Altria Group Inc. (NYSE:MO)

財務データに基づき、流動資産と調整流動資産の推移を分析します。

流動資産

2019年末の4824百万米ドルから、2020年末には7117百万米ドルへと大幅に増加しました。 2021年末には6083百万米ドルに減少し、2022年末には7220百万米ドルで再び増加しました。 しかし、2023年末には5585百万米ドルに減少し、全体として変動の大きい傾向を示しています。

調整流動資産

調整流動資産も、流動資産と同様の傾向を示しています。 2019年末の5424百万米ドルから、2020年末には7717百万米ドルへと増加しました。 2021年末には6683百万米ドルに減少し、2022年末には7920百万米ドルでピークを迎えました。 2023年末には6285百万米ドルに減少し、流動資産と同様に変動が見られます。

調整流動資産は、どの時点においても流動資産を上回っており、その差は一貫して存在しています。 両資産とも、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年には減少しています。 この減少は、運転資本の管理戦略の変化、または事業環境の変化を示唆する可能性があります。

総資産および調整後総資産は、2019年から2023年にかけて変動しています。

総資産

2019年の総資産は49,271百万米ドルでした。2020年には47,414百万米ドルに減少し、2021年にはさらに39,523百万米ドルへと減少しました。2022年には36,954百万米ドルと最低値を記録し、2023年には38,570百万米ドルに若干増加しました。

調整後総資産

2019年の調整後総資産は49,811百万米ドルでした。2020年には47,915百万米ドルに減少し、2021年には40,096百万米ドルへと減少しました。2022年には37,579百万米ドルと最低値を記録し、2023年には39,242百万米ドルに増加しました。

総資産と調整後総資産は、両方とも2019年から2022年まで一貫して減少傾向にありましたが、2023年にはわずかな増加が見られました。調整後総資産は、総資産よりも常に高い値を示しており、その差は期間を通じて比較的安定しています。両指標とも、2022年を底に、2023年に回復の兆しを見せています。

総負債は、2019年から2023年までの期間において、変動しながらも概ね安定した水準を維持しています。2019年末の42,914百万米ドルから、2020年末には44,449百万米ドルへと増加しました。その後、2021年末には41,129百万米ドルに減少し、2022年末には40,877百万米ドルと更なる減少を見せました。しかし、2023年末には42,060百万米ドルと再び増加に転じました。

総負債の傾向

2020年に一時的な増加が見られましたが、その後は減少傾向にあり、2023年に若干の上昇が見られました。全体としては、大きな変動はなく、40,000百万米ドルから44,000百万米ドルの範囲内で推移しています。

調整後総負債も、総負債と同様の傾向を示しています。2019年末の37,831百万米ドルから、2020年末には39,917百万米ドルへと増加しました。2021年末には37,437百万米ドルに減少し、2022年末には37,980百万米ドルと小幅な増加となりました。2023年末には39,261百万米ドルと、再び増加しています。

調整後総負債の傾向

調整後総負債も、総負債と同様に、2020年に増加し、その後減少傾向にあり、2023年に若干の上昇が見られました。総負債と比較して、調整後総負債の数値は一貫して低く、37,000百万米ドルから40,000百万米ドルの範囲内で推移しています。

総負債と調整後総負債の差は、各年末において一定の水準を保っており、その差額は概ね5,000百万米ドル前後で推移しています。この差は、調整項目によって生じる負債の差異を示唆しています。

全体として、負債水準は比較的安定しており、大幅な増減は見られません。しかし、2023年末には両方の負債項目で増加が見られるため、今後の動向を注視する必要があります。

分析期間において、株主資本および調整後自己資本総数はいずれも減少傾向を示しています。

株主資本

2019年末の6222百万米ドルから、2020年末には2839百万米ドルへと大幅に減少しました。この減少傾向は2021年末の-1606百万米ドル、2022年末の-3973百万米ドルと継続し、2023年末には-3540百万米ドルとなりました。株主資本は分析期間を通じて一貫してマイナスの値を示しており、赤字が拡大していることが示唆されます。

調整後自己資本総数

2019年末の11980百万米ドルから、2020年末には7998百万米ドルへと減少しました。2021年末には2659百万米ドルまで減少した後、2022年末には-401百万米ドルとマイナスに転じました。2023年末には-19百万米ドルとなり、マイナスの状態が継続しています。調整後自己資本総数の減少幅は、株主資本の減少幅と比較して緩やかですが、全体的な減少傾向は一致しています。

両指標の減少は、収益性の低下、資産の減損、または負債の増加など、複数の要因が考えられます。特に、株主資本がマイナスに転落していることは、財務上のリスクが高まっている可能性を示唆しています。調整後自己資本総数のマイナス化も、同様の懸念を示しています。これらの指標の動向を注視し、詳細な要因分析を行うことが重要です。

総負債は、2019年から2022年まで一貫して減少傾向にあります。2019年の28042百万米ドルから2022年には26680百万米ドルまで減少しましたが、2023年にはわずかに26233百万米ドルに減少しました。この減少傾向は、債務管理戦略の有効性を示唆している可能性があります。

アルトリアに帰属する株主資本は、2019年の6222百万米ドルから、2021年にはマイナス1606百万米ドルへと大幅に減少しました。その後も減少傾向が続き、2023年にはマイナス3540百万米ドルとなりました。この減少は、収益性の低下、配当金の支払い、または自社株買いなどの要因が考えられます。

総資本金は、2019年の34264百万米ドルから2023年の22693百万米ドルまで、一貫して減少しています。この減少は、総負債の減少と株主資本の減少の両方が影響していると考えられます。

調整後自己資本総数は、2019年の11980百万米ドルから2021年の2659百万米ドルまで減少しました。2022年にはマイナス401百万米ドルに転落し、2023年にはマイナス19百万米ドルとなりました。この減少は、株主資本の減少と、調整項目の影響が考えられます。

調整後総資本は、2019年の40022百万米ドルから2023年の26214百万米ドルまで減少しています。この減少は、総負債の減少と調整後自己資本総数の減少が影響していると考えられます。

総負債の傾向

2019年から2022年まで一貫して減少。2023年はわずかに減少。

株主資本の傾向

2019年から2023年まで一貫して減少。2021年以降はマイナス。

総資本金の傾向

2019年から2023年まで一貫して減少。

調整後自己資本総数の傾向

2019年から2021年まで減少。2022年以降はマイナス。

調整後総資本の傾向

2019年から2023年まで一貫して減少。

当期純利益は、2019年から2023年にかけて顕著な変動を示しています。2019年には-1293百万米ドルの損失を計上しましたが、2020年には4467百万米ドルへと大きく改善しました。その後、2021年には2475百万米ドル、2022年には5764百万米ドルと増加傾向が続きました。2023年には8130百万米ドルと、過去5年間の最高値を記録しています。

当期純利益の傾向

2019年の大幅な損失から一転、2020年以降は継続的に利益を拡大しています。特に2023年の増加幅は大きく、収益性の改善が顕著です。

調整後純利益(損失)も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2019年には-1810百万米ドルの損失でしたが、2020年には2813百万米ドルに転換しました。2021年には2600百万米ドル、2022年には5202百万米ドルと増加し、2023年には7998百万米ドルと最高値を更新しています。

調整後純利益の傾向

調整後純利益も、当期純利益と同様に、2019年の損失から2023年までの期間で一貫して増加しています。調整後の数値は、当期純利益の数値と概ね一致しており、特殊項目の影響が限定的であると考えられます。

当期純利益と調整後純利益の推移を比較すると、両者とも同様の成長軌跡を描いており、収益性の改善が継続的に行われていることが示唆されます。2023年の両指標の数値は、過去5年間の最高値を記録しており、事業の好調な状況を示しています。