財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Altria Group Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 38,570) | 36,954) | 39,523) | 47,414) | 49,271) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| 営業資産 | 34,884) | 32,924) | 34,979) | 42,469) | 47,154) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 42,060) | 40,877) | 41,129) | 44,449) | 42,914) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,121) | 1,556) | 1,105) | 1,500) | 1,000) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 25,112) | 25,124) | 26,939) | 27,971) | 27,042) | |
| 営業負債 | 15,827) | 14,197) | 13,085) | 14,978) | 14,872) | |
| 純営業資産1 | 19,057) | 18,727) | 21,894) | 27,491) | 32,282) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 330) | (3,167) | (5,597) | (4,791) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 1.75% | -15.59% | -22.67% | -16.03% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.65% | -3.05% | 3.39% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -4.19% | 7.90% | 0.47% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 3.36% | 0.98% | 4.76% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 5.21% | 75.98% | 10.28% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 2.19% | 11.97% | 3.62% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 2.58% | 7.61% | -0.13% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 34,884 – 15,827 = 19,057
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 19,057 – 18,727 = 330
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 330 ÷ [(19,057 + 18,727) ÷ 2] = 1.75%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にあります。2020年の27491百万米ドルから、2022年には18727百万米ドルまで減少しました。しかし、2023年には19057百万米ドルと、わずかながら増加に転じています。この変動は、資産の効率的な活用や、事業戦略の変化を示唆する可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年から2022年までマイナスの値を示しており、年々その絶対値が増加しています。2020年の-4791百万米ドルから、2022年には-3167百万米ドルまで改善しましたが、依然としてマイナスです。2023年には330百万米ドルと大幅に改善し、プラスの値に転換しました。この変化は、年金債務やその他の負債の管理状況の改善、または会計上の調整による可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、総計上額の変動と連動して推移しています。2020年の-16.03%から、2021年には-22.67%とマイナス幅が拡大しました。2022年には-15.59%と若干改善しましたが、依然としてマイナスです。2023年には1.75%とプラスに転換し、発生率が改善されたことを示しています。この発生率の変化は、将来の収益に対する潜在的なリスクまたは機会を反映している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Altria Group Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| アルトリアに帰属する当期純利益(損失) | 8,130) | 5,764) | 2,475) | 4,467) | (1,293) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 9,287) | 8,256) | 8,405) | 8,385) | 7,837) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (1,283) | 782) | 1,212) | (143) | (2,398) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 126) | (3,274) | (7,142) | (3,775) | (6,732) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 0.67% | -16.12% | -28.92% | -12.63% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 4.51% | -1.32% | -0.16% | — | — | |
| Mondelēz International Inc. | -5.47% | 8.02% | 0.42% | — | — | |
| PepsiCo Inc. | 2.17% | 1.04% | -1.48% | — | — | |
| Philip Morris International Inc. | 6.40% | 57.17% | -3.48% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 1.72% | 9.94% | -0.70% | 7.54% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 2.27% | 4.81% | -4.89% | -2.34% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 126 ÷ [(19,057 + 18,727) ÷ 2] = 0.67%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にあります。2020年の27491百万米ドルから、2022年には18727百万米ドルまで減少しています。しかし、2023年には19057百万米ドルと、わずかながら増加に転じています。この変動は、資産の効率的な運用や、資産売却、または新たな投資活動の影響を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年の-3775百万米ドルから、2021年には-7142百万米ドルへと大幅に悪化しています。2022年には-3274百万米ドルに改善しましたが、依然としてマイナスです。2023年には126百万米ドルとプラスに転換しており、キャッシュフローの状況が改善していることを示しています。この変動は、運転資本の管理、収益性の変化、または投資活動の調整による影響を受けていると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年の-12.63%から、2021年には-28.92%へと大幅に低下しています。2022年には-16.12%に改善し、2023年には0.67%とプラスに転換しています。この発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動しており、キャッシュフローの安定性を示す指標として解釈できます。2023年のプラスへの転換は、キャッシュフローの改善を示唆しています。
全体として、2020年から2022年までは財務状況が悪化する傾向が見られましたが、2023年には改善の兆しが見られます。特に、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率のプラスへの転換は、注目すべき変化です。今後の動向を注視し、これらの改善が持続可能かどうかを評価する必要があります。