Stock Analysis on Net
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Accenture PLC (NYSE:ACN)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Accenture PLC、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/08/31 26.75% = 13.41% × 1.99
2022/08/31 31.11% = 14.55% × 2.14
2021/08/31 30.25% = 13.68% × 2.21
2020/08/31 30.05% = 13.78% × 2.18
2019/08/31 33.17% = 16.04% × 2.07
2018/08/31 39.17% = 16.61% × 2.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

Accenture PLC、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/08/31 26.75% = 10.72% × 1.25 × 1.99
2022/08/31 31.11% = 11.17% × 1.30 × 2.14
2021/08/31 30.25% = 11.69% × 1.17 × 2.21
2020/08/31 30.05% = 11.52% × 1.20 × 2.18
2019/08/31 33.17% = 11.06% × 1.45 × 2.07
2018/08/31 39.17% = 9.76% × 1.70 × 2.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31).

2023年に比べて自己資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROEを5つの要素に分解

Accenture PLC、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/08/31 26.75% = 0.76 × 0.99 × 14.12% × 1.25 × 1.99
2022/08/31 31.11% = 0.76 × 0.99 × 14.83% × 1.30 × 2.14
2021/08/31 30.25% = 0.77 × 0.99 × 15.31% × 1.17 × 2.21
2020/08/31 30.05% = 0.76 × 1.00 × 15.18% × 1.20 × 2.18
2019/08/31 33.17% = 0.77 × 1.00 × 14.36% × 1.45 × 2.07
2018/08/31 39.17% = 0.72 × 1.00 × 13.64% × 1.70 × 2.36

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31).

2023年に比べて自己資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、財務レバレッジ比率の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Accenture PLC、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/08/31 13.41% = 10.72% × 1.25
2022/08/31 14.55% = 11.17% × 1.30
2021/08/31 13.68% = 11.69% × 1.17
2020/08/31 13.78% = 11.52% × 1.20
2019/08/31 16.04% = 11.06% × 1.45
2018/08/31 16.61% = 9.76% × 1.70

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、純利益率で測定した収益性の低下です。

ROAを4つの要素に分解

Accenture PLC、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/08/31 13.41% = 0.76 × 0.99 × 14.12% × 1.25
2022/08/31 14.55% = 0.76 × 0.99 × 14.83% × 1.30
2021/08/31 13.68% = 0.77 × 0.99 × 15.31% × 1.17
2020/08/31 13.78% = 0.76 × 1.00 × 15.18% × 1.20
2019/08/31 16.04% = 0.77 × 1.00 × 14.36% × 1.45
2018/08/31 16.61% = 0.72 × 1.00 × 13.64% × 1.70

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31).

2023年度の総資産利益率(ROA)が低下した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。

純利益率の分解

Accenture PLC、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/08/31 10.72% = 0.76 × 0.99 × 14.12%
2022/08/31 11.17% = 0.76 × 0.99 × 14.83%
2021/08/31 11.69% = 0.77 × 0.99 × 15.31%
2020/08/31 11.52% = 0.76 × 1.00 × 15.18%
2019/08/31 11.06% = 0.77 × 1.00 × 14.36%
2018/08/31 9.76% = 0.72 × 1.00 × 13.64%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-31), 10-K (報告日: 2022-08-31), 10-K (報告日: 2021-08-31), 10-K (報告日: 2020-08-31), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-31).

2023年度の純利益率の低下の主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の低下です。