自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Intuit Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | 2019/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT)
- この指標は、各会計年度において一貫して増加しており、2019年から2024年までの期間で累積的に成長しています。具体的には、2019年には約1,578百万米ドルであったものが、2024年には約2,668百万米ドルに達しています。これにより、営業利益の規模は拡大傾向にあり、企業の収益力が向上していることが示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は年間を通じて大きな変動を示しており、特に2020年と2021年の間に大きく増加しています。2020年には約8,690百万米ドル、2021年には12,248百万米ドルに増加し、その後は2022年に約24,726百万米ドルとピークに達しています。2023年と2024年の数値はそれに次いでいますが、やや減少または安定傾向にあります。この変動は、資本投下の規模の変動や資本効率の変化に影響している可能性があります。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2019年の34.71%から2020年に20.65%、2021年に17.64%、2022年には9.3%、2023年には8.53%に低下しています。2024年には10.69%に回復しています。この期間の推移は、投下資本に対して創出される利益の効率が一旦低下したことを示しており、特に2022年に顕著な低下が見られます。2024年においては、ROICがやや改善しており、投資効率の回復の兆しが見て取れる。
ROICの分解
Intuit Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 2024/07/31 | = | × | × | ||||
| 2023/07/31 | = | × | × | ||||
| 2022/07/31 | = | × | × | ||||
| 2021/07/31 | = | × | × | ||||
| 2020/07/31 | = | × | × | ||||
| 2019/07/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
- 営業利益率（OPM）の推移について
- 2019年から2023年までの期間で、営業利益率は比較的高水準を維持し、20％から29％の範囲内で変動している。2022年には一時的に低下したものの、2023年には再び23.08％まで回復し、24.3％とやや上昇している。これにより、企業の営業効率は概ね堅調に推移していると考えられる。
- 資本回転率（TO）の動向
- 資本回転率は2019年の1.5から、2020年と2021年に低下し、それぞれ0.89および0.79を記録している。2022年以降、0.52まで落ち込み、その後2023年には0.61、2024年には0.65と回復傾向を示している。資本効率は一時的に低迷したものの、近年は徐々に改善していることが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効税率は2019年から2021年までは約80％前後で安定していたが、2022年に急上昇し85.26％となった。その後、2023年と2024年で60.51％および67.64％に改善している。税負担の変動は企業の税務戦略や税制の変更に起因している可能性が考えられ、2023年以降税負担の軽減が進んでいることがうかがえる。
- 投下資本利益率（ROIC）の変化
- ROICは2019年の34.71％と高水準だったが、2020年に20.65％、2021年に17.64％と大きく低下し、その後2022年には9.3％、2023年には8.53％とさらに低迷している。2024年には10.69％にやや回復したが、全体としては過去と比べて低い水準を維持している。これは、資本に対する収益性が圧迫されていることを示している。
営業利益率 (OPM)
Intuit Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | 2019/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 純収益 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後純売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 調整後純売上高は、2019年から2024年にかけて着実に増加している。特に2020年以降には大きな伸びが見られ、約一括で約2倍に拡大している。この期間の売上高の増加は、企業のビジネス展開や市場シェアの拡大を反映している可能性がある。
- 税引前営業利益の変動
- 税引前営業利益は、2019年から2024年にかけて一貫して増加しており、特に2023年と2024年にかけて大きく上昇している。その背景には売上高の拡大とともに、コスト管理の改善や効率化が寄与していると推察される。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2019年から2024年までの期間で、全体として安定した水準を示しているが、一時的に2022年に21％とやや低下している。この後2023年と2024年には再び上昇し、約24％に回復している。これは売上高の増加に伴う利益率の改善やコスト構造の最適化を示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、売上高と税引前営業利益は顕著な成長を示しており、利益率も比較的安定していることから、財務パフォーマンスは堅調に推移していると評価できる。特に2020年以降の持続的な売上高の増加と、それに伴う利益拡大が企業の成長戦略の成功を示していると考えられる。
資本回転率(TO)
Intuit Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | 2019/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 純収益 | |||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後純売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
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レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
- 調整後純売上高の動向
- 調整後純売上高は、2019年から2024年までの期間において着実な増加傾向を示している。特に、2020年から2022年にかけて大きく伸びており、その後も継続的な成長を維持していることから、売上規模の拡大が進行していることが示唆される。これにより、企業の収益基盤は着実に強化されていると評価できる。
- 投下資本の変動と資本効率の変化
- 投下資本は、2019年の4,546百万米ドルから2024年には約2倍に近い24,948百万米ドルへと増加している。この増加は、事業拡大に伴う資本投入の増加を反映している。一方、資本回転率は、2019年の1.5から2024年の0.65へと低下している。資本回転率の低下は、売上高に対する投下資本の割合が減少し、資本効率が相対的に低下していることを示している。これにより、資本の効率的な運用に課題が存在する可能性が考えられる。
- 総評
- 全体として、売上高は堅調に成長しており、市場拡大や事業の拡大に成功していることが伺える。一方で、投下資本の増加に伴い資本回転率は低下しているため、資本の効率的な運用を改善する余地が存在する。今後は、売上拡大を維持しつつ、資本効率の向上に向けた経営戦略の見直しが求められる。
実効現金税率 (CTR)
Intuit Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | 2019/07/31 | ||
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| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
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レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31), 10-K (報告日: 2019-07-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 過去六年間の現金営業税の金額は著しい変動を示している。2019年から2021年にかけて増加傾向が見られ、その後2022年以降は減少に転じている。特に2023年には大きく増加し、2024年にはやや減少したが依然として高水準を維持していることから、現金営業の稼得能力の変動や税負担の変化が影響している可能性が示唆される。
- 税引前営業利益（NOPBT）
- この期間において税引前営業利益は基本的に上昇傾向を示している。2019年から2023年にかけて継続的に増加し、2024年には前年度比でも高水準を維持していることから、収益性の改善が見られる。ただし、2024年の数値は2023年と比較してやや増加に留まっているため、継続的な利益拡大の兆しは確認できるが、大幅な拡大には至っていない。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は全体的に変動が激しい。2019年から2021年にかけては20%台で安定していたが、2022年に大きく低下し、14.74%となった。その後2023年には39.49%まで急上昇し、2024年には32.36%にやや低下した。これらの変化は税負担の調整や税制上の戦略的な変更を反映している可能性があり、税率の大きな変動が税引前利益に与える影響を考慮する必要がある。