収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
AmerisourceBergen Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 売上総利益率の推移について
- 2017年から2022年にかけて、売上総利益率は概ね上昇傾向を示している。特に2021年と2022年にかけては3.24%、3.48%と、比較的高い水準に達しており、収益性の改善が見られる。これは、コスト管理の効率化や販売効率の向上を示唆している可能性がある。
- 営業利益率の変動について
- 2017年から2019年までは比較的安定しているものの、2020年に大きくマイナスに転じ、その後2021年と2022年に回復している。特に2020年の営業利益率のマイナスは経営環境の厳しさや一時的なコスト増加を反映していると考えられる。翌年には黒字に回復していることから、経営改善策が奏功している可能性が示唆される。
- 純利益率の傾向
- 純利益率は2018年にピークの0.99%を記録した後、その後は変動しながらも2020年に一時的にマイナスとなった。2021年と2022年には再びプラス圏に回復しており、収益戦略の改善やコストコントロールの効果が反映されている可能性がある。ただし、2020年のマイナスは特殊要因による影響と考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の動向
- ROEは2017年に17.66%を示し、その後一時的に大きく増加し56.55%を記録。その後は29.71%まで低下したものの、2022年のデータには欠損値があるため完全な評価は困難である。ただし、2021年に699%以上に跳ね上がった点は、特定の会計要素や資本構成の変動による異常値である可能性があり、注視すべきである。
- 総資産利益率（ROA）の変動
- 2017年から2019年にかけては、1.03%、4.4%、2.18%と高い収益性を示しているが、2020年には-7.7%に大きく落ち込み、その後再び上昇している。このパターンは、2020年の経済的逆風や一時的な損失の反映と解釈できる。2021年と2022年においては、回復基調が続いているが、引き続き注意が必要である。
- 総合的な考察
- 全体として、売上総利益率は長期的に改善傾向にある一方、営業利益率と純利益率は2020年の損失により大きく揺れ動いているものの、その後の回復が見られる。ROEやROAにおいても、2020年の逆風とそれに続く回復が顕著であり、経営体質の再建や市場環境の改善が進んでいることが示唆される。ただし、2022年のデータの欠損や一部の異常値には注意が必要であり、今後の継続的なモニタリングが重要である。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
AmerisourceBergen Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 粗利 | 8,296,367) | 6,943,228) | 5,191,884) | 5,138,312) | 4,612,317) | 4,546,002) | |
| 収入 | 238,587,006) | 213,988,843) | 189,893,926) | 179,589,121) | 167,939,635) | 153,143,826) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 3.48% | 3.24% | 2.73% | 2.86% | 2.75% | 2.97% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 51.54% | 52.21% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.79% | 17.09% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 67.44% | 69.32% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 67.98% | 65.19% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.60% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 2022 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収入
= 100 × 8,296,367 ÷ 238,587,006 = 3.48%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2017年から2022年までの期間において、売上高は一貫して増加傾向を示している。具体的には、2017年の約1,531億ドルから2022年には約2,386億ドルへと拡大しており、市場の拡大とともに規模が着実に拡大していることが示されている。
- 粗利益の推移
- 粗利益も同様に増加しており、2017年の約4546億ドルから2022年には約8296億ドルまで拡大している。売上高の増加に連動して粗利益も増加しており、収益力の向上を示す一方、売上総利益率は微増していることから、収益性の改善も見られる。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2017年の2.97%から2022年の3.48%まで上昇している。これは、売上高の増加に対して利益の拡大速度が相対的に速まっていることを示し、コスト管理や価格設定の改善が伺える。利益率の向上は収益性の向上に寄与していると評価できる。
- 全体の傾向と考察
- 総じて、当該期間において収益と利益の両面で堅調な拡大を示しており、事業規模の拡大とともに効率性も改善していることが推察される。売上総利益率の上昇は、経営資源の効率的な活用や価格戦略の効果を示している可能性が高い。一方で、特定の時点での詳細なコストや競争環境の情報が不足しているため、より詳細な評価には追加のデータが必要となる。
営業利益率
AmerisourceBergen Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 営業利益(損失) | 2,366,378) | 2,354,197) | (5,135,354) | 1,111,923) | 1,443,685) | 1,060,342) | |
| 収入 | 238,587,006) | 213,988,843) | 189,893,926) | 179,589,121) | 167,939,635) | 153,143,826) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 0.99% | 1.10% | -2.70% | 0.62% | 0.86% | 0.69% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 19.16% | 19.56% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.94% | 5.15% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 25.35% | 31.89% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 18.15% | 14.89% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.83% | 8.40% | — | — | — | — | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 9.26% | 9.13% | — | — | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 医療 | 18.74% | 18.04% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 2022 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 収入
= 100 × 2,366,378 ÷ 238,587,006 = 0.99%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総収入の推移について
- 2017年から2022年にかけて、売上高が継続的に増加していることが観察される。特に2022年には、約2億3858百万ドルとなり、過去の年度と比較して顕著な成長を示している。これにより、企業の売上規模は拡大傾向にあると推測される。
- 営業利益の変動と収益性について
- 営業利益は2017年の約1,060,342千米ドルから2018年には約1,443,685千米ドルへ増加し、その後2019年には約1,111,923千米ドルに減少している。しかし、2020年に大きな減少（赤字）を示し、その結果として営業利益率はマイナスの2.7%に落ち込んだ。これは、2020年度において何らかの著しいコスト増加または利益減少の要因が存在したと推測される。続く2021年と2022年には利益が回復し、営業利益率も0.99%と1%近くに戻っていることから、経営状態は改善していると考えられる。
- 営業利益率の分析
- 営業利益率は2017年から2019年には0.69%から0.86%まで上昇傾向を示したが、2020年に大きくマイナスに転じ、-2.7%に落ち込んだ。その後は2021年に1.1%、2022年に0.99%と、赤字から回復しており、企業の収益性は2021年度以降に順調に改善していることがわかる。この変動は、2020年度の経営環境やコスト構造の変化に起因する可能性を示唆している。
純利益率
AmerisourceBergen Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| AmerisourceBergen Corporationに帰属する当期純利益(損失) | 1,698,820) | 1,539,932) | (3,408,716) | 855,365) | 1,658,405) | 364,484) | |
| 収入 | 238,587,006) | 213,988,843) | 189,893,926) | 179,589,121) | 167,939,635) | 153,143,826) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 0.71% | 0.72% | -1.80% | 0.48% | 0.99% | 0.24% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 15.88% | 16.42% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 3.87% | 4.46% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 21.25% | 29.85% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 15.90% | 11.97% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.25% | 6.06% | — | — | — | — | |
| 純利益率セクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.05% | 7.14% | — | — | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 医療 | 14.65% | 15.24% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 2022 計算
純利益率 = 100 × AmerisourceBergen Corporationに帰属する当期純利益(損失) ÷ 収入
= 100 × 1,698,820 ÷ 238,587,006 = 0.71%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益動向
- 2017年から2022年までの期間において、同社の収入は着実に増加しており、最終的には2389億ドルに達している。この間、年々の収入増加傾向が見られ、特に2021年と2022年において著しい成長が示されている。これは、市場拡大や販売活動の効率化によるものと推察される。
- 純利益の変動
- 純利益の推移には大きな変動があり、2017年の36.4億ドルから2019年には85.5億ドルへ増加している一方、2020年にはマイナス3408.7億ドルと大きく損失を計上している。この損失の原因については詳細な情報はないが、2020年において何らかの特殊要因または一時的なコスト増加が影響している可能性がある。2021年以降は純利益は再び増加傾向を示し、2022年には16.99億ドルに回復している。
- 純利益率の推移
- 純利益率は2017年0.24%、2018年0.99%、2019年0.48%と推移しているが、2020年に一時的に-1.8%とマイナスに転じ、収益性の低下を示している。これは損失が大きく響いた結果と考えられる。その後、2021年と2022年には再びプラスに転じており、0.72%、0.71%と収益性が回復していることが読み取れる。
- 総合的な考察
- 全体として、同社の収益は安定的に成長しているが、純利益の変動や損失の発生によって収益性に一時的な圧力がかかる局面も含まれていた。2020年の著しい損失は特筆すべき点であり、その後の回復により経営の一定の改善が示されている。今後は収益の持続的な成長とともに、収益性の項目についても安定化が期待される。
自己資本利益率 (ROE)
AmerisourceBergen Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| AmerisourceBergen Corporationに帰属する当期純利益(損失) | 1,698,820) | 1,539,932) | (3,408,716) | 855,365) | 1,658,405) | 364,484) | |
| AmerisourceBergen Corporationの株主資本合計(赤字) | (211,559) | 223,354) | (1,018,924) | 2,878,917) | 2,932,824) | 2,064,461) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | — | 689.46% | — | 29.71% | 56.55% | 17.66% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 18.90% | 19.75% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.59% | 16.93% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 11.98% | 14.32% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 9.59% | 7.01% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 25.87% | 24.09% | — | — | — | — | |
| ROEセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 18.40% | 17.28% | — | — | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 医療 | 24.82% | 25.44% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 2022 計算
ROE = 100 × AmerisourceBergen Corporationに帰属する当期純利益(損失) ÷ AmerisourceBergen Corporationの株主資本合計(赤字)
= 100 × 1,698,820 ÷ -211,559 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な収益性の変動について
- 当期純利益は、2017年度から2019年度にかけて堅調に推移し、特に2018年度において大きく増加している。2019年度にはやや減少したものの、依然として高水準を維持している。一方で、2020年度には大幅な赤字に転じており、-3,408,716千米ドルと著しい経営の悪化が見られる。しかし、2021年度に回復し、1,539,932千米ドルの純利益を計上し、その後2022年度にはさらに増加し1,698,820千米ドルとなっている。これらの動向は、外部環境の変動や市場状況の変化に伴う一時的な収益の変動を反映している可能性がある。
- 株主資本の推移と資本構造の変化
- 株主資本は2017年度には約20.6億米ドルと安定した水準にあったが、2018年度にかけて約29.3億米ドルまで増加した。2019年度にはやや減少に転じたものの、2020年度には大きくマイナスの-10.2億米ドルに落ち込み、経営の逆風や資本構造の著しい悪化を示している。2021年度には再び資本が増加し、約2.2億米ドルに回復したものの、2022年度には再度資本がマイナスに転じ、-2.1億米ドルと著しいズレが生じている。この動きは、収益の変動や損失の膨張に伴う資本の変動を反映していると考えられる。
- 自己資本利益率（ROE）の整合性と重要性
- 2017年度のROEは17.66%と比較的良好な収益性を示している。2018年度には56.55%へと一気に上昇し、極めて高い収益性を示しているが、2019年度には約29.71%に下落し、収益性のピークを過ぎている。2020年度にはROEの値が記載されておらず、データの欠損が見られる。最も注目されるのは、2021年度のROEが689.46%と異常に高い値を示しており、これは純利益の増加に対して株主資本が非常に小さいために発生した極端な数字と推測される。こうした変動は、収益性の大幅な変動や資本の変動に起因する可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
AmerisourceBergen Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| AmerisourceBergen Corporationに帰属する当期純利益(損失) | 1,698,820) | 1,539,932) | (3,408,716) | 855,365) | 1,658,405) | 364,484) | |
| 総資産 | 56,560,616) | 57,337,805) | 44,274,830) | 39,171,980) | 37,669,838) | 35,316,470) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 3.00% | 2.69% | -7.70% | 2.18% | 4.40% | 1.03% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Abbott Laboratories | 9.31% | 9.40% | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.86% | 6.26% | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 10.19% | 12.58% | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 5.54% | 3.87% | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.19% | 8.15% | — | — | — | — | |
| ROAセクター | |||||||
| ヘルスケア機器&サービス | 7.49% | 7.28% | — | — | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 医療 | 9.66% | 9.46% | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 2022 計算
ROA = 100 × AmerisourceBergen Corporationに帰属する当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 1,698,820 ÷ 56,560,616 = 3.00%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移と変動
- 2017年度から2019年度にかけては、純利益が増加傾向を示し、2018年度には約1,658,405千米ドルまで増加した。その後、2019年度には約855,365千米ドルへと減少しているが、これは前年に比べて約50％の減少を示す。2020年度には大規模な損失（-3,408,716千米ドル）を計上しており、純利益の著しい悪化を示している。この損失は、新たなビジネス環境の変化や経営上の特別要因を示唆している可能性がある。2021年度と2022年度では、純利益は回復し、それぞれ約1,539,932千米ドルと1,698,820千米ドルとなり、損失からの回復を見せている。
- 総資産の推移と変化
- 総資産は2017年度の約35,316,470千米ドルから、2022年度の約56,560,616千米ドルまで拡大している。特に2020年度には約44,274,830千米ドルへと増加し、その後も堅調に推移している。総資産の増加は、資産規模の拡大や事業拡大の兆しを反映していると考えられる。一方で、その増加に対して純利益が一時的にマイナスに陥ったことから、資産の増大が必ずしも収益性の改善に直結していない可能性も示唆される。
- 資産効率性と収益性の指標（ROA）
- 総資産に対する純利益率を示すROAは、2017年度には1.03％であったが、2018年度に4.4％へと大幅に改善した。2019年度には2.18％まで低下したが、それから2020年度には-7.7％と大きくマイナスに転じている。これは、2020年度の巨大な損失による影響を受けている。2021年度と2022年度には、ROAは約2.69％と3％付近で回復基調を示している。総じて、ROAは過去の数年間で大きな変動があり、特に2020年度においては著しい低迷を示している。一方で、2021年度以降では、資産規模に対して利益を上げる能力が回復している傾向にある。