ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Altria Group Inc.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 負債資本比率
- 2019年度に比べて2020年度に著しく上昇しており、その後はデータ欠損による傾向の確認が困難であるが、2023年度までの負債資本比率の推移が不明なため、長期的な資本構成の変化については限定的な分析にとどまる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2019年度の0.82から2020年度に0.91へ増加し、その後2021年度に1.06、2022年度に1.17と継続して上昇しており、2023年度には0.68にわずかに低下している。これにより、総資本に対する負債比率は2021-2022年に最大値を示した後、2023年度にやや縮小していることが読み取れる。リスクが高まる傾向からの一時的な調整と解釈できる。
- 負債総資産比率
- 2019年度の0.57から2020年度に0.62に上昇し、2021年度に0.71、2022年度に0.72と緩やかに増加した後、2023年度には0.68にやや低下している。この変動は、負債の割合が増加した後、やや縮小していることを示しており、財務の過剰なレバレッジ状態の是正が進んでいる可能性がある。
- 財務レバレッジ比率
- この比率は2019年度の7.92から2020年度に大きく上昇し、16.7に達したものの、その後のデータ欠損により明確なトレンドの全体像は不明である。2023年度には値が不明のため、長期的なレバレッジの動向については限定的な解釈しかできない。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2019年度の1.58から2020年度に6.63へと大きく増加し、その後2021年度は4.22に低下したものの、2022年度には7.55、2023年度には10.51へと再び顕著に改善している。これにより、利子負債の返済能力は年度を追うごとに向上し、財務の健全性が強化されていることが示唆される。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Altria Group Inc.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,121) | 1,556) | 1,105) | 1,500) | 1,000) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 25,112) | 25,124) | 26,939) | 27,971) | 27,042) | |
| 総負債 | 26,233) | 26,680) | 28,044) | 29,471) | 28,042) | |
| アルトリアに帰属する株主資本(赤字) | (3,540) | (3,973) | (1,606) | 2,839) | 6,222) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | — | — | — | 10.38 | 4.51 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.62 | 1.62 | 1.86 | 2.22 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.69 | 0.85 | 0.69 | 0.73 | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.38 | 2.28 | 2.51 | 3.28 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 2.49 | 2.44 | 2.28 | 2.90 | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ アルトリアに帰属する株主資本(赤字)
= 26,233 ÷ -3,540 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は、2019年から2023年にかけて概ね減少傾向にある。特に2022年から2023年にかけては、負債が約1,447百万米ドル減少しており、負債圧縮の傾向が見られる。
- 株主資本の動向
- 株主資本は、2019年の6,222百万米ドルから2020年に大きく減少し、その後2021年には負の値（-1,606百万米ドル）に転じている。続く2022年と2023年にはさらに負の資本状態が続き、特に2022年の株主資本は-3,973百万米ドルに達している。これにより、純資産のさらなる悪化が顕著である。
- 負債資本比率
- 負債資本比率は2019年に4.51と比較的低い割合を示しており、その後2020年には10.38に増加している。この比率は2021年以降のデータが欠損しているため、完全な評価は難しいが、2020年に大きく増加したことから、相対的に負債による資本構成の増加があったと推測される。
- 総合的な財務状況の分析
- 総負債は減少傾向にあり、財務の負担軽減を示唆している。一方、株主資本の大幅な減少と負の状態の継続は、資本の不健全な状況を反映している。特に、2021年以降の株主資本のマイナス化は、財務上の困難や、潜在的な損失、または資本再構築の必要性を示唆していると考えられる。また、2020年の負債比率の上昇は、資本構成のリスク増加の兆候といえる。
総資本に対する負債比率
Altria Group Inc.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,121) | 1,556) | 1,105) | 1,500) | 1,000) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 25,112) | 25,124) | 26,939) | 27,971) | 27,042) | |
| 総負債 | 26,233) | 26,680) | 28,044) | 29,471) | 28,042) | |
| アルトリアに帰属する株主資本(赤字) | (3,540) | (3,973) | (1,606) | 2,839) | 6,222) | |
| 総資本金 | 22,693) | 22,707) | 26,438) | 32,310) | 34,264) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 1.16 | 1.17 | 1.06 | 0.91 | 0.82 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.62 | 0.62 | 0.65 | 0.69 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.41 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.77 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 1.31 | 1.26 | 1.57 | 1.66 | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.71 | 0.71 | 0.70 | 0.74 | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 26,233 ÷ 22,693 = 1.16
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2023年にかけて、総負債は一時的に増加した後、徐々に減少し、2023年には約26233百万米ドルとなった。特に2020年から2022年にかけて、負債水準が高止まりした後、2023年にかけて削減傾向が見られる。
- 総資本金の変動
- 総資本金は2019年の34264百万米ドルから2023年には22693百万米ドルに減少しており、一定の圧縮傾向が続いている。2020年にはやや減少が抑えられたものの、全体としては継続的な縮小が見て取れる。
- 総資本に対する負債比率の推移
- この比率は2019年の0.82から2023年の1.16に増加している。特に2020年以降の増加ペースが顕著であり、2021年には1.06、2022年には1.17へ到達した。これは、負債の増加または資本の減少により、負債構成比が相対的に高まったことを示す。
負債総資産比率
Altria Group Inc.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 長期借入金の当座預金残高 | 1,121) | 1,556) | 1,105) | 1,500) | 1,000) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 25,112) | 25,124) | 26,939) | 27,971) | 27,042) | |
| 総負債 | 26,233) | 26,680) | 28,044) | 29,471) | 28,042) | |
| 総資産 | 38,570) | 36,954) | 39,523) | 47,414) | 49,271) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.68 | 0.72 | 0.71 | 0.62 | 0.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.49 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.27 | 0.32 | 0.29 | 0.30 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.73 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.46 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 26,233 ÷ 38,570 = 0.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2023年にかけて、総負債は一時的に増加した後、2022年に減少し、その後2023年にやや増加しています。特に、2019年から2021年にかけては増加傾向にありましたが、2022年には負債額が大きく減少しています。
- 総資産の推移
- 総資産は、2019年から2021年にかけて減少傾向にありますが、2022年に再び減少し、その後2023年にはやや回復しています。特に、2021年の総資産は最も低い値を示しています。
- 負債比率の変化
- 負債総資産比率は、2019年の0.57から2021年には0.71へと上昇し、2022年には0.72とピークに達しています。その後、2023年には0.68に低下しています。これにより、2022年に負債が資産に対して占める割合が最も高い状態となったことが示されている。総負債と総資産の変動に伴い、負債比率も変動しています。
財務レバレッジ比率
Altria Group Inc.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 38,570) | 36,954) | 39,523) | 47,414) | 49,271) | |
| アルトリアに帰属する株主資本(赤字) | (3,540) | (3,973) | (1,606) | 2,839) | 6,222) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | — | — | — | 16.70 | 7.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.77 | 3.85 | 4.10 | 4.52 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 2.52 | 2.65 | 2.37 | 2.46 | — | |
| PepsiCo Inc. | 5.43 | 5.38 | 5.76 | 6.91 | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 5.44 | 5.37 | 5.16 | 6.13 | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ アルトリアに帰属する株主資本(赤字)
= 38,570 ÷ -3,540 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移について
- 2019年から2023年までの期間において、総資産は一定の減少傾向を示している。具体的には、2019年の49271百万米ドルから2023年の38570百万米ドルまで縮小しており、約1割弱の減少となっている。この傾向は、資産の規模縮小が進行していることを示唆している。特に、2021年以降に顕著な減少がみられ、一時的な資産縮小が進行していたと考えられる。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は、2019年の6222百万米ドルから2020年の2839百万米ドルへと大きく減少した後、2021年以降はマイナス領域に入り、-1606百万米ドル（2021年）からさらに悪化し、-3540百万米ドル（2023年）に至っている。この間の株主資本の減少は、累積的な損失の蓄積に起因すると考えられ、財務状況の著しい悪化を示している。特に2021年以降の赤字拡大は、経営状況の厳しさを反映している可能性が高い。
- 財務レバレッジ比率について
- 2019年の財務レバレッジ比率は7.92であるが、その後2020年に向けて16.7に増加している。この値の上昇は、負債の増加や自己資本の減少に伴う財務リスクの拡大を示していると考えられる。2021年以降のデータが不明なため、詳細な推移は不明であるが、2020年時点での財務レバレッジの増大は、資本構造の変化に伴うリスク増加を示している可能性が高い。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Altria Group Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アルトリアに帰属する当期純利益(損失) | 8,130) | 5,764) | 2,475) | 4,467) | (1,293) | |
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | —) | —) | —) | (13) | (5) | |
| もっとその： 所得税費用 | 2,798) | 1,625) | 1,349) | 2,436) | 2,064) | |
| もっとその： 利息 | 1,149) | 1,128) | 1,188) | 1,223) | 1,322) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 12,077) | 8,517) | 5,012) | 8,113) | 2,088) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 10.51 | 7.55 | 4.22 | 6.63 | 1.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 9.48 | 14.25 | 8.78 | 7.78 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 12.83 | 9.39 | 16.08 | 12.33 | — | |
| PepsiCo Inc. | 8.95 | 10.57 | 5.94 | 8.24 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 7.95 | 16.33 | 17.80 | 16.07 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.23 | 12.81 | 9.56 | 10.01 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| 生活必需品 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 12,077 ÷ 1,149 = 10.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 利益の変動傾向
- 税引前利益（EBIT）は、2019年から2023年にかけて顕著な増加を示している。2019年には20億8800万ドルだったが、2020年の一時的な減少を経て、2021年に一旦低下したものの、その後2022年と2023年において継続的に増加し、2023年には120億7700万ドルに達している。この傾向は、同期間における収益力の回復と拡大を示していると推察される。
- 利息費用の動向
- 利息費用は、2019年から2023年にかけて約1.3億ドルから1.15億ドルの範囲内で低安定に推移している。年度ごとに若干の変動はあるものの、大きな増減は見られず、財務コストは比較的安定していることが示唆される。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの変化
- この比率は、2019年の1.58から2023年の10.51まで大幅に改善している。これは、利息・税引前利益の増加に対して利息支払額がほぼ一定またはわずかに増加した程度であるため、支払能力が大幅に強化されたことを示す。特に2020年以降は指数関数的に向上しており、企業の財務的な余裕が拡大していることを反映していると考えられる。
- 総括
- 全体として、当該期間にわたり企業の収益性と支払能力は大きく向上傾向にある。税引前利益の顕著な増加により、利息支払いに対するカバレッジが改善され、財務の健全性が高まったと推測される。これらの変化は、収益拡大戦略やコスト管理の徹底により、企業の財政的安定性が強化された結果であると考えられる。