Stock Analysis on Net
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Altria Group Inc. (NYSE:MO)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Altria Group Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 — = 21.08% × —
2022/12/31 — = 15.60% × —
2021/12/31 — = 6.26% × —
2020/12/31 157.34% = 9.42% × 16.70
2019/12/31 -20.78% = -2.62% × 7.92

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROEを3つの要素に分解

Altria Group Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 — = 33.21% × 0.63 × —
2022/12/31 — = 22.97% × 0.68 × —
2021/12/31 — = 9.51% × 0.66 × —
2020/12/31 157.34% = 17.08% × 0.55 × 16.70
2019/12/31 -20.78% = -5.15% × 0.51 × 7.92

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROEを5つの要素に分解

Altria Group Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 — = 0.74 × 0.90 × 49.33% × 0.63 × —
2022/12/31 — = 0.78 × 0.87 × 33.94% × 0.68 × —
2021/12/31 — = 0.65 × 0.76 × 19.27% × 0.66 × —
2020/12/31 157.34% = 0.65 × 0.85 × 31.07% × 0.55 × 16.70
2019/12/31 -20.78% = -1.68 × 0.37 × 8.34% × 0.51 × 7.92

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROAを2つのコンポーネントに分解

Altria Group Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 21.08% = 33.21% × 0.63
2022/12/31 15.60% = 22.97% × 0.68
2021/12/31 6.26% = 9.51% × 0.66
2020/12/31 9.42% = 17.08% × 0.55
2019/12/31 -2.62% = -5.15% × 0.51

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Altria Group Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 21.08% = 0.74 × 0.90 × 49.33% × 0.63
2022/12/31 15.60% = 0.78 × 0.87 × 33.94% × 0.68
2021/12/31 6.26% = 0.65 × 0.76 × 19.27% × 0.66
2020/12/31 9.42% = 0.65 × 0.85 × 31.07% × 0.55
2019/12/31 -2.62% = -1.68 × 0.37 × 8.34% × 0.51

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Altria Group Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 33.21% = 0.74 × 0.90 × 49.33%
2022/12/31 22.97% = 0.78 × 0.87 × 33.94%
2021/12/31 9.51% = 0.65 × 0.76 × 19.27%
2020/12/31 17.08% = 0.65 × 0.85 × 31.07%
2019/12/31 -5.15% = -1.68 × 0.37 × 8.34%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年度比で純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。