自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるDatadog Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Datadog Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益 (NOPAT) の動向
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向を示している。特に2021年に著しい増加を見せ、その後も堅調に推移していることから、収益性の向上が継続的に進んでいると考えられる。これにより、企業の営業効率やコスト管理の改善が示唆される。
- 投下資本の変化
- 投下資本は2020年から2024年にかけて増加傾向を示しており、特に2024年には大きな拡大が見られる。これにより、企業が資本投資を積極的に行い、規模拡大や設備投資を進めていることがうかがえる。ただし、投下資本の増加に伴い、税引後営業利益も増加しているため、投資効率の維持が重要となる。
- 投下資本利益率 (ROIC) の推移
- ROICは2020年から2021年にかけて大きく上昇し、その後2022年には一時的に低下したが、2023年には再び改善している。ただし、2024年には再び低下傾向を示し、おおむね変動幅は大きいものの、2021年のピークに比べて低いレベルに留まっている。これは、投資拡大に対して収益性の伸びが相対的に追いついていない可能性を示唆し、投資の効率性に注意を払う必要があることを示している。
ROICの分解
Datadog Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/12/31 | = | × | × | ||||
| 2023/12/31 | = | × | × | ||||
| 2022/12/31 | = | × | × | ||||
| 2021/12/31 | = | × | × | ||||
| 2020/12/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年から2024年にかけて、営業利益率は一時的な変動はあるものの、概ね堅調な推移を示している。具体的には、2021年に最大の13.48％を記録した後、2022年に一時的に低下し6.57％にまで落ち込んだが、2023年には8.91％に回復し、その後2024年に9.47％へと若干上昇している。この傾向から、収益性は一定の変動を示しつつも、全体的には安定した範囲で推移していると考えられる。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は2020年の1.3から2021年にやや低下した後、2022年に1.45と増加し、2023年にはさらに1.6と高まった。その後2024年には1.1に下落している。この変動は、資本使用効率の改善とともに、一時的な効率低下を示す可能性も示唆している。全体的には、2022年と2023年に資本効率が向上し、良好な資本運用が行われていたことが分かる。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効現金税率は、2020年と2022年で92％台から92.02％まで見られ、ほぼ横ばい状態を示す。一方、2021年には98.17％と一時的にピークを示し、その後2023年と2024年には約102％台まで上昇している。これらの高水準は、税負担の増加または税の効率性の変化を示唆している可能性がある。
ただし、これらの数値は、税金関連の計算や会計処理の変動に影響される可能性も考慮すべきである。 - 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2020年に10.96％を記録し、その後2021年には16.66％と大きく改善された。2022年には8.75％へと低下したが、2023年には14.64％に回復し、2024年には再び10.63％に若干低下している。これらの動きは、資本効率や投資回収の変動を反映しており、2021年と2023年においては高い収益性を示している。一方、2022年の低迷は一過性の要因かもしれず、全体としては投資の効果的な運用が継続していると判断できる。
営業利益率 (OPM)
Datadog Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な収益性の推移
- 税引前営業利益（NOPBT）は、2020年から2024年までの期間で大幅に増加しており、特に2021年に顕著な伸びを示している。2020年の61,607千米ドルから2021年の162,641千米ドルへと約二倍以上の増加を見せ、その後も2024年まで緩やかながら増加傾向を維持している。これに伴い、調整後収益も同様に大きく増加しており、2020年の673,253千米ドルから2024年の2,881,876千米ドルに達している。
一方、2022年の税引前営業利益は一時的に減少し、121,302千米ドルとなったが、その後、2023年と2024年に再び大きく回復している。調整後収益も一旦2021年にピークを迎え、その後2022年に減少したものの、2023年、2024年と着実に増加している。従って、総体的には売上高と利益の両面でプラスの成長トレンドが観察できる。 - 営業利益率の傾向
- 営業利益率（OPM）は2020年の9.15%から2021年には13.48%へと改善し、一時的に高い収益性を示している。2022年にはこの指標が6.57%にまで低下したが、その後2023年に8.91%、2024年には9.47%へと回復しており、2020年を上回る水準で安定的な収益性を示している。これにより、収益構造の効率性向上と利益率の改善が示唆される一方で、一時的な低下も経験しており、市場や内部の変動要因に対する敏感さも考慮する必要がある。
資本回転率(TO)
Datadog Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 収入 | ||||||
| もっとその： 繰延収益の増加(減少) | ||||||
| 調整後収益 | ||||||
| 投下資本1 | ||||||
| 効率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 調整後収益の推移
- 2020年から2024年までの期間において、調整後収益は継続的な増加傾向を示しており、五年間で約4.28倍の成長を見せている。2020年の673,253千米ドルから2024年の2,881,876千米ドルに到達し、堅調な市場拡大または収益性の向上が推察される。
- 投下資本の推移
- 投下資本も同様に増加しており、2020年の516,941千米ドルから2024年には2,616,203千米ドルにまで拡大している。これは企業の資本投資の増加を反映し、新規事業展開や事業拡大に資金を充てている可能性を示唆する。
- 資本回転率(TO)の変動
- 資本回転率は2020年には1.3であったが、2021年にはやや低下して1.26となった。その後、2022年には1.45に増加し、2023年には最大値の1.6を記録した。しかし、2024年には1.1に低下している。この変動は、企業の資本効率が年によって変動していることを示し、特に2024年の低下は資本の膨大な増加に対して収益生成効率が相対的に低下した可能性を示唆している。
- 総合的な分析
- 調整後収益と投下資本の連動した増加傾向から、企業は積極的な投資と市場拡大を進めていることが窺える。ただし、資本回転率の変動は効率性の変動を示しており、特に2024年の低下は投資の増加に対して収益生成効率が一時的に低下している可能性を示唆している。このため、今後は資本の効率的な運用と収益性の維持・向上が重要な課題となることが想定される。
実効現金税率 (CTR)
Datadog Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | ||||||
| もっとその： 現金営業税2 | ||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | ||||||
| 税率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移と評価
- 2020年から2022年にかけて現金営業税は増加し、2022年には9,682千米ドルに達している。ただし、2023年と2024年には大幅にマイナスとなり、-5,834千米ドルおよび-5,321千米ドルを記録している。これは現金の流動性およびキャッシュフローの状況に大きな変動があったことを示唆しており、特に2023年以降のネガティブな値はキャッシュ流出の増加や資金管理の課題を反映している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は2020年の61,607千米ドルから2021年には162,641千米ドルと大幅に増加し、その後2022年には121,302千米ドルへ減少したものの、2023年には210,131千米ドルと過去最高値に近づいている。2024年には272,806千米ドルとさらに増加しており、これは営業活動の収益性向上と事業の拡大を表している。特に2023年以降の利益増加は、売上高やコスト管理の改善によるものと考えられる。
- 実効現金税率（CTR）の動向
- 実効現金税率は2020年の8.06%から2021年には1.83%へと大きく低下し、その後2022年には7.98%に回復している。2023年と2024年にはマイナスの-2.78%、-1.95%を記録し、これは税金負担の軽減や税額控除の増加、あるいは税効果の調整が行われた可能性を示す。マイナスの値は実効税率の逆転現象を示唆し、企業の税効果の変動を反映している。
- 総合的な見解
- 全体として、税引前営業利益の著しい増加に伴い、2023年以降のキャッシュフローの悪化が見られることから、収益の増加とキャッシュの流動性との間に乖離が生じている可能性がある。ただし、税率の大幅な変動とマイナスの税金負担により、企業の税負担軽減策または税務戦略の変更が反映されている可能性も考えられる。今後はキャッシュフローの安定性と税務状況の継続的なモニタリングが重要となる。