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Altria Group Inc. (NYSE:MO)

自己資本利益率 (ROC)

難易度が高い

自己資本利益率は、純事業資産の税率に基づいています。投下資本利益率は、金利や企業の負債と資本構造の変化による影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。


投下資本利益率 (ROIC)

Altria Group Inc., ROIC, 計算、ベンチマークとの比較

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
選択された財務データ (百万ドル)
税引後営業利益 (NOPAT)1 (564) 7,562  7,514  17,931  5,643 
投下資本2 42,870  48,819  36,951  37,683  24,148 
性能比
ROIC3 -1.32% 15.49% 20.33% 47.58% 23.37%
ベンチマーク
ROIC、競合他社4
Philip Morris International Inc. 26.60% 28.22% 19.94% 27.94% 27.51%

ソース: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 詳細を見る »

2 投下資本. 詳細を見る »

3 2019 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × -564 ÷ 42,870 = -1.32%

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性能比 説明 会社
ROIC 事業で得られた税引き後の定期的な現金利回りの測定値。 Altria Group Inc.の投下資本利益率は、2017年から2018年および2018年から2019年にかけて悪化しました。

ROICの分解

Altria Group Inc.、ROICの分解

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2019/12/31 -1.32% = 7.43% × 0.59 × -30.23%
2018/12/31 15.49% = 39.96% × 0.52 × 74.62%
2017/12/31 20.33% = 41.00% × 0.69 × 71.65%
2016/12/31 47.58% = 88.11% × 0.68 × 79.05%
2015/12/31 23.37% = 34.98% × 1.05 × 63.43%

ソース: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 営業利益率 (OPM). 計算を見る »

2 資本の回転率 (TO). 計算を見る »

3 実効現金税率 (CTR). 計算を見る »

2019年に投下資本利益率(ROIC)が低下した主な理由は、実効現金税率(CTR)の上昇です。


営業利益率 (OPM)

Altria Group Inc., OPM, 計算、ベンチマークとの比較

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
選択された財務データ (百万ドル)
税引後営業利益 (NOPAT)1 (564) 7,562  7,514  17,931  5,643 
もっと: 現金営業税2 2,429  2,572  2,973  4,752  3,253 
税引前純営業利益 (NOPBT) 1,865  10,134  10,487  22,683  8,896 
 
純収入 25,110  25,364  25,576  25,744  25,434 
収益率
OPM3 7.43% 39.96% 41.00% 88.11% 34.98%
ベンチマーク
OPM、競合他社4
Philip Morris International Inc. 13.97% 14.30% 14.82% 14.51% 14.26%

ソース: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 詳細を見る »

2 現金営業税. 詳細を見る »

3 2019 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純収入
= 100 × 1,865 ÷ 25,110 = 7.43%

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収益率 説明 会社
OPM 営業利益率(OPM)は、売上高に対する税引前経済利益(NOPBT)の比率です。 Altria Group Inc.の営業利益率は、2017年から2018年、2018年から2019年にかけて悪化しました。

資本の回転率 (TO)

Altria Group Inc., TO, 計算、ベンチマークとの比較

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
選択された財務データ (百万ドル)
純収入 25,110  25,364  25,576  25,744  25,434 
投下資本1 42,870  48,819  36,951  37,683  24,148 
効率比
TO2 0.59 0.52 0.69 0.68 1.05
ベンチマーク
TO、競合他社3
Philip Morris International Inc. 2.49 2.58 2.42 2.63 2.72

ソース: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 投下資本. 詳細を見る »

2 2019 計算
TO = 純収入 ÷ 投下資本
= 25,110 ÷ 42,870 = 0.59

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効率比 説明 会社
TO 資本回転率(TO)は、投下資本に対する売上高の比率です。資本回転率は、運転資本管理と正味固定資産の効率の関数です。 Altria Group Inc.の資本回転率は2017年から2018年に悪化しましたが、その後2018年から2019年にわずかに改善しました。

実効現金税率 (CTR)

Altria Group Inc., CTR, 計算、ベンチマークとの比較

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2019/12/31 2018/12/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31
選択された財務データ (百万ドル)
税引後営業利益 (NOPAT)1 (564) 7,562  7,514  17,931  5,643 
もっと: 現金営業税2 2,429  2,572  2,973  4,752  3,253 
税引前純営業利益 (NOPBT) 1,865  10,134  10,487  22,683  8,896 
税率
CTR3 130.23% 25.38% 28.35% 20.95% 36.57%
ベンチマーク
CTR、競合他社3
Philip Morris International Inc. 23.53% 23.56% 44.38% 26.70% 29.09%

ソース: Altria Group Inc. (NYSE:MO) | Return on capital ratio (www.stock-analysis-on.net)

1 NOPAT. 詳細を見る »

2 現金営業税. 詳細を見る »

3 2019 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 2,429 ÷ 1,865 = 130.23%

4 計算を表示するには、競合他社の名前をクリックしてください。

税率 説明 会社
CTR 営業利益に対する実効現金税率。 Altria Group Inc.の実効現金税率は、2017年から2018年に減少しましたが、2018年から2019年に増加し、2017年の水準を超えました。