AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

分析期間において、特定の引当金の残高に顕著な変動が見られます。これらの引当金は、給付金と所得税の引当金に分類されます。

現在の引当金(給付金)

2017年から2018年にかけて、残高は大幅に増加しました。2019年には大幅に減少し、マイナス値となりました。その後、2020年に再びプラスに転じ、2021年と2022年にかけては比較的安定した水準を維持しています。全体として、この引当金は大きな変動性を示しています。

繰延引当金(給付金)

2017年から2018年にかけて、残高は大幅に減少しました。2019年には増加に転じましたが、2020年には大幅な減少となり、マイナス値となりました。2021年と2022年には、マイナス残高から減少のペースが鈍化し、2022年には196,184千米ドルとなりました。この引当金もまた、大きな変動性を示しています。

所得税の引当金(給付)

2017年から2018年にかけて、残高は大幅に減少しました。2019年には増加に転じましたが、2020年には大幅な減少となり、マイナス値となりました。2021年と2022年には、マイナス残高から減少のペースが鈍化し、2022年には516,517千米ドルとなりました。この引当金もまた、大きな変動性を示しています。

全体として、これらの引当金は、分析期間を通じて一貫した傾向を示していません。特に2020年には、すべての引当金でマイナス残高が発生しており、これは会計上の調整や事業環境の変化による影響が考えられます。引当金の変動は、将来のキャッシュフローに影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。

分析期間において、法定の米国連邦所得税率は大幅な変動を示しました。2017年には35%でしたが、2018年には24.5%に低下し、2019年以降は21%で安定しています。

州および地方の所得税率

州および地方の所得税率は、分析期間を通じて変動しています。2017年には5.4%でしたが、2018年には-0.1%に低下し、その後2019年には2.4%に上昇しました。2020年には-0.5%に低下し、2021年には2.8%、2022年には2.5%となっています。

海外事業の税効果は、マイナスの値を示しており、税負担を軽減する効果があることが示唆されます。この割合は、-14.6%から-1.9%へと徐々に減少しています。

訴訟の和解と未払金

訴訟の和解と未払金の影響は大きく変動しており、2017年には34.3%と非常に高い値を示しましたが、2018年には-6.3%に低下し、その後は比較的低い水準で推移しています。2022年には0.4%となっています。

税法の変更は、2018年に-52%という大きな影響を与えましたが、その後は徐々に影響が小さくなり、2020年には6.8%、2021年には7.3%となっています。2022年にはデータがありません。

PharME無価値株式控除

PharME無価値株式控除は、2019年に12.4%の影響がありましたが、2020年には-1.1%に低下し、その後はデータがありません。

CARES法の影響は、2020年に1.2%として記録されています。その後はデータがありません。

のれんの減損

のれんの減損は、2018年に1.7%の影響がありましたが、その後はデータがありません。

分配金によるキャピタルゲインは、2018年に3.6%の影響がありましたが、その後はデータがありません。

その他、ネット

その他、ネットの影響は、分析期間を通じて変動しています。2017年には0.2%でしたが、2018年には-2.4%に低下し、その後は比較的低い水準で推移しています。2022年には1.7%に上昇しています。

実効所得税率は、分析期間を通じて大きく変動しています。2017年には60.3%と非常に高い値を示しましたが、2018年には-37.2%に低下し、その後は徐々に低下して2022年には23.7%となっています。実効税率は、法定税率と様々な税効果の影響を反映しています。

営業損失および税額控除の繰越は、2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年に減少しました。2020年に再び減少した後、2021年と2022年にかけて増加傾向にあります。この変動は、事業運営における税務戦略や損失の発生状況の変化を示唆しています。

信用損失引当金は、2017年から2021年まで比較的安定していましたが、2022年に大幅に増加しました。これは、貸倒リスクに対する認識が変化したか、経済状況の悪化により貸倒の可能性が高まったことを示唆しています。

未払訴訟責任は、2019年に初めて記録され、その後2020年と2021年に増加しました。2022年には減少していますが、依然として大きな金額であり、訴訟リスクが継続的に存在することを示しています。

従業員および退職者福利厚生費は、2017年から2021年まで増加傾向にありましたが、2022年には減少しました。これは、従業員数の変動、福利厚生制度の変更、または退職給付債務の調整などが考えられます。

のれんおよびその他の無形資産は、2019年に初めて記録され、その後2020年と2021年に減少しました。2022年には再び減少しており、減損損失の計上や資産の売却などが考えられます。

リース負債は、2020年に初めて記録され、その後2021年に増加しましたが、2022年には減少しました。これは、リース契約の締結や解約、またはリース会計基準の変更などが考えられます。

株式報酬費は、2017年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。これは、株式報酬プランの変更や、付与される株式数の減少などが考えられます。

繰延税金資産総額は、2017年から2019年にかけて減少しましたが、2020年と2021年に大幅に増加しました。2022年には若干減少しています。繰延税金資産の評価引当金も増加しており、将来の税務上の利益の実現可能性に対する懸念を示唆しています。

在庫は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。これは、需要の増加、サプライチェーンの問題、または在庫管理戦略の変更などが考えられます。

有形固定資産は、2017年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年には若干増加しました。これは、減価償却の進行、資産の売却、または新規投資などが考えられます。

のれんおよびその他の無形資産は、2017年から2022年にかけて一貫して減少傾向にあります。これは、減損損失の計上や資産の売却などが考えられます。

繰延税金負債総額は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。これは、将来の税務上の利益の増加や、税務上の損失の減少などが考えられます。

正味繰延税金資産（負債）は、2017年から2022年にかけて一貫して負債の金額が増加傾向にあります。これは、将来の税務上の負債が資産よりも大きいことを示唆しています。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2017年度はデータが欠損しており、2018年度も同様です。2019年度には361,640千米ドルと初めて記録され、その後2020年度には290,791千米ドル、2021年度には237,571千米ドルと一貫して減少傾向にあります。

繰延税金資産の推移

2019年度から2021年度にかけて、繰延税金資産は継続的に減少しています。この減少は、将来の税制上の利益の認識が減少しているか、または税務上の一時差異の解消が進んでいることを示唆する可能性があります。

一方、繰延税金負債は、分析期間を通じて比較的高い水準で推移しています。2017年度には2,492,612千米ドル、2018年度には1,829,410千米ドルと記録されています。2019年度には1,860,195千米ドルと若干増加しましたが、2020年度には686,485千米ドルと大幅に減少しました。しかし、2021年度には1,685,296千米ドル、2022年度には1,620,413千米ドルと再び増加傾向にあります。

繰延税金負債の推移

繰延税金負債は、2020年度に大幅な減少を見せましたが、その後は増加に転じています。この変動は、課税所得と会計上の利益の差異の変化、または税率の変動によって引き起こされた可能性があります。2020年度の減少は、税制上の変更や、一時的な税務上の利益の計上などが考えられます。

繰延税金負債は繰延税金資産よりも一貫して大きな金額であり、全体として税務上の負債のポジションが優勢であることが示唆されます。繰延税金資産と負債の変動を総合的に見ると、税務戦略や税制環境の変化が財務状況に影響を与えている可能性が考えられます。

総資産は、2017年から2021年まで一貫して増加傾向にあります。2022年には若干の減少が見られますが、依然として高い水準を維持しています。調整後総資産の推移も同様の傾向を示しています。

総負債は、2017年から2021年まで増加傾向にあります。2022年にはほぼ横ばいとなっています。調整後総負債も同様の傾向を示しており、負債の増加が資産の増加に追随していることが示唆されます。

株主資本

株主資本合計は、2017年から2019年まで増加しましたが、2020年には大幅な損失を計上し、マイナスに転落しました。2021年には回復傾向にありましたが、2022年には再びマイナスとなっています。調整後株主資本合計も同様の変動を示しており、特に2020年の損失の影響が顕著です。

当期純利益は、2017年から2019年まで増加傾向にありましたが、2020年には大幅な損失を計上しました。2021年と2022年には再び利益を計上し、2022年には2021年を上回る利益を達成しています。調整後当期純利益も同様の傾向を示しており、調整項目の影響により、利益の変動幅が若干異なります。

全体として、資産と負債は増加傾向にあり、株主資本は変動が大きくなっています。2020年には大きな損失を計上しましたが、その後は回復傾向にあります。利益は2021年と2022年に増加しており、事業の収益性が改善している可能性があります。

純利益率は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後2019年に低下、2020年にはマイナスへと転落しました。2021年には回復し、2022年も概ねその水準を維持しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示していますが、マイナス幅はより大きく、2020年には-2.61%を記録しています。調整後の数値は、2021年と2022年にかけて減少傾向にあります。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年から2019年にかけて緩やかに上昇し、2020年にわずかに低下しました。2021年には大きく低下しましたが、2022年には再び上昇し、2019年の水準に近づいています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、調整の有無による差は限定的です。

財務レバレッジ比率は、2017年から2018年にかけて低下し、2019年にやや上昇しました。2020年のデータは欠損しており、2021年には大幅に増加しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に、2021年に大幅に増加し、2022年にはさらに上昇しています。調整後の数値は調整前よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、2019年には低下しました。2020年のデータは欠損しており、2021年には非常に高い水準に達しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値は調整前よりも低い水準で推移しています。2022年には調整後の数値が調整前を上回っています。

総資産利益率は、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、2019年に低下、2020年にはマイナスへと転落しました。2021年には回復し、2022年もその水準を維持しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、調整後の数値は調整前よりも高い水準で推移しています。2020年のマイナス幅は調整後の方が大きくなっています。

当期純利益は、2017年から2022年にかけて変動しています。2017年の364,484千米ドルから、2018年には大幅に増加し1,658,405千米ドルとなりました。その後、2019年には855,365千米ドルに減少しましたが、2021年には1,539,932千米ドルと再び増加しました。2022年には1,698,820千米ドルとなり、若干の上昇が見られます。しかし、2020年には-3,408,716千米ドルと大幅な損失を計上しています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2017年の683,553千米ドルから2018年には862,881千米ドルに増加し、2019年には883,902千米ドルとピークに達しました。2020年には-4,953,687千米ドルと大幅な損失を計上し、2021年には1,874,798千米ドル、2022年には1,895,004千米ドルと回復しています。

純利益率

純利益率は、2017年の0.24%から2018年には0.99%に大幅に上昇しました。2019年には0.48%に低下し、2020年には-1.8%とマイナスに転落しました。2021年には0.72%に回復し、2022年には0.71%とほぼ横ばいとなっています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の0.45%から2018年には0.51%にわずかに上昇し、2019年には0.49%となりました。2020年には-2.61%と大幅に低下し、2021年には0.88%に回復しました。2022年には0.79%と若干の低下が見られます。

全体として、調整後当期純利益は当期純利益よりも安定した傾向を示していますが、2020年には両者ともに大きな損失を計上しています。純利益率と調整後当期純利益率は、当期純利益と調整後当期純利益の変動に連動しており、特に2020年には大幅な低下が見られます。2021年以降は回復傾向にありますが、2018年の水準には達していません。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあります。2017年の353億1647万米ドルから、2021年には573億3780万5千米ドルまで増加しました。しかし、2022年には565億6061万6千米ドルに若干減少しています。

調整後総資産も同様の傾向を示しており、2017年の353億1647万米ドルから2021年には570億4701万4千米ドルまで増加し、2022年には563億2304万5千米ドルに減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同等の規模で推移しています。

総資産回転率は、2017年の4.34から2019年の4.58まで上昇した後、2020年には4.29に低下しました。2021年にはさらに低下し3.73となりましたが、2022年には4.22に回復しています。

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様のパターンを示しています。2017年の4.34から2019年の4.58まで上昇し、その後2020年には4.32、2021年には3.75に低下しました。2022年には4.24に回復しています。調整後総資産回転率は、総資産回転率とほぼ同等の水準で推移しています。

総資産と調整後総資産は増加傾向にある一方、総資産回転率と調整後総資産回転率は変動しており、特に2021年に大幅な低下が見られます。2022年には回転率が回復しているものの、2019年の水準には達していません。

総資産は、2017年から2021年まで一貫して増加傾向にあります。2017年の35316470千米ドルから、2021年には57337805千米ドルへと増加しました。しかし、2022年には56560616千米ドルとわずかに減少しています。調整後総資産も同様の傾向を示し、2022年に若干の減少が見られます。

株主資本合計

株主資本合計は、2017年の2064461千米ドルから2018年には2932824千米ドルへと増加しましたが、2019年には2878917千米ドルと減少しました。2020年には-1018924千米ドルとマイナスに転じ、2021年には223354千米ドルとわずかに回復しました。2022年には-211559千米ドルと再びマイナスとなっています。

調整後株主資本合計

調整後株主資本合計は、2017年の4557073千米ドルから2018年、2019年と増加し、2019年には4739112千米ドルに達しました。しかし、2020年には-694079千米ドルと大幅に減少し、2021年には1617859千米ドルと大きく回復しました。2022年には1171283千米ドルと減少しています。

財務レバレッジ比率は、2017年の17.11から2018年の12.84へと低下しましたが、その後、2019年の13.61を経て、2021年には256.71と大幅に増加しました。調整後財務レバレッジ比率も同様に、2017年の7.75から2018年、2019年と増加し、2021年には35.26、2022年には48.09と増加しています。これらの比率の変化は、負債の利用状況の変化を示唆しています。

株主資本合計と調整後株主資本合計の推移は、財務の安定性に関して注意が必要な兆候を示しています。特に、2020年以降のマイナス値は、財務状況の悪化を示唆している可能性があります。一方、財務レバレッジ比率の増加は、負債依存度が高まっていることを示しています。

当期純利益は、2017年から2018年にかけて大幅に増加したが、その後は変動が大きくなっている。2019年には減少した後、2020年には大幅な損失を計上し、2021年と2022年には再び利益を回復した。調整後当期純利益も同様の傾向を示しているが、損失額は2020年にさらに大きくなっている。

当期純利益

2017年の364,484千米ドルから2018年には1,658,405千米ドルへと増加。2020年には-3,408,716千米ドルと大幅な損失を計上し、2022年には1,698,820千米ドルに回復。

調整後当期純利益

2017年の683,553千米ドルから2018年には862,881千米ドルへと増加。2020年には-4,953,687千米ドルと大幅な損失を計上し、2022年には1,895,004千米ドルに回復。

株主資本合計は、2017年から2018年にかけて増加したが、2020年にはマイナスに転落した。2021年にはプラスに回復したが、2022年には再びマイナスとなっている。調整後株主資本合計も同様の傾向を示しているが、マイナス幅は小さくなっている。

株主資本合計

2017年の2,064,461千米ドルから2018年には2,932,824千米ドルへと増加。2020年には-1,018,924千米ドルとマイナスに転落し、2022年には-211,559千米ドルとなっている。

調整後株主資本合計

2017年の4,557,073千米ドルから2018年には4,762,234千米ドルへと増加。2020年には-694,079千米ドルとマイナスに転落し、2022年には1,171,283千米ドルとなっている。

自己資本利益率は、2017年から2018年にかけて大幅に増加したが、その後は変動が大きくなっている。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しているが、数値は異なる。2021年と2022年には、両方の指標ともに大幅な増加が見られる。

自己資本利益率

2017年の17.66%から2018年には56.55%へと増加。2021年には689.46%と大幅に増加。

自己資本利益率(調整後)

2017年の15%から2018年には18.12%へと増加。2021年には115.88%と大幅に増加し、2022年には161.79%となっている。

全体として、収益性と資本構成は、特に2020年において大きな変動を経験している。2021年以降は回復傾向にあるものの、資本構成のマイナス化が継続している点は留意すべき点である。

当期純利益は、2017年から2018年にかけて大幅に増加したが、2019年には減少した。2020年には大幅な損失を計上し、その後2021年と2022年には再び利益を回復した。調整後当期純利益も同様の傾向を示したが、損失額は当期純利益よりも大きかった。

当期純利益の変動

2018年の大幅な増加は、2020年の大幅な損失に続く2021年と2022年の回復によって相殺された。2020年の損失は、事業環境の変化や特定の非経常的な要因によるものと考えられる。

総資産は、2017年から2021年まで一貫して増加したが、2022年にはわずかに減少した。調整後総資産も同様の傾向を示した。総資産の増加は、事業拡大や買収活動によるものと考えられる。

総資産の推移

2022年の総資産の減少は、資産の売却や減損、または為替レートの変動によるものと考えられる。調整後総資産は、総資産から特定の項目を差し引いたものであり、事業活動の基礎的な資産規模をより正確に反映している可能性がある。

総資産利益率は、2017年から2018年にかけて増加したが、2019年には減少した。2020年には大幅なマイナスとなり、その後2021年と2022年には再びプラスに転換した。調整後総資産利益率も同様の傾向を示したが、マイナス幅はより大きかった。

収益性の指標

総資産利益率の変動は、当期純利益の変動と連動している。調整後総資産利益率がより低い値を示していることは、調整後の総資産を考慮すると、収益性が相対的に低いことを示唆している。2021年と2022年の利益率の改善は、収益性の回復を示している。

全体として、収益性は変動が大きく、総資産は増加傾向にあるものの、2022年にはわずかに減少した。調整後の指標は、収益性の評価において、より詳細な情報を提供している。