総資産利益率 (ROA)
2005年以降
計算
Altria Group Inc.、 ROA、長期トレンド計算
| ROA | = | 100 | × | アルトリアに帰属する当期純利益(損失)1 | ÷ | 総資産1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | 21.08% | = | 100 | × | 8,130) | ÷ | 38,570) |
| 2022/12/31 | 15.60% | = | 100 | × | 5,764) | ÷ | 36,954) |
| 2021/12/31 | 6.26% | = | 100 | × | 2,475) | ÷ | 39,523) |
| 2020/12/31 | 9.42% | = | 100 | × | 4,467) | ÷ | 47,414) |
| 2019/12/31 | -2.62% | = | 100 | × | (1,293) | ÷ | 49,271) |
| 2018/12/31 | 12.51% | = | 100 | × | 6,963) | ÷ | 55,638) |
| 2017/12/31 | 23.66% | = | 100 | × | 10,222) | ÷ | 43,202) |
| 2016/12/31 | 31.00% | = | 100 | × | 14,239) | ÷ | 45,932) |
| 2015/12/31 | 16.11% | = | 100 | × | 5,241) | ÷ | 32,535) |
| 2014/12/31 | 14.71% | = | 100 | × | 5,070) | ÷ | 34,475) |
| 2013/12/31 | 13.01% | = | 100 | × | 4,535) | ÷ | 34,859) |
| 2012/12/31 | 11.83% | = | 100 | × | 4,180) | ÷ | 35,329) |
| 2011/12/31 | 9.17% | = | 100 | × | 3,390) | ÷ | 36,962) |
| 2010/12/31 | 10.44% | = | 100 | × | 3,905) | ÷ | 37,402) |
| 2009/12/31 | 8.74% | = | 100 | × | 3,206) | ÷ | 36,677) |
| 2008/12/31 | 18.12% | = | 100 | × | 4,930) | ÷ | 27,215) |
| 2007/12/31 | 17.11% | = | 100 | × | 9,786) | ÷ | 57,211) |
| 2006/12/31 | 11.53% | = | 100 | × | 12,022) | ÷ | 104,270) |
| 2005/12/31 | 9.67% | = | 100 | × | 10,435) | ÷ | 107,949) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
1 百万米ドル
- データの全体像と期間特徴
- 該当指標は、当期純利益(損失)の推移、総資産の推移、ROAの推移の3項目から構成され、2005/12/31 から 2023/12/31 までの19年間を対象としている。全体を通じて、利益水準は長期的に安定成長には乏しく、年次ごとに大きな変動がみられる。総資産は初期の水準が高いが、2007年から2009年にかけて大幅に縮小し、その後の再拡大と再縮小を繰り返す。ROAは、初期にかけて安定的に改善する場面があった一方で、2016年に極端に高い水準へ急増し、2019年にはマイナスに転じるなど、変動幅が大きい。これらのパターンは、特定年度の一時的要因や資産規模の変化と連動している可能性を示唆する。
- 当期純利益の推移と洞察
- 当該指標は、2005年から2006年にかけて増加した後、2007年から2009年にかけて急減して低下傾向となる。2010年代前半には回復基調が持続するが、2016年には大幅に増加して14,239百万ドルの高水準へ達する。その後、2017年と2018年には再度低下し、2019年には-1,293百万ドルの損失を計上する局面が生じた。2020年には回復し、2021年に再び低下した後、2022年には再び上昇して5,764百万ドル、2023年には8,130百万ドルへと持ち直している。全体として、2016年の突出と2019年の大幅な赤字が長期的な収益性の安定性を乱す要因として顕在化している。
- 総資産の水準と変動パターン
- 総資産は2005年に約107,949百万ドルで始まり、その後2007年から2009年にかけて急速に縮小した。2010年代前半には横ばい〜緩やかな減少を経て安定化したが、2016年以降に再び顕著な拡大となり、2018年には約55,638百万ドルへピークを記録する。以降は2019年の約49,271百万ドル、2020年の約47,414百万ドル、2021年の約39,523百万ドル、2022年の約36,954百万ドルと縮小傾向を示し、2023年には約38,570百万ドルへ回復する。長期的には、資産規模は大きく変動しており、特に2016年の拡大と2019年以降の縮小が顕著である。
- ROAの推移と資産効率性
- ROAは初期には10%台前半〜中盤で推移していたが、2012年頃までに安定成長を示した。2016年には31.0%へ急激に上昇し、資産規模の拡大と相まって高い資産活用効率を示した。その後、2017年には23.66%、2018年には12.51%へ低下し、2019年には-2.62%とマイナスに転じた。2020年以降は回復基調となり、2023年には約21.08%へ戻っている。全体として、資産の効率性は大きな変動を伴い、2016年の突出と2019年のマイナスが特に顕著な特徴である。
- 主要な変動要因の観察点
- 観測されるパターンは、2016年の高ROAと同時の大幅な純利益増加および資産拡大が関連している可能性を示す。一方、2019年のマイナス純利益は、資産規模の比較的大きな水準にもかかわらず収益が悪化したことを意味しており、ROAのマイナス転換にも影響を及ぼしている。これらの変動は一時的な特別項目や減損・再評価といった非継続的要因の影響を受けている可能性があり、長期的な安定性を評価する際にはこれらの影響を分離して検討する必要がある。2020年代には、純利益の回復と資産基盤の安定化が同時進行しており、ROAも再び正の水準へ回復している点が観察される。
- 結論と示唆
- データ系列は、収益性と資産規模が年度ごとに大きく変動することを示しており、ROAにも大きなアップダウンがみられる。2016年の突出するROAは、当該年度の純利益増加と資産拡大が同時に発生した結果と解釈でき、長期的な持続性の観点では慎重な評価が求められる。一方、2019年の赤字は、利益水準の不安定さを示す重要な転換点であり、その後の回復は一定の改善を示すものの、依然として変動リスクが高い状態が継続している。今後は、資産規模の過度な変動を抑えつつ、安定的な利益成長を維持することが、ROAの持続的な改善につながると考えられる。
競合他社との比較
Altria Group Inc.、 ROA、長期トレンド、競合他社との比較
| Altria Group Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | 21.08% | 10.97% | 6.95% | 9.03% | 11.96% |
| 2022/12/31 | 15.60% | 10.29% | 3.82% | 9.67% | 14.67% |
| 2021/12/31 | 6.26% | 10.36% | 6.41% | 8.25% | 22.06% |
| 2020/12/31 | 9.42% | 8.87% | 5.24% | 7.66% | 17.98% |
| 2019/12/31 | -2.62% | 10.33% | 6.00% | 9.31% | 16.76% |
| 2018/12/31 | 12.51% | 7.73% | 5.39% | 16.12% | 19.88% |
| 2017/12/31 | 23.66% | 1.42% | 4.63% | 6.09% | 14.05% |
| 2016/12/31 | 31.00% | 7.48% | 2.70% | 8.54% | 18.91% |
| 2015/12/31 | 16.11% | 8.16% | 11.56% | 7.83% | 20.24% |
| 2014/12/31 | 14.71% | 7.71% | 3.27% | 9.24% | 21.29% |
| 2013/12/31 | 13.01% | 9.53% | 5.40% | 8.70% | 22.47% |
| 2012/12/31 | 11.83% | 10.47% | 4.01% | 8.28% | 23.36% |
| 2011/12/31 | 9.17% | 10.72% | 3.76% | 8.84% | 24.21% |
| 2010/12/31 | 10.44% | 16.19% | 4.32% | 9.27% | 20.71% |
| 2009/12/31 | 8.74% | 14.02% | 4.53% | 14.92% | 18.35% |
| 2008/12/31 | 18.12% | 14.33% | 4.60% | 14.29% | 20.90% |
| 2007/12/31 | 17.11% | 13.82% | 3.81% | 16.34% | — |
| 2006/12/31 | 11.53% | 16.95% | 5.51% | 18.85% | — |
| 2005/12/31 | 9.67% | 16.56% | 4.57% | 12.85% | — |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
産業部門との比較: 食品、飲料、タバコ
Altria Group Inc.、 ROA、長期トレンド、産業部門との比較: 食品、飲料、タバコ
| Altria Group Inc. | 食品、飲料、タバコ | |
|---|---|---|
| 2023/12/31 | 21.08% | 9.72% |
| 2022/12/31 | 15.60% | 9.51% |
| 2021/12/31 | 6.26% | 10.44% |
| 2020/12/31 | 9.42% | 9.04% |
| 2019/12/31 | -2.62% | 10.02% |
| 2018/12/31 | 12.51% | 11.48% |
| 2017/12/31 | 23.66% | 5.50% |
| 2016/12/31 | 31.00% | 8.27% |
| 2015/12/31 | 16.11% | 10.50% |
| 2014/12/31 | 14.71% | 8.80% |
| 2013/12/31 | 13.01% | 10.00% |
| 2012/12/31 | 11.83% | 9.86% |
| 2011/12/31 | 9.17% | 9.62% |
| 2010/12/31 | 10.44% | 10.87% |
| 2009/12/31 | 8.74% | 11.66% |
| 2008/12/31 | 18.12% | 12.02% |
| 2007/12/31 | 17.11% | 9.75% |
| 2006/12/31 | 11.53% | 11.94% |
| 2005/12/31 | 9.67% | 9.75% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).
業界との比較: 生活必需品
Altria Group Inc.、 ROA、長期トレンド、業界との比較: 生活必需品
| Altria Group Inc. | 生活必需品 | |
|---|---|---|
| 2023/12/31 | 21.08% | 8.28% |
| 2022/12/31 | 15.60% | 8.95% |
| 2021/12/31 | 6.26% | 8.75% |
| 2020/12/31 | 9.42% | 8.24% |
| 2019/12/31 | -2.62% | 6.41% |
| 2018/12/31 | 12.51% | 8.40% |
| 2017/12/31 | 23.66% | 7.42% |
| 2016/12/31 | 31.00% | 7.94% |
| 2015/12/31 | 16.11% | 7.69% |
| 2014/12/31 | 14.71% | 7.96% |
| 2013/12/31 | 13.01% | 8.75% |
| 2012/12/31 | 11.83% | 8.63% |
| 2011/12/31 | 9.17% | 8.89% |
| 2010/12/31 | 10.44% | 9.45% |
| 2009/12/31 | 8.74% | 9.43% |
| 2008/12/31 | 18.12% | 9.11% |
| 2007/12/31 | 17.11% | 8.07% |
| 2006/12/31 | 11.53% | 8.42% |
| 2005/12/31 | 9.67% | 9.55% |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31), 10-K (報告日: 2010-12-31), 10-K (報告日: 2009-12-31), 10-K (報告日: 2008-12-31), 10-K (報告日: 2007-12-31), 10-K (報告日: 2006-12-31), 10-K (報告日: 2005-12-31).