自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、純事業資産の税率に基づいています。投下資本利益率は、金利や企業の負債と資本構造の変化による影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Adobe Inc., ROIC, 計算、ベンチマークとの比較
2020/11/27 | 2019/11/29 | 2018/11/30 | 2017/12/01 | 2016/12/02 | 2015/11/27 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | |||||||
税引後営業利益 (NOPAT)1 | 4,082 | 3,448 | 2,711 | 2,239 | 1,742 | 918 | |
投下資本2 | 18,837 | 17,466 | 15,711 | 10,148 | 8,285 | 7,822 | |
性能比 | |||||||
ROIC3 | 21.67% | 19.74% | 17.25% | 22.06% | 21.03% | 11.74% | |
ベンチマーク | |||||||
ROIC、競合他社4 | |||||||
Alphabet Inc. | — | 32.75% | 34.31% | 19.71% | 26.91% | 22.22% | |
Autodesk Inc. | 21.62% | 0.93% | -11.17% | -9.45% | 8.45% | 10.16% | |
Facebook Inc. | — | 27.51% | 36.42% | 37.03% | 25.08% | 9.26% | |
International Business Machines Corp. | — | 7.84% | 8.46% | 5.77% | 10.53% | 13.69% | |
Intuit Inc. | 20.58% | 34.72% | 32.34% | 36.84% | 34.96% | 28.34% | |
Microsoft Corp. | 48.91% | 42.06% | 21.26% | 35.75% | 53.10% | 29.69% | |
Oracle Corp. | 11.53% | 15.18% | 5.88% | 13.04% | 15.80% | 14.73% | |
salesforce.com inc. | 4.97% | 8.95% | 9.47% | 7.75% | 9.27% | 6.61% | |
ServiceNow Inc. | — | 19.88% | 15.78% | 15.89% | -10.81% | 0.75% |
ソース: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 詳細を見る »
2 投下資本. 詳細を見る »
3 2020 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 4,082 ÷ 18,837 = 21.67%
4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。
性能比 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
ROIC | 事業で得られた税引き後の定期的な現金利回りの測定値。 | Adobe Inc.の投資収益率は、2018年から2019年、および2019年から2020年に改善されました。 |
ROICの分解
Adobe Inc.、ROICの分解
ソース: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
2020年を超える投下資本利益率(ROIC)の増加の主な理由は、営業利益率(OPM)で測定される収益性の増加です。
営業利益率 (OPM)
Adobe Inc., OPM, 計算、ベンチマークとの比較
2020/11/27 | 2019/11/29 | 2018/11/30 | 2017/12/01 | 2016/12/02 | 2015/11/27 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | |||||||
税引後営業利益 (NOPAT)1 | 4,082 | 3,448 | 2,711 | 2,239 | 1,742 | 918 | |
もっと: 現金営業税2 | 435 | 262 | 676 | 400 | 257 | 324 | |
税引前純営業利益 (NOPBT) | 4,518 | 3,709 | 3,387 | 2,639 | 1,999 | 1,242 | |
収益 | 12,868 | 11,171 | 9,030 | 7,302 | 5,854 | 4,796 | |
もっと: 繰延収益の増加(減少) | 258 | 447 | 559 | 480 | 529 | 330 | |
調整後の収益 | 13,126 | 11,618 | 9,589 | 7,781 | 6,384 | 5,125 | |
収益率 | |||||||
OPM3 | 34.42% | 31.93% | 35.32% | 33.91% | 31.32% | 24.23% | |
ベンチマーク | |||||||
OPM、競合他社4 | |||||||
Alphabet Inc. | — | 23.20% | 23.81% | 24.25% | 26.49% | 25.64% | |
Autodesk Inc. | 30.50% | 3.88% | -13.37% | -9.48% | 13.40% | 12.87% | |
Facebook Inc. | — | 34.36% | 44.37% | 49.93% | 44.85% | 34.99% | |
International Business Machines Corp. | — | 16.43% | 14.56% | 16.13% | 16.19% | 19.65% | |
Intuit Inc. | 29.33% | 28.32% | 25.71% | 28.07% | 29.36% | 24.51% | |
Microsoft Corp. | 38.29% | 36.61% | 35.11% | 31.99% | 30.09% | 19.34% | |
Oracle Corp. | 34.29% | 34.21% | 35.42% | 34.66% | 35.32% | 35.82% | |
salesforce.com inc. | 15.13% | 18.93% | 16.11% | 15.00% | 15.40% | 11.86% | |
ServiceNow Inc. | — | 14.97% | 14.28% | 13.97% | -7.00% | 2.38% |
ソース: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 詳細を見る »
2 現金営業税. 詳細を見る »
3 2020 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整後の収益
= 100 × 4,518 ÷ 13,126 = 34.42%
4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。
収益率 | 説明 | 会社 |
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OPM | 営業利益率(OPM)は、売上高に対する税引前経済利益(NOPBT)の比率です。 | Adobe Inc.の営業利益率は2018年から2019年にかけて悪化しましたが、2019年から2020年にかけて改善し、2018年の水準には達していません。 |
資本の回転率 (TO)
Adobe Inc., TO, 計算、ベンチマークとの比較
2020/11/27 | 2019/11/29 | 2018/11/30 | 2017/12/01 | 2016/12/02 | 2015/11/27 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | |||||||
収益 | 12,868 | 11,171 | 9,030 | 7,302 | 5,854 | 4,796 | |
もっと: 繰延収益の増加(減少) | 258 | 447 | 559 | 480 | 529 | 330 | |
調整後の収益 | 13,126 | 11,618 | 9,589 | 7,781 | 6,384 | 5,125 | |
投下資本1 | 18,837 | 17,466 | 15,711 | 10,148 | 8,285 | 7,822 | |
効率比 | |||||||
TO2 | 0.70 | 0.67 | 0.61 | 0.77 | 0.77 | 0.66 | |
ベンチマーク | |||||||
TO、競合他社3 | |||||||
Alphabet Inc. | — | 1.61 | 1.58 | 1.69 | 1.25 | 1.05 | |
Autodesk Inc. | 0.76 | 0.61 | 0.69 | 0.67 | 0.79 | 0.83 | |
Facebook Inc. | — | 1.08 | 0.93 | 0.98 | 0.71 | 0.57 | |
International Business Machines Corp. | — | 0.59 | 0.71 | 0.73 | 0.75 | 0.81 | |
Intuit Inc. | 0.89 | 1.50 | 1.50 | 1.80 | 1.77 | 1.58 | |
Microsoft Corp. | 1.52 | 1.49 | 1.52 | 1.31 | 1.94 | 2.27 | |
Oracle Corp. | 0.44 | 0.55 | 0.55 | 0.49 | 0.58 | 0.57 | |
salesforce.com inc. | 0.41 | 0.51 | 0.63 | 0.57 | 0.70 | 0.65 | |
ServiceNow Inc. | — | 1.36 | 1.18 | 1.24 | 1.33 | 1.14 |
ソース: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 投下資本. 詳細を見る »
2 2020 計算
TO = 調整後の収益 ÷ 投下資本
= 13,126 ÷ 18,837 = 0.70
3 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。
効率比 | 説明 | 会社 |
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TO | 資本回転率(TO)は、投下資本に対する売上高の比率です。資本回転率は、運転資本管理と正味固定資産の効率の関数です。 | Adobe Inc.の資本回転率は、2018年から2019年、および2019年から2020年に改善しました。 |
実効現金税率 (CTR)
Adobe Inc., CTR, 計算、ベンチマークとの比較
2020/11/27 | 2019/11/29 | 2018/11/30 | 2017/12/01 | 2016/12/02 | 2015/11/27 | ||
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選択された財務データ (百万ドル) | |||||||
税引後営業利益 (NOPAT)1 | 4,082 | 3,448 | 2,711 | 2,239 | 1,742 | 918 | |
もっと: 現金営業税2 | 435 | 262 | 676 | 400 | 257 | 324 | |
税引前純営業利益 (NOPBT) | 4,518 | 3,709 | 3,387 | 2,639 | 1,999 | 1,242 | |
税率 | |||||||
CTR3 | 9.63% | 7.06% | 19.97% | 15.15% | 12.85% | 26.06% | |
ベンチマーク | |||||||
CTR、競合他社3 | |||||||
Alphabet Inc. | — | 12.46% | 8.68% | 52.04% | 18.98% | 17.49% | |
Autodesk Inc. | 6.38% | 60.79% | — | — | 20.47% | 5.36% | |
Facebook Inc. | — | 25.67% | 11.36% | 24.12% | 21.75% | 53.24% | |
International Business Machines Corp. | — | 18.55% | 18.30% | 51.29% | 13.24% | 13.55% | |
Intuit Inc. | 21.07% | 18.38% | 16.40% | 27.07% | 32.70% | 26.75% | |
Microsoft Corp. | 15.80% | 22.65% | 60.11% | 14.62% | 9.05% | 32.49% | |
Oracle Corp. | 23.42% | 19.20% | 70.01% | 22.82% | 22.47% | 27.32% | |
salesforce.com inc. | 19.76% | 7.48% | 7.21% | 9.36% | 13.59% | 14.02% | |
ServiceNow Inc. | — | 2.51% | 6.49% | 8.20% | — | 72.30% |
ソース: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. 詳細を見る »
2 現金営業税. 詳細を見る »
3 2020 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 435 ÷ 4,518 = 9.63%
4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。
税率 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
CTR | 営業利益に対する実効現金税率。 | Adobe Inc.の実効現金税率は、2018年から2019年にかけて減少しましたが、2019年から2020年にかけてわずかに増加しました。 |