流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Altria Group Inc.、流動性比率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.49 | 0.84 | 0.71 | 0.79 | 0.59 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.33 | 0.67 | 0.54 | 0.56 | 0.28 | |
| 現金流動性比率 | 0.33 | 0.47 | 0.53 | 0.55 | 0.26 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 流動比率の推移
- 2019年度から2023年度にかけて、流動比率は一時的に増加しており、2020年には0.79と高水準を示した後、2021年にも若干の低下が見られるものの、その後の2022年には再び0.84とピークに達している。一方、2023年度には0.49に大きく減少しており、流動資産に対する流動負債の比率が低下したことが示唆される。これは短期的な支払能力の低下を示す可能性がある。
- 迅速比率の推移
- 迅速比率は、2019年度の0.28から2020年度の0.56まで大きく改善し、その後2021年に0.54へとほぼ横ばいを示す。2022年度には0.67に増加し、比較的良好な流動性を維持していたが、2023年度には0.33へと低下している。これにより、即座に支払可能な資産の比率が低下していることが示され、短期的な支払能力の悪化を示唆している。
- 現金流動性比率の推移
- 現金流動性比率は、2019年度の0.26から2020年度には0.55、2021年度には0.53と改善傾向を示し、その後2022年度には0.47とやや低下したが、2023年度には0.33へとさらに低下している。これにより、現金や現金同等物を用いた即時支払能力が2023年度に著しく低下したことが示される。この変化は、企業の現金資産の蓄積状況や短期的な支払能力に影響を与える可能性がある。
流動流動性比率
Altria Group Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 5,585) | 7,220) | 6,083) | 7,117) | 4,824) | |
| 流動負債 | 11,319) | 8,616) | 8,579) | 9,063) | 8,174) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.49 | 0.84 | 0.71 | 0.79 | 0.59 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 1.13 | 1.15 | 1.13 | 1.32 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.62 | 0.60 | 0.74 | 0.66 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.85 | 0.80 | 0.83 | 0.98 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.75 | 0.72 | 0.92 | 1.10 | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.85 | 0.82 | 0.91 | 1.01 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 5,585 ÷ 11,319 = 0.49
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2019年から2023年にかけて、流動資産は一時的に増加し、2020年には7117百万米ドルに達したが、その後2021年にやや減少し、2022年には再び増加した。その後、2023年には5585百万米ドルと最も低い水準に減少している。これにより、流動資産は変動を示しているものの、2023年には初期値に比べて減少している
- 流動負債の推移
- 流動負債は一貫して増加傾向にあり、2019年の8174百万米ドルから2023年の11319百万米ドルまで拡大している。特に2023年には大きく増加しており、負債の圧迫が懸念される水準となっている
- 流動性比率の変化
- 流動性比率は2019年の0.59から2020年にかけて大きく上昇し、2020年の0.79をピークにその後は低下傾向を示した。2022年には0.84まで回復したが、2023年には0.49と大きく低下し、流動負債に対して流動資産の比率が著しく減少している。これにより、短期的な支払い能力が低下している可能性が示唆される
迅速な流動性比率
Altria Group Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| IQOSシステム商品化権の売却による受取 | —) | 1,721) | —) | —) | —) | |
| 債権 | 71) | 48) | 47) | 137) | 152) | |
| クイックアセットの合計 | 3,757) | 5,799) | 4,591) | 5,082) | 2,269) | |
| 流動負債 | 11,319) | 8,616) | 8,579) | 9,063) | 8,174) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.33 | 0.67 | 0.54 | 0.56 | 0.28 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.72 | 0.77 | 0.81 | 0.96 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.48 | 0.43 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.66 | 0.58 | 0.56 | 0.77 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.28 | 0.29 | 0.44 | 0.56 | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.51 | 0.49 | 0.58 | 0.68 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 3,757 ÷ 11,319 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- 2019年から2023年までの合計クイックアセットの推移を見ると、2019年の2,269百万米ドルから2020年にかけて大きく増加し、5,082百万米ドルに達している。その後、2021年に若干の減少を見せ、2022年に再び増加して5,799百万米ドルに回復した。一方、2023年には3,757百万米ドルと前年度比で減少している。この動きは、短期的な流動資産の増減や調整による変動の可能性を示している。
- 流動負債の動向
- 流動負債は、2019年の8,174百万米ドルから2023年の11,319百万米ドルまで増加し続けている。この増加は、同期間にわたる負債の積み上げを反映しており、資金調達や短期的な支払義務の増加を示唆している。ただし、2020年から2021年にかけての増加幅は比較的穏やかである。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率は、2019年の0.28から2020年には0.56まで大きく上昇し、その後2021年には0.54となり、2022年にかけてさらに0.67まで増加した。これは短期的な流動資産が流動負債に対して大きく比率を高めた状況を示しており、短期の支払い能力の改善を示唆している。ただし、2023年には0.33と急激に低下しており、この年の流動性リスクの増加が懸念される状態となっている。この変動は、流動資産の増減や負債構成の変化に起因すると考えられる。
現金流動性比率
Altria Group Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| 現金資産総額 | 3,686) | 4,030) | 4,544) | 4,945) | 2,117) | |
| 流動負債 | 11,319) | 8,616) | 8,579) | 9,063) | 8,174) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.33 | 0.47 | 0.53 | 0.55 | 0.26 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 0.58 | 0.59 | 0.63 | 0.75 | — | |
| Mondelēz International Inc. | 0.10 | 0.11 | 0.25 | 0.24 | — | |
| PepsiCo Inc. | 0.32 | 0.20 | 0.23 | 0.41 | — | |
| Philip Morris International Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.23 | 0.37 | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 0.28 | 0.24 | 0.34 | 0.43 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 3,686 ÷ 11,319 = 0.33
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額
- 2019年から2023年にかけて、現金資産総額は増加傾向を示している。2019年の2117百万米ドルから2020年に4945百万米ドルへと著しく増加し、その後はやや減少傾向にあるものの、2023年の3686百万米ドルでも高水準を維持している。これにより、企業は流動性確保のための現金資産を戦略的に増やしてきたことが示唆される。
- 流動負債
- 流動負債は2019年の8174百万米ドルから2023年には11319百万米ドルへと増加している。特に2023年には前年に比べて大きく増加しているため、短期的な支払い義務の増加や資金調達活動の拡大があったことが考えられる。これに伴う流動性リスクの変動も注視する必要がある。
- 現金流動性比率
- この比率は2020年には0.55と最も高く、流動資産が流動負債に対して十分であることを示している。その後は2021年に0.53、2022年に0.47とやや低下しており、2023年には0.33まで低下している。これは、現金資産の増加に比べて流動負債の増加速度が高いことを反映し、短期的支払い能力の相対的な希薄化を示唆している。総じて、流動性の安全域は縮小傾向にあると考えられる。