自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Workday Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益性の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2020年から2022年にかけて大きく増加し、その後も2023年から2025年にかけて継続的に拡大していることが観察される。2020年は赤字であったが、2021年に黒字化し、その後も着実に利益を伸ばしている。特に2024年と2025年には、利益が大幅に増加しており、操業効率と収益性の向上が示唆される。
- 投下資本の変化と資本効率
- 投下資本は、2020年の5129百万米ドルから2025年には9420百万米ドルへと拡大している。これは、拡大した事業規模や設備投資の増加を反映している可能性がある。一方、投下資本利益率（ROIC）は、2020年の-2.21%から2025年の9.13%に改善しており、資本に対する収益性が顕著に向上していることを示している。特に2022年以降、ROICは著しい上昇傾向にあり、投資効率の改善が示唆される。
- 収益性向上の要因と今後の展望
- 全体として、税引後営業利益の増加とともにROICも改善しており、収益性の向上が継続していることから、事業運営の効率化や利益率の改善が進んでいると考えられる。投下資本の拡大が利益の拡大を支えるとともに、資本効率の向上により、今後も持続的な成長が期待される。しかし、詳細な要因や外部環境の変化を考慮した分析が必要である。
ROICの分解
Workday Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/01/31 | = | × | × | ||||
| 2024/01/31 | = | × | × | ||||
| 2023/01/31 | = | × | × | ||||
| 2022/01/31 | = | × | × | ||||
| 2021/01/31 | = | × | × | ||||
| 2020/01/31 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 営業利益率（OPM）
- 2020年から2022年にかけてはマイナスからプラスへと改善傾向を示し、2022年には8.82％に達している。その後も2023年に一時的に減少したものの、2024年には再び上昇し、最終的に2025年には10.08％へとさらに向上している。これは、売上高に対して得られる営業利益の割合が持続的に改善している兆候として評価できる。
- 資本回転率（TO）
- この指標は全体の効率性を示しており、2020年度の0.78から2025年度の0.94にかけて安定的に上昇している。特に2023年度以降、年次を追うごとに改善しており、資産をより効率的に活用していることが示唆される。これは、投入資本に対して売上の回収効率が向上していることを反映している。
- 実効現金税率（CTR）
- この指標は税負担の変動を示すものであり、2020年と2022年の値はほぼ100％で推移しているが、2021年と2023年には大きく低下し、それぞれ80.75％と46.42％を記録している。2024年と2025年には再び100％付近に戻しつつも、2025年の値は96.22％と高止まりしている。この変動は税率や税務戦略の調整を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）
- 全体的に、2020年の-2.21％から2025年にかけて継続して改善している。2022年には6.56％に達し、その後も2023年の1.25％を経て、2024年には7.8％、2025年には9.13％まで回復し、プラス圏に定着している。これにより、資本効率の改善と投資の収益性向上が示唆され、投資戦略の成果が部分的に現れていると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Workday Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 最初の数年間では赤字を計上していたが、2021年以降は黒字に転じ、2024年および2025年にはそれまでの倍以上の利益を達成している。これにより、収益性の大幅な改善が見られる。
- 調整後収益
- 継続的な増加傾向を示しており、2020年の約4,000百万米ドルから2025年には8,866百万米ドルに達している。この成長は売上規模の拡大を反映していると考えられる。
- 営業利益率 (OPM)
- 初期にはマイナスではじまり、2021年にプラスに転じており、その後一貫して改善傾向を示している。特に2025年には10.08％と、収益性の向上が顕著となっている。これらの数値は、効率的なコスト管理と収益構造の改善を示唆している。
資本回転率(TO)
Workday Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 収益 | |||||||
| もっとその： 前受収益の増加(減少) | |||||||
| 調整後収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
- 調整後収益の推移
- 2020年から2025年までの期間で、調整後収益は一貫して増加傾向にある。2020年の3,987百万米ドルから2025年の8,866百万米ドルへと、約2.22倍の成長を示しており、継続的な収益拡大を達成していることが伺える。特に2023年以降の伸び率が顕著であり、勢いの加速がみられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本についても同様に増加しており、2020年の5,129百万米ドルから2025年の9,420百万米ドルに至るまで、約1.84倍の増加を示す。このことは、同期間において資本投資や資産規模の拡大が継続して行われていることを示唆している。
- 資本回転率(TO)の動向
- 資本回転率は、2020年の0.78から2025年の0.94に向けて着実に上昇している。これにより、投入した資本に対してより多くの収益を生み出す効率的な運用が実現されていることが分かる。回転率の改善は、収益性の向上と資本使用効率の最適化の両面を反映している。
- 総合的な評価
- これらのデータから、期間を通じて調整後収益と投下資本の累積的な増加に伴い、資本回転率も向上していることから、企業の収益効率と資本効率の両面でポジティブな変化が見られる。持続的な収益成長と資本効率の改善は、企業の競争力強化と将来の成長性を示していると解釈できる。
実効現金税率 (CTR)
Workday Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | 2020/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の動向
- 2020年から2025年までの期間において、現金営業税は一貫して変動していることが観察される。2020年には13百万米ドルの現金営業税が記録され、その後2021年には20百万米ドルに増加した。2022年には一時的にマイナスの-4百万米ドルとなったが、2023年には大きく118百万米ドルに増加し、その後2024年には-3百万米ドルに減少した。2025年には再び34百万米ドルとなり、年度ごとに変動はあるものの、総じてプラス圏に復帰している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2020年に-101百万米ドルという赤字から始まり、その後2021年には104百万米ドルへと黒字に転じている。2022年には502百万米ドルに増加し、顕著な成長が見られる。2023年も219百万米ドルと安定しており、2024年には670百万米ドルと過去最高水準に達した。2025年には894百万米ドルとさらに増加し、累積的に堅調な収益増を示している。これらの傾向から、同社の収益基盤は一貫して改善しつつあると解釈できる。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は2020年にデータが存在しないため観測できないが、2021年には19.25%、2022年には-0.77%とマイナスに転じている。2023年には大きく53.58%と上昇した後、2024年には再びマイナスの-0.43%となり、2025年には3.78%に回復している。この変動の背景には税制や会計処理の変化が影響している可能性がある。特に2022年のマイナスや2024年の逆スケールは異例であり、税負担や税金の計算に関する特殊な事情が考えられる。