収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Altria Group Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 売上総利益率
- 過去5年間にわたり、売上総利益率は持続的に上昇傾向を示している。2020年のわずかな減少を経て、2021年から2023年にかけて顕著な改善が見られ、最終的には58.34%に達している。この動きは、利益率の改善が売上の効率的な管理またはコスト構造の最適化に支えられている可能性を示唆している。
- 営業利益率
- 営業利益率は一貫して増加しており、2020年の41.57%から2023年の47.16%にかけて、安定した収益性の向上を示している。2022年から2023年にかけてほぼ横ばいの動きを見せているが、全体として高い収益性を維持していることから、営業活動の効率化または販売・コスト構造の改善が継続していると推測される。
- 純利益率
- 2020年の17.08%から2023年に33.21%へと大幅に向上しており、純利益率の増加は総合的な収益性の改善を反映している。特に、2021年に低下した後に2022年と2023年にかけて急激に上昇していることから、税金や非営業項目の影響を排除した純粋な営業活動の改善と収益性の向上が見て取れる。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2019年の-20.78%から、2020年に157.34%と急激に上昇している。しかし、その後の期間のデータが欠損しているため、完全な評価は難しいが、2020年の大きな改善は特定の一時的な要因や会計上の調整による可能性が考えられる。継続的な収益性の改善に伴う自己資本運用の効率性向上が期待される。
- 総資産利益率 (ROA)
- 過去5年間にわたり、ROAは著しい改善を示している。2019年の-2.62%から2023年には21.08%にまで上昇しており、資産運用の効率化が進んでいることを示唆している。この増加は、総合的な資産管理の改善と収益性の向上により、資産を効果的に活用できている証拠と考えられる。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Altria Group Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 14,284) | 14,246) | 13,992) | 13,023) | 12,711) | |
| 純売上高 | 24,483) | 25,096) | 26,013) | 26,153) | 25,110) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 58.34% | 56.77% | 53.79% | 49.80% | 50.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 59.52% | 58.14% | 60.27% | 59.31% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 38.22% | 35.92% | 39.19% | 39.30% | — | |
| PepsiCo Inc. | 54.21% | 53.03% | 53.35% | 54.82% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 63.35% | 64.10% | 68.06% | 66.65% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 純売上高
= 100 × 14,284 ÷ 24,483 = 58.34%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2023年までの期間で、純売上高は一時的に増減を繰り返しながらも、全体的には横ばい傾向を示している。2020年に若干の増加後、2021年には横ばいとなり、その後は徐々に減少していることから、市場環境や競争状況の変化により売上高の安定性に変動が見られる。
- 粗利益の推移
- 粗利益は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2020年以降の伸びが顕著である。2023年には14284百万米ドルとなり、ほぼ一貫して増加を続けていることから、売上高の変動にかかわらずコスト管理や販売効率の向上が図られている可能性が示唆される。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は2019年の50.62%から徐々に上昇し、2023年には58.34%に達している。特に2021年以降の著しい改善がみられ、利益率の向上に伴う価値創出が進んでいることを示している。これにより、コスト削減や販売価格の向上策が奏功していると考えられる。
- 総合的な分析
- これらの指標から、売上高は横ばい傾向にありながらも、粗利益とその率は着実に改善していることが示されている。これは、売上構造の改善やコストコントロールの強化により、収益性の向上が達成されていることを反映している。一方、売上高の減少局面も見られるため、今後の市場動向や競争状況に注意を払いながら、収益性の向上を維持・拡大するための戦略が求められる。
営業利益率
Altria Group Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 11,547) | 11,919) | 11,560) | 10,873) | 10,326) | |
| 純売上高 | 24,483) | 25,096) | 26,013) | 26,153) | 25,110) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 47.16% | 47.49% | 44.44% | 41.57% | 41.12% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 24.72% | 25.37% | 26.67% | 27.25% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 15.28% | 11.22% | 16.20% | 14.50% | — | |
| PepsiCo Inc. | 13.10% | 13.33% | 14.04% | 14.32% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 32.85% | 38.56% | 41.32% | 40.66% | — | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 19.36% | 19.83% | 21.93% | 21.81% | — | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 7.31% | 8.44% | 8.48% | 8.17% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 純売上高
= 100 × 11,547 ÷ 24,483 = 47.16%
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- 営業利益の推移
- 2019年から2022年にかけて順調に増加しており、2022年には過去最高値の11,919百万米ドルに達している。一方、2023年には若干減少し11,547百万米ドルとなったが、引き続き高い水準を維持している。
- 純売上高の動向
- 売上高は2019年から2022年にかけて緩やかに減少しており、2022年には25,096百万米ドルとなった。その後、2023年にはさらに減少し、24,483百万米ドルとなっている。この期間中、売上高は総じて横ばいもしくは微減傾向にある。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は2019年の41.12%から2022年にかけて着実に上昇し、47.49%を記録した。2023年にはやや低下したものの、47.16%と非常に高い水準を維持し、効率性が向上していることを示唆している。
- 総合的な考察
- この期間において、売上高の減少にもかかわらず、営業利益は増加傾向を示しており、利益率の向上により収益性が改善していることが示唆される。これは、コスト管理の効率化や価格設定の戦略が奏功している可能性がある。一方で、売上高の横ばいまたは縮小傾向が継続しているため、今後の成長戦略や市場環境の変化に注意が必要である。
純利益率
Altria Group Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アルトリアに帰属する当期純利益(損失) | 8,130) | 5,764) | 2,475) | 4,467) | (1,293) | |
| 純売上高 | 24,483) | 25,096) | 26,013) | 26,153) | 25,110) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 33.21% | 22.97% | 9.51% | 17.08% | -5.15% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 23.42% | 22.19% | 25.28% | 23.47% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 13.77% | 8.63% | 14.97% | 13.37% | — | |
| PepsiCo Inc. | 9.92% | 10.31% | 9.59% | 10.12% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 22.21% | 28.49% | 29.00% | 28.08% | — | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 15.62% | 15.68% | 17.28% | 16.69% | — | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 生活必需品 | 5.47% | 6.11% | 6.21% | 6.22% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × アルトリアに帰属する当期純利益(損失) ÷ 純売上高
= 100 × 8,130 ÷ 24,483 = 33.21%
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- 当期純利益の推移
- 2019年の損失から2020年には純利益に転じ、その後も増加傾向が続いている。2023年には8,130百万米ドルに達し、過去最高を更新している。これは、会社の収益性が年々改善していることを示している。
- 純売上高の動向
- 売上高は2019年から2023年まで横ばいまたはわずかに減少している。具体的には、2019年の25,110百万米ドルから2023年の24,483百万米ドルへと減少している。ただし、売上の絶対額は比較的安定しているものの、売上高の減少は今後の収益性に影響を与える可能性がある。
- 純利益率の変化
- 2019年はマイナスの損失率だったが、その後大きく改善し、2020年以降は二桁台の利益率を維持している。特に2023年には33.21%に達しており、過去最高となっている。これは、収益の効率性が著しく向上したことを示している。
- 全体的な評価
- 2019年の赤字から組織的な改善努力により、2020年以降は継続的に純利益を増加させ、利益率も大幅に向上している。売上高はやや横ばいまたは微減傾向にあるものの、収益性の改善が明確に見て取れる。これにより、収益の効率性と財務の健全性が向上していると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Altria Group Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アルトリアに帰属する当期純利益(損失) | 8,130) | 5,764) | 2,475) | 4,467) | (1,293) | |
| アルトリアに帰属する株主資本(赤字) | (3,540) | (3,973) | (1,606) | 2,839) | 6,222) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | — | — | — | 157.34% | -20.78% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 41.30% | 39.59% | 42.48% | 40.14% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 17.50% | 10.11% | 15.21% | 12.89% | — | |
| PepsiCo Inc. | 49.04% | 51.96% | 47.48% | 52.92% | — | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| ROEセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 52.90% | 51.06% | 53.84% | 55.44% | — | |
| ROE産業 | ||||||
| 生活必需品 | 30.71% | 32.10% | 31.40% | 30.98% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × アルトリアに帰属する当期純利益(損失) ÷ アルトリアに帰属する株主資本(赤字)
= 100 × 8,130 ÷ -3,540 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2019年は大きな赤字を計上していたが、その後2020年に黒字に転じ、以降は増加傾向にある。2023年には81億ドルと過去最高を記録しており、営業活動の改善またはその他の要因による収益性の向上が示唆される。
- 株主資本の変動
- 2019年には6222百万ドルの資本を有していたが、2020年には大きな減少を経て2839百万ドルとなった。その後、2021年にはマイナスに転じ、2022年は-3973百万ドル、2023年は-3540百万ドルと、持分において継続的な赤字状態が継続している。この資本の減少とマイナス状態は、累積損失や資本構造の悪化を示している。
- 株主資本に対する純利益の関係
- 純利益は年々増加しているが、株主資本はマイナスに沈むなど、収益と資本の関係に乖離が見られる。特に、2020年以降の株主資本の大きな減少が、収益の増加に対して資本の状態を一段と悪化させていることを示している。
- ROE（自己資本利益率）
- 2019年は-20.78%と低い水準にあり、財務の圧迫を示していた。2020年には157.34%と急激な改善を見せているが、その後の期間についての情報は提供されていない。2020年の高いROEは、一時的な投資効率の改善や特定の要因によるものであった可能性があり、持続的な改善については追加データの分析が必要である。
総資産利益率 (ROA)
Altria Group Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| アルトリアに帰属する当期純利益(損失) | 8,130) | 5,764) | 2,475) | 4,467) | (1,293) | |
| 総資産 | 38,570) | 36,954) | 39,523) | 47,414) | 49,271) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 21.08% | 15.60% | 6.26% | 9.42% | -2.62% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 10.97% | 10.29% | 10.36% | 8.87% | — | |
| Mondelēz International Inc. | 6.95% | 3.82% | 6.41% | 5.24% | — | |
| PepsiCo Inc. | 9.03% | 9.67% | 8.25% | 7.66% | — | |
| Philip Morris International Inc. | 11.96% | 14.67% | 22.06% | 17.98% | — | |
| ROAセクター | ||||||
| 食品、飲料、タバコ | 9.72% | 9.51% | 10.44% | 9.04% | — | |
| ROA産業 | ||||||
| 生活必需品 | 8.28% | 8.95% | 8.75% | 8.24% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × アルトリアに帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 8,130 ÷ 38,570 = 21.08%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益
- 2019年の赤字から2020年、2021年にかけて黒字化し、その後も増加傾向を示している。2023年には過去最高の8130百万米ドルに達しており、経営の安定化と収益性の向上が見られる。
- 総資産
- 総資産は2019年から2022年にかけて減少傾向にあるが、2023年には約38570百万米ドルへ回復している。資産の縮小は一定期間にわたり続いたものの、その後の回復から財務基盤の改善が進んでいる可能性が示唆される。
- ROA（総資産利益率）
- ROAは2019年の-2.62%から2020年に9.42%、2021年に6.26%、2022年に15.6%、2023年に21.08%へと大きく改善している。特に2022年以降のROAの急激な上昇は、資産を効率的に活用した収益獲得能力の向上を反映していると考えられる。