自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Accenture PLC, ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/08/31 | 2023/08/31 | 2022/08/31 | 2021/08/31 | 2020/08/31 | 2019/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益性の推移
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2019年から2024年にかけて一定の増加傾向を示しており、2024年には7,515,553千米ドルに達している。特に、2020年以降は利益が増加する傾向が顕著であり、2020年から2024年までの期間で見るとおおむね利益の拡大が続いていることがわかる。
- 投下資本の変動と資本効率
- 投下資本は、2019年の20,110,534千米ドルから2024年には36,963,067千米ドルへと増加している。投下資本の拡大に伴い、企業はより多くの資本を投入していることが示唆される。一方、投下資本利益率（ROIC）は、2019年の24.83％から2024年の20.33％へと低下している。これは、資本に対する利益の効率が徐々に低下していることを示している。
- 利益率の動向と解釈
- 税引後営業利益は総じて増加しているものの、ROICの低下から、資本投入の増加に比して利益の増加が相対的に鈍化している可能性が考えられる。これは、投資効率の劣化や、資本の拡大に伴う収益の伸びの減速を示している可能性がある。
- 総合的な見解
- 企業は、収益の増加を維持しつつ資本の規模を拡大しているが、資本効率の低下が進行している。今後の課題としては、投資効率の改善や資本運用の効率化が求められると考えられる。一方で、利益の拡大を継続していることから、企業の収益基盤は堅調に推移していると評価できる。
ROICの分解
Accenture PLC、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/08/31 | = | × | × | ||||
| 2023/08/31 | = | × | × | ||||
| 2022/08/31 | = | × | × | ||||
| 2021/08/31 | = | × | × | ||||
| 2020/08/31 | = | × | × | ||||
| 2019/08/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31).
- 営業利益率 (OPM)の推移
- 2019年から2023年にかけて、営業利益率は一貫して高い水準を維持しつつ、一定の変動を示している。特に2020年には最大値の16.59%を記録し、その後わずかに低下したものの、2023年には15.15%と前年からわずかに上昇している。これにより、営業効率は年度を通じて比較的安定して推移していることが示唆される。
- 資本回転率(TO)の傾向
- 資本回転率は全期間を通じて概ね1.76から2.16の間で変動しているが、2024年には1.76まで低下している。これは資産効率の若干の悪化や資産規模の増加が反映された可能性があり、この指標の低下は資本の効率的な運用の課題を示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)の動向
- 実効現金税率は2019年から2024年にかけてほぼ一定範囲内で推移しており、最も高いのは2020年の80.66%、最も低いのは2022年の74.45%である。全体としては約77%付近を維持しており、税負担の変動は比較的小さく、安定した税率が背景にあると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)の変動
- ROICは2019年に24.83%を記録し、その後徐々に低下し、2024年には20.33%にまで落ち込んでいる。これは、投下資本に対する利益率が時間とともに減少傾向にあることを示しており、資本効率の低下や収益性の改善余地が存在していることを示している。
営業利益率 (OPM)
Accenture PLC, OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/08/31 | 2023/08/31 | 2022/08/31 | 2021/08/31 | 2020/08/31 | 2019/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- 2019年から2024年までの期間を通じて、税引前営業利益は概ね増加傾向にある。2019年には約6481百万ドルから、2024年には約9872百万ドルに達している。2020年には一時的に増加し、2021年以降も堅調に推移しているが、2022年にやや減少した。その後は再び増加し、2024年に過去最高値を更新している。
- 調整後収益
- 調整後収益は一貫して増加傾向にあり、2019年の約43,513百万ドルから2024年の約65,151百万ドルに達している。この期間中、2020年から2021年にかけて著しい伸びを示し、その後も安定して増加を続けている。全体として、事業規模の拡大と売上高の堅調な推移が確認できる。
- 営業利益率（OPM）
- 営業利益率は2019年から2024年にかけてやや変動している。2019年には14.89％、2020年に16.59％と上昇し、その後2021年にほぼ横ばいの16.65％を記録した。しかし、2022年には15.48％に低下し、その後2023年には14.56％に下落した。2024年には15.15％に回復傾向を示している。この動きは、利益率の変動を示唆しており、市場競争やコスト構造の変動に影響を受けている可能性がある。
資本回転率(TO)
Accenture PLC, TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/08/31 | 2023/08/31 | 2022/08/31 | 2021/08/31 | 2020/08/31 | 2019/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31).
- 調整後収益の推移
- 2019年から2024年にかけて調整後収益は一貫して増加しており、各年度において堅調な成長を示している。特に2022年以降の利益増加のペースは顕著であり、2023年と2024年の増加幅も継続していることから、事業規模及び収益性の向上傾向が観察される。
- 投下資本の推移
- 投下資本は、2019年の20億千米ドルから2024年には約37億千米ドルへ拡大しており、約1.8倍の増加を示している。資本の増加は同時に事業活動の拡大や投資の増加を反映しており、資本基盤の強化に寄与していると考えられる。
- 資本回転率の変化
- 資本回転率は2019年の2.16から2024年には1.76へ低下している。これは、資本に対する収益獲得効率がやや低下していることを示し、資産効率の低下もしくは収益性の変動が要因である可能性がある。資本の増加に対し収益の増加速度がそれに追いついていないことも考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、調整後収益は継続的に増加しており、企業の規模拡大とともに収益性も向上していることが示唆される。一方、資本回転率の低下からは、資本の効率的活用に関して一定の課題が示唆されるが、これまでの拡大戦略に伴う投資の増加と収益の成長は基本的に好調に推移しているといえる。
実効現金税率 (CTR)
Accenture PLC, CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/08/31 | 2023/08/31 | 2022/08/31 | 2021/08/31 | 2020/08/31 | 2019/08/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
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| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-08-31), 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の動向
- 2019年から2024年までの期間で、現金営業税は総じて増加傾向にある。特に、2020年から2022年にかけて著しい増加を示し、2022年には過去の水準を超えるピークを記録した。その後はやや安定しつつも、2024年まで高い水準を維持している。これにより、企業は流動性の観点から良好なキャッシュフローを確保していると推察される。
- 税引前営業利益 (NOPBT)の推移
- 税引前営業利益は、2019年から2024年にかけて全体として増加の傾向を示している。特に2020年から2022年にかけて著しい成長を見せ、その後も高水準を維持している。2024年の数値は2019年のほぼ1.5倍に達しており、企業の収益性が向上していることを示唆している。この増加は、売上やコスト管理の改善によるものと考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は、2019年には22.96%の水準だったが、その後2020年に19.34%に低下し、2021年には20.47%まで上昇した。その後、2022年、2023年には25.55%、25.34%まで増加したものの、2024年には23.87%にやや低下している。税率の変動は、国際税制や税効果の調整などの要因による可能性が考えられるが、全体的には高い水準で推移している。 税率の変動は、企業の税負担や利益計画に影響を及ぼす要素として注視される必要がある。