自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Intuit Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 3,531) | 2,668) | 2,022) | 2,300) | 2,161) | 1,795) | |
| 投下資本2 | 24,521) | 24,948) | 23,712) | 24,726) | 12,248) | 8,690) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | 14.40% | 10.69% | 8.53% | 9.30% | 17.64% | 20.65% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 20.11% | 20.33% | 21.14% | 23.93% | 25.83% | 26.30% | |
| Adobe Inc. | 33.16% | 21.19% | 21.68% | 26.93% | 29.44% | 21.67% | |
| AppLovin Corp. | 63.82% | 35.87% | 11.27% | -3.27% | 0.83% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.91% | 14.27% | 24.69% | 23.98% | 24.26% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 6.78% | 11.73% | 15.20% | 12.03% | 9.74% | — | |
| Datadog Inc. | 11.73% | 10.63% | 14.64% | 8.75% | 16.66% | — | |
| International Business Machines Corp. | 10.92% | 4.46% | 7.72% | -0.61% | 3.86% | — | |
| Microsoft Corp. | 23.84% | 25.70% | 28.71% | 36.59% | 45.56% | 43.43% | |
| Oracle Corp. | 12.27% | 11.71% | 10.34% | 9.70% | 17.55% | 11.53% | |
| Palantir Technologies Inc. | 67.44% | 13.53% | 16.73% | -7.21% | -14.60% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.40% | 23.08% | 28.59% | 19.73% | 11.48% | 9.91% | |
| Salesforce Inc. | 8.20% | 6.31% | 2.31% | 5.42% | 8.25% | — | |
| ServiceNow Inc. | 19.66% | 23.07% | 22.31% | 17.69% | 18.88% | — | |
| Synopsys Inc. | 4.23% | 10.31% | 11.03% | 17.54% | 11.52% | 11.63% | |
| Workday Inc. | 9.13% | 7.80% | 1.25% | 6.56% | 1.38% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 3,531 ÷ 24,521 = 14.40%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益の推移
- 過去5年間において、税引後営業利益（NOPAT）は一貫して増加しており、2020年の1795百万米ドルから2025年に3531百万米ドルに達している。特に2024年から2025年にかけて顕著な伸びを示しており、収益性の向上が見られる。
- 投下資本の変動と資本効率
- 投下資本は2020年の8690百万米ドルから2022年に最大の24726百万米ドルに達した後、2023年以降はやや縮小傾向にあり、2025年には24521百万米ドルに落ち着いている。投下資本の増加に伴い、資本の効率性に関しては、2022年の9.3%から2024年以降に改善しており、2025年には14.4%に達している。これにより、投下資本に対する利益の効率が向上していることが示唆される。
- 投資効率指標（ROIC）の動向
- 投下資本利益率（ROIC）は、2020年の20.65%から2022年には9.3%に低下し、資本効率が一時的に低下したことが読み取れる。その後、2023年には8.53%と低位にとどまったが、2024年からは回復し15%台前後を維持し、2025年には14.4%に改善した。これは、投下資本に対する収益性の向上を示すものである。
- 総評
- 全体として、税引後営業利益は安定的に増加しており、財務の基盤は堅調に推移している。一方で、投下資本の増加とともにROICは一時的に低下したものの、近年は資本効率と収益性のいずれも改善の兆しを見せている。今後も効率的な資本運用と収益拡大の両立を継続することが、財務健全性の維持に重要となると考えられる。
ROICの分解
Intuit Inc.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
- 営業利益率 (OPM)
- 2020年から2022年にかけて、営業利益率は一貫して減少傾向を示しており、2022年には21%に低下している。これは収益性の一時的な悪化を反映している可能性がある。一方、2023年以降は再び回復し、2025年には26.71%に達しており、収益性の改善傾向が見られる。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年には0.89であったが、その後減少し、2022年には0.52まで低下している。これは資産の効率的な活用が一時的に低下したことを示している。一方、2023年以降は徐々に回復し、2025年には0.77まで改善されており、資産効率の向上を示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2020年から2021年にかけてほぼ横ばいで推移し、2022年に85.26%と一時的に上昇した後、2023年以降は大きく低下し、2024年には60.51%、2025年には69.66%まで低下している。この変動は、税負担の一時的な増減や税務戦略の見直しによるものと考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2020年に20.65%と高い水準を示していたが、その後減少し、2022年には9.3%にまで低下している。これは投下資本に対する利益の効率性が一時的に低下したことを示す。2023年以降は回復し、2025年には14.4%に達しており、利益率の改善が見られる。
営業利益率 (OPM)
Intuit Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 3,531) | 2,668) | 2,022) | 2,300) | 2,161) | 1,795) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 1,538) | 1,276) | 1,320) | 398) | 545) | 477) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 5,069) | 3,944) | 3,342) | 2,698) | 2,706) | 2,271) | |
| 純収益 | 18,831) | 16,285) | 14,368) | 12,726) | 9,633) | 7,679) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 147) | (50) | 112) | 122) | 27) | 42) | |
| 調整後純売上高 | 18,978) | 16,235) | 14,480) | 12,848) | 9,660) | 7,721) | |
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | 26.71% | 24.30% | 23.08% | 21.00% | 28.02% | 29.42% | |
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | 15.87% | 15.15% | 14.56% | 15.48% | 16.65% | 16.59% | |
| Adobe Inc. | 38.61% | 32.23% | 35.97% | 36.56% | 40.89% | 34.42% | |
| AppLovin Corp. | 75.98% | 40.17% | 20.43% | -1.60% | 5.23% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.42% | 31.87% | 31.47% | 32.28% | 28.51% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 12.15% | 18.67% | 20.92% | 23.25% | 20.74% | — | |
| Datadog Inc. | 6.59% | 9.47% | 8.91% | 6.57% | 13.48% | — | |
| International Business Machines Corp. | 20.84% | 11.61% | 17.71% | 3.11% | 11.04% | — | |
| Microsoft Corp. | 45.60% | 45.67% | 43.20% | 43.28% | 43.49% | 38.29% | |
| Oracle Corp. | 31.76% | 30.01% | 26.91% | 24.11% | 40.03% | 34.29% | |
| Palantir Technologies Inc. | 34.55% | 11.18% | 9.03% | -8.42% | -23.57% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 24.12% | 28.26% | 29.22% | 23.90% | 16.95% | 17.41% | |
| Salesforce Inc. | 24.08% | 19.05% | 8.46% | 16.42% | 20.31% | — | |
| ServiceNow Inc. | 22.90% | 20.13% | 18.76% | 14.87% | 17.20% | — | |
| Synopsys Inc. | 31.74% | 24.97% | 20.63% | 27.91% | 22.47% | 22.28% | |
| Workday Inc. | 10.08% | 8.65% | 3.29% | 8.82% | 2.23% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後純売上高
= 100 × 5,069 ÷ 18,978 = 26.71%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移とその変動傾向
- 調整後純売上高は、2020年から2025年まで継続的に増加傾向を示しており、各年度で前年に比べて着実な成長を遂げていることが確認できる。特に、2022年度から2023年度にかけての伸び率が顕著であり、売上規模の拡大が継続していることが伺える。
- 営業利益の動向と収益性
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年度の2,271百万米ドルから2025年度の5,069百万米ドルまで増加しており、長期的な収益改善の傾向がみられる。ただし、2022年度の利益がやや横ばいに近い水準にとどまった後、2023年度以降に大きく増加している。これに伴い、利益率（OPM）も全体的に上昇基調であり、2022年度は21.0%と低下したものの、その後反発し、2025年度には26.71%に達している。これらの指標は、売上高の拡大とともに収益性が改善していることを示している。
- 収益性の改善と効率性
- 営業利益率は、2020年度に約29.42%と高い水準からスタートし、その後2022年度には21.0%まで低下したものの、その後の2年間で回復を示し、2025年度には26.71%にまで改善している。これは、売上高の増加に伴い、コスト管理や効率性が向上していることを示唆している。この傾向は、企業の経営陣が収益性を維持・向上させるための取り組みを積極的に行っていることの証左と考えられる。
資本回転率(TO)
Intuit Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 純収益 | 18,831) | 16,285) | 14,368) | 12,726) | 9,633) | 7,679) | |
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | 147) | (50) | 112) | 122) | 27) | 42) | |
| 調整後純売上高 | 18,978) | 16,235) | 14,480) | 12,848) | 9,660) | 7,721) | |
| 投下資本1 | 24,521) | 24,948) | 23,712) | 24,726) | 12,248) | 8,690) | |
| 効率比 | |||||||
| TO2 | 0.77 | 0.65 | 0.61 | 0.52 | 0.79 | 0.89 | |
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | 1.56 | 1.76 | 1.94 | 2.08 | 1.95 | 1.97 | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 0.88 | 0.80 | 0.86 | 0.80 | 0.70 | |
| AppLovin Corp. | 0.97 | 1.04 | 0.73 | 0.53 | 0.50 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.67 | 0.65 | 1.00 | 1.00 | 0.98 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.61 | 0.64 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | — | |
| Datadog Inc. | 1.69 | 1.10 | 1.60 | 1.45 | 1.26 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.53 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.72 | 0.88 | 1.04 | 1.20 | 1.35 | |
| Oracle Corp. | 0.50 | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | 0.44 | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.93 | 1.15 | 1.86 | 0.60 | 0.61 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.84 | 0.94 | 1.01 | 0.86 | 0.74 | 0.62 | |
| Salesforce Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.44 | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.16 | — | |
| Synopsys Inc. | 0.17 | 0.60 | 0.71 | 0.71 | 0.63 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 0.94 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.77 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
- 調整後純売上高
- 2020年から2025年までの期間において、調整後純売上高は着実に増加している。特に2021年以降に顕著な伸びを示しており、2020年の7,721百万米ドルから2025年には1万8,978百万米ドルへと約2.45倍に拡大している。この傾向から、同期間内にわたって売上高の堅調な成長が見られる。これにより、市場での競争力や販売規模の拡大、あるいは新規事業の成功による売上拡大の可能性が示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年の8,690百万米ドルから2025年の24,521百万米ドルに増加している。特に2021年には大幅に増加しており、投下資本の規模が拡大したことが読み取れる。一方、2022年と2023年にはやや減少傾向にあり、その後再び増加に転じている。全体として、資本投資の拡大や資本基盤の強化を意図した資金投入が行われていることが推察される。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2020年の0.89から2025年には0.77へと漸減しているが、2022年に一時的に0.52まで低下している。この指標は、投資資本に対する売上高の効率性を示すものであり、2022年に低下したことは、その年において資本の運用効率が一時的に悪化した可能性を示唆している。2023年以降は回復傾向にあり、資本の効率的な運用が再び進んでいることがうかがえる。全体として、売上高に対する資本効率はやや低下傾向にあるが、2025年には改善する兆しを見せている。
実効現金税率 (CTR)
Intuit Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/07/31 | 2024/07/31 | 2023/07/31 | 2022/07/31 | 2021/07/31 | 2020/07/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 3,531) | 2,668) | 2,022) | 2,300) | 2,161) | 1,795) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 1,538) | 1,276) | 1,320) | 398) | 545) | 477) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 5,069) | 3,944) | 3,342) | 2,698) | 2,706) | 2,271) | |
| 税率 | |||||||
| CTR3 | 30.34% | 32.36% | 39.49% | 14.74% | 20.15% | 20.99% | |
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | 18.62% | 23.87% | 25.34% | 25.55% | 20.47% | 19.34% | |
| Adobe Inc. | 22.29% | 25.54% | 24.54% | 14.22% | 10.28% | 9.63% | |
| AppLovin Corp. | 13.66% | 13.75% | 24.45% | — | 68.18% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 21.53% | 31.39% | 21.85% | 25.88% | 13.59% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.16% | 1.48% | 2.46% | 18.96% | 2.38% | — | |
| Datadog Inc. | -5.69% | -1.95% | -2.78% | 7.98% | 1.83% | — | |
| International Business Machines Corp. | 6.96% | 32.07% | 22.38% | 133.97% | 33.45% | — | |
| Microsoft Corp. | 22.05% | 21.33% | 24.32% | 18.98% | 13.05% | 15.80% | |
| Oracle Corp. | 22.60% | 25.73% | 25.66% | 26.20% | 13.28% | 23.42% | |
| Palantir Technologies Inc. | -1.13% | -4.95% | 0.60% | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.25% | 13.32% | 2.83% | 3.82% | 8.83% | 7.62% | |
| Salesforce Inc. | 26.52% | 23.51% | 31.02% | 8.32% | 6.83% | — | |
| ServiceNow Inc. | 5.30% | 5.72% | 4.32% | 4.41% | 5.03% | — | |
| Synopsys Inc. | 22.23% | 30.80% | 24.60% | 11.45% | 18.39% | 10.36% | |
| Workday Inc. | 3.78% | -0.43% | 53.58% | -0.77% | 19.25% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-31), 10-K (報告日: 2024-07-31), 10-K (報告日: 2023-07-31), 10-K (報告日: 2022-07-31), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-K (報告日: 2020-07-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 1,538 ÷ 5,069 = 30.34%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金および流動性に関する指標について
- 2020年から2025年までの期間において、現金営業税の金額は一貫して増加しており、特に2023年と2024年の間に著しい成長が見られる。2020年には477百万米ドルだったものが、2024年には約1,276百万米ドルに増加し、資金流動性の改善とともに流動資産の拡大が示唆される。一方、2025年の数値もさらに増加しており、資金基盤の強化が継続していると考えられる。
- 営業利益の動向
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年から2025年までの期間において総じて増加傾向を示している。2020年の2,271百万米ドルから2025年には5,069百万米ドルへと約2倍以上に成長しており、利益の拡大が顕著である。この期間中、特に2023年の成長が顕著には見られないものの、全体としては堅実な利益拡大の傾向が確認できる。
- 税負担の変動
- 実効現金税率（CTR）は、2020年の20.99%から2022年には14.74%まで低下し、税負担の軽減傾向が見られる。その後、2023年には39.49%と急激に上昇した後、2024年には32.36%、2025年には30.34%と、2022年の低水準に比べてやや高い水準で安定化していることから、税制や税負担の戦略的変化、または一時的な税負担の調整が反映されている可能性が示唆される。
- 総合的な傾向
- これらのデータを見ると、営業利益と現金流動性の両面で堅調な成長を示しており、財務基盤の強化が進んでいる一方で、税負担に関しては変動が見られ、税戦略の変化又は税負担の最適化が行われている可能性があることが示唆される。今後の財務運営においては、利益拡大を維持しながら税率の管理を継続することが重要となると考えられる。