559)	(2,068)	1,228)	(4,003)	(1,892)	(791)
買掛金	404)	1,938)	(382)	1,891)	1,838)	2,261)
その他の営業資産および負債、純額	801)	741)	172)	549)	1,057)	728)
営業資産及び負債の変動	1,764)	611)	1,018)	(1,563)	1,003)	2,198)
非支配持分を含む当期純利益と営業活動による純現金との調整調整	5,236)	3,972)	4,776)	1,477)	3,879)	4,802)
営業活動によるネットキャッシュ	13,335)	11,339)	11,068)	7,392)	8,958)	8,861)
有形固定資産への追加	(5,498)	(4,710)	(4,323)	(3,891)	(3,588)	(2,810)
短期投資の購入	(1,028)	(1,470)	(1,622)	(1,121)	(1,331)	(1,626)
短期投資の満期	1,141)	1,790)	937)	1,145)	1,446)	1,678)
買収	—)	—)	—)	—)	—)	(1,163)
その他の投資活動、純額	74)	(19)	36)	(48)	(62)	30)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(5,311)	(4,409)	(4,972)	(3,915)	(3,535)	(3,891)
短期借入金の返済	(862)	(920)	(935)	(6)	—)	—)
短期借入金からの収入	816)	928)	917)	53)	41)	—)
長期借入金の返済	(103)	(1,077)	(75)	(800)	(94)	(3,200)
長期借入金の発行による収入	—)	498)	—)	—)	—)	3,992)
株式報酬に対する源泉徴収	(393)	(315)	(303)	(363)	(312)	(330)
普通株式の買戻し	(903)	(700)	(676)	(439)	(496)	(196)
配当金の現金支払い	(2,183)	(9,041)	(1,251)	(1,498)	(5,748)	(1,479)
ファイナンス・リース料およびその他のファイナンス活動、純額	(147)	(137)	(291)	(180)	121)	66)
非支配持分に対する配当	—)	—)	—)	(208)	—)	—)
非支配持分の取得	—)	—)	—)	(842)	—)	—)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(3,775)	(10,764)	(2,614)	(4,283)	(6,488)	(1,147)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	6)	40)	15)	(249)	46)	70)
現金および現金同等物の純変動率	4,255)	(3,794)	3,497)	(1,055)	(1,019)	3,893)
現金および現金同等物(年度初め)	9,906)	13,700)	10,203)	11,258)	12,277)	8,384)
現金および現金同等物(年末)	14,161)	9,906)	13,700)	10,203)	11,258)	12,277)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-08-31), 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30).

当期純利益は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の4059百万米ドルから2025年には8099百万米ドルへと、約2倍に増加しています。この成長は、特に2023年から2024年にかけて加速していることが示唆されます。

減価償却と償却費は、2020年の1645百万米ドルから2025年には2426百万米ドルへと増加しています。この増加は、資産の継続的な投資と、それに伴う減価償却費の増加を示唆しています。

非現金リース費用は、2020年の194百万米ドルから2022年の377百万米ドルまで増加しましたが、2023年以降は減少傾向にあります。2025年には303百万米ドルとなっています。これは、リース契約の構成の変化や、会計基準の適用による影響が考えられます。

株式報酬は、2020年の619百万米ドルから2025年には860百万米ドルへと増加しています。この増加は、従業員へのインセンティブとして株式報酬を積極的に活用していることを示唆しています。

資産の減損およびその他の非現金営業活動は、2020年の146百万米ドルから2022年の39百万米ドルまで減少しましたが、2023年には495百万米ドルと大幅に増加しました。しかし、2024年には-9百万米ドル、2025年には-117百万米ドルとマイナスに転じており、資産の評価損益の変動が大きくなっています。

商品在庫は、2020年から2022年まで一貫して増加しましたが、2023年には1228百万米ドルと大幅に増加しました。その後、2024年には-2068百万米ドルと大幅に減少し、2025年には559百万米ドルとなっています。在庫水準の変動は、需要の変化やサプライチェーンの状況に影響を受けていると考えられます。

買掛金は、2020年の2261百万米ドルから2021年の1838百万米ドルまで減少しましたが、その後は変動しています。2023年には-382百万米ドルとマイナスに転じましたが、2024年には1938百万米ドル、2025年には404百万米ドルと増加しています。支払期日の変化や、サプライヤーとの交渉などが影響している可能性があります。

営業活動によるネットキャッシュは、2020年の8861百万米ドルから2025年には13335百万米ドルへと増加しています。これは、事業活動から生み出されるキャッシュフローが改善していることを示唆しています。

有形固定資産への追加は、2020年から2025年まで一貫して増加しています。これは、事業の拡大や改善のために、積極的に設備投資を行っていることを示唆しています。

財務活動に使用したネットキャッシュは、2021年以降、マイナスの値を示しており、資金調達よりも返済が優先されていることを示唆しています。特に2024年には-10764百万米ドルと大幅なマイナスとなっています。

現金および現金同等物は、2020年の8384百万米ドルから2025年には14161百万米ドルへと増加しています。これは、キャッシュフローの改善と、効果的な資金管理の結果と考えられます。

Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

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