AmerisourceBergen Corp. (NYSE:ABC)

負債資本比率

2017年から2018年、2019年にかけて比較的安定した水準で推移しており、2018年には1.47とやや低下した後、2019年に再び1.45へと横ばいとなった。しかし、2020年以降のデータは欠測であるため、その後の動向は不明である。負債資本比率の変動は、資本構成の変化や財務戦略の調整の可能性を示唆している。

負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)

こちらもほぼ同様の動きが見られる。2017年から2018年、2019年にかけて一貫して1.45から1.47の範囲で推移し、その後欠測。オペレーティング・リース負債を含む比率の増加傾向は、リース負債の増加に伴う財務負担の増大を示している可能性がある。

総資本に対する負債比率

2017年の0.63から2019年までほぼ横ばいで推移しており、負債が資本に対して比較的小さい割合で安定していることを示す。一方、2020年に1.33へと大きく跳ね上がっているが、その後は2021年と2022年に0.97および1.04へと減少している。これらの変動は、資本構成の変化や一時的な負債増加を反映している可能性がある。

負債総資産比率

2017年から2019年にかけて安定しており、約0.11前後で推移している。2020年にやや低下し、その後2021年に0.12へ回復している。この比率のバランスは、負債の資産に占める割合の安定性を示している。

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

2017年から2019年にかけて比較的安定しており、2020年にやや低下している。2021年には0.14とやや上昇している。リース負債を含めた総負債の割合には一定の変動が見られるが、大きな増減は抑えられている。

財務レバレッジ比率

2017年には17.11と比較的低い値であったが、2018年に12.84へと減少し、その後2019年には13.61とほぼ横ばいの状態を示している。2020年のデータは欠測である。財務レバレッジの低下は、負債による資本効率の改善を示唆している可能性がある。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

2017年と2018年には7.16および7.21と比較的高い水準を維持し、2019年には5.95へ低下している。2020年のデータは大きなマイナスを示しているが、2021年には13.17と回復し、2022年には10.41へとやや低下している。これらの数値は、利息の支払い能力の変動を示しており、2019年と2021年の好調な状況が浮き彫りとなる。

固定料金カバー率

2017年には5.00と高い値を示し、2018年には4.87へ微減したが、2019年には4.18と低下している。2020年は-18.13と大きく下回っているが、その後2021年に7.47と回復し、2022年には5.82へ再び上昇している。この指標は、固定料金支払いに対する利益の余裕度を示し、2020年の低迷は一時的な影響または経営環境の変化によるものと考えられる。

総負債の推移について

2017年から2022年にかけて、総負債はおおむね増加傾向にある。特に2021年には総負債が6,683,924千米ドルと過去最高を記録し、その後2022年にはやや減少しているが、依然として高い水準にある。これは、企業の資金調達や負債の構造変化を示唆している可能性がある。

株主資本の変動について

株主資本は、2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年にはわずかに減少したものの、2020年には赤字へと転じている。2021年には黒字に転換したが、2022年には再び赤字に陥るなど、株主資本の健全性に一定の変動が見られる。特に2020年以降の赤字状態は財務の安定性に懸念をもたらす可能性がある。

負債資本比率の動向

2017年の負債資本比率は1.67であったが、2018年には1.47に低下し、引き続き2019年には1.45と安定的に推移している。一方、2022年には急激に29.93と大幅に跳ね上がっており、これは負債と株主資本の比率が大きく変動したことを示している。特に2022年の比率の上昇は、自己資本の減少または負債の増加に起因すると考えられる。

総合的な見解

これらのデータは、企業の財務状況が近年大きな変動を経験していることを示している。債務の増加や株主資本の大きな変動により、財務の安定性やレバレッジのバランスに変化が生じている可能性がある。特に2022年の負債比率の高騰は、財務リスクの増大を示唆しており、今後の資本構造の動向に注意を要する。

総負債の推移

総負債は2017年から2022年まで一貫して増加しており、特に2021年に顕著な増加を示している。一方、2022年にはやや減少していることから、負債水準のピークは2021年頃と考えられる。

株主資本の動向

株主資本は2017年から2018年にかけて増加し、その後2019年には若干の減少傾向を示しているが、2020年に赤字に転じて大きく減少し、2021年に一時的に回復したものの、2022年には再びマイナスに転じている。これにより、株主資本の変動が近年の財務状態の不安定さを反映している可能性がある。

負債資本比率の変動

負債資本比率は2017年から2018年まで低下傾向にあり、安定していたが、2021年には極端な高値（34.95）を示している。2022年の比率に関する具体的な数値は欠損しているが、過去のデータから、負債依存度が一時的に著しく高まったことが示唆される。

総括的な見解

総負債は継続的に増加しており、特に2021年の急増が目立つものの、2022年にはやや縮小傾向にある。一方で、株主資本の動きは不安定であり、2020年以降の赤字化や資本の減少が財務の健全性に一定の懸念をもたらしている。負債依存度も2021年の異常な高値からみて、財務構造の変動を注視している必要がある。全体として、負債の増加と株主資本の相次ぐマイナス転換は、財務リスクの増大を示唆しており、今後の財務戦略の見直しが求められる状況にあると考えられる。

債務の変動状況

総負債は2017年度から2022年度までの期間で増加傾向を示しており、2018年度と2022年度において特に顕著な増加が見られる。2022年度においては、総負債がピークに達し、その後やや減少しているが、それでも2017年度の水準を上回っている。これにより、会社の負債水準は長期的に拡大していることが示唆される。

資本金の変動および資本構成

総資本金は2017年度から2018年度にかけて増加しており、その後は大きく変動している。特に2020年度には資本金が大幅に減少し、その後再び増加傾向に転じている。この変動は、資金調達や資本構造の見直しに起因している可能性がある。2022年度においても一定の高水準を維持しており、資本基盤を一定程度堅固にしていると考えられる。

負債比率の推移

総資本に対する負債比率は、2017年度から2019年度にかけてやや減少傾向を示し、0.59まで低下している。その後2020年度に急激に1.33に上昇し、その後2021年度と2022年度には減少傾向にあるが、依然として1を超える水準を維持している。これにより、負債比率は一定の変動を経ながらも、総資本に対する負債の比率が高水準で推移していることが把握できる。特に2020年度の増加は、財務レバレッジの強化や極端な資本調達活動を反映している可能性がある。

総負債の推移

2017年から2022年までの期間において、総負債は一貫して増加している傾向が見られる。特に2021年には大幅に増加し、その後2022年には若干の減少が見られるものの、高水準を維持している。これは、同期間にわたり資本調達や借入が積極的に行われた可能性を示唆している。

総資本金の動向

総資本金もまた、2017年から2018年にかけて増加傾向を示し、その後2020年までに減少した後、2021年と2022年に再び増加している。特に2021年には大きな増加が見られるが、これは資本の最適化や資本構成の調整を反映している可能性がある。ただし、2022年には再び減少しており、資本コストや資本政策の変化が影響していると考えられる。

負債比率の変動

総資本に対する負債比率は、2017年から2019年にかけて緩やかに低下し、0.59付近で安定していた。その後、2020年に大きく跳ね上がり1.28となり、2021年には0.97に低下したが、2022年には再び1.03へと上昇している。これらの変動は、資本と負債のバランス調整や、資本構成の戦略的変更によるものと推察される。特に2020年の跳ね上がりは、負債の増加や資本の減少に関連している可能性がある。

総合的な分析

総負債の増加と資本金の変動は、会社が積極的に資金調達を行い、事業拡大や投資を進めていることを示唆している。一方、負債比率の変動は財務の安定性や資本構造の調整を反映しており、2020年の一時的な高水準はリスクの増大を示す可能性もある。総じて、同期間にわたる財務戦略の見直しや資本政策の変化が顕著であることが読み取れる。

総負債と総資産の推移

2017年から2022年にかけて、総負債は概ね増加傾向にあり、2022年には5,702,833千米ドルに達した。一方、総資産も増加しており、特に2020年からの伸びが顕著である。2022年の総資産は約56,560,616千米ドルであり、2017年と比較して約1.6倍に増加している。これにより、負債に対する資産の規模も拡大していることが読み取れる。

負債比率の変動

負債総資産比率は2017年の0.10から2022年の0.10まで大きな変動は見られず、総じて比較的安定している。2020年に一時的に0.09に低下したが、その後回復している。これにより、負債と資産のバランスは一定の範囲内で推移していることが示唆される。

総負債の急増と資産の拡大

2021年から2022年にかけて、総負債が大きく増加したことが特徴的である。これは該期間において資本調達活動や負債の利用が積極的に行われた可能性を示唆している。一方で、総資産も同時期に増加しており、負債増加の背景には資産拡大を伴う事業拡張や投資活動があると考えられる。

全体的な財務の安定性

負債比率は比較的安定しており、財務の健全性を保っていると判断される。総資産や負債の増加はあるものの、比率の変動が小さく、長期にわたり安定した財務構造を維持している可能性が高い。これにより、資金調達や資産運用においても計画的な運営が行われていると考えられる。

総負債の推移と債務管理の状況

2017年から2022年までの期間において、総負債は一貫して増加傾向を示している。特に2021年に急激な増加がみられ、その後2022年には若干の減少に転じている。この変動は、事業拡大や資本投資の増加に伴う負債の膨張を反映していると考えられる。負債総額比率は、2017年から2021年まで緩やかに上昇し、2021年には約0.14に達した後、2022年にやや低下している。このことから、負債比率は一定の範囲内で管理されているものの、2021年以降の高水準は負債負担の重さを示唆している。全体として、負債管理の面では、負債比率の上昇が一時的なものであった可能性も考慮される。

総資産の動向と資産構成の変化

総資産は2017年から2022年まで持続的に増加し、2022年には約565億千米ドルを記録した。特に2021年から2022年にかけての増加幅が大きく、資産規模の拡大を示している。この背景には、企業の事業拡大や資産投資の積極的な推進があると考えられる。一方、2022年の総資産に対して負債の規模も大きくなる傾向にあり、資産と負債のバランスについては引き続き注視が必要である。総資産の増加は企業の規模拡大を示す一方で、財務構造の健全性や負債依存度に注意を払う必要がある。

総合的な財務戦略とリスク管理の視点

負債の増加と総資産の拡大から、企業は積極的な成長戦略を採用していることが示唆される。ただし、負債比率の年次変動や負債総額の増大は、適切なリスク管理と財務の安定性確保の重要性を浮き彫りにしている。特に2021年の急激な負債増加は、短期的な資金調達や投資活動の拡大の結果と考えられるが、これらの動きが長期的な財務の健全性にどのように影響するかを継続的に監視する必要がある。全体として、同期間にわたり、企業は資産拡大を図るとともに、財務レバレッジの適切なコントロールを意識していると推測される。

総資産の推移

2017年から2022年にかけて、総資産は一貫して増加している。2017年には約3,531万千米ドルであったが、2022年には約5,653万千米ドルに達している。特に2020年以降、大きな伸びが見られ、2021年には約5,733万千米ドルに増加している。ただし、2022年にはわずかに減少していることから、資産規模は一定の成長を維持しつつも、ピーク後の調整も示唆される。

株主資本合計の変動

株主資本は2017年から2019年まで増加傾向にあり、2019年の約2,878万千米ドルから2020年にはマイナスに転じ、-1,018万千米ドルとなった。その後、2021年には約2,233万千米ドルに回復したが、2022年には負の値の-211万千米ドルに陥っている。これにより、株主資本の変動は外部ショックや経営状況の変動を反映しており、安定性に課題が見られる。

財務レバレッジ比率の動向

2017年には17.11であったが、2018年には12.84に低下し、ややリスクが抑制されていることを示す。2019年には13.61にやや上昇しているが、2020年以降のデータは欠損している。2022年には大きく跳ね上がり、256.71に達していることから、財務レバレッジは著しく増加していることが分かる。これは借入負債の増加や資本構造の変化を示唆しており、財務リスクの増大を示す可能性がある。特に2022年の数値は、過去の平均と比較して非常に高いため、留意が必要である。

2017年から2019年にかけて、同社の利息・税引前利益（EBIT）は比較的安定して推移しており、特に2018年に最も高い水準を記録している。その後、2020年には大きなマイナスに転じ、約-5,135,309千米ドルへと著しい減少を示した。これは、同年の経済環境や事業運営に何らかの著しい悪影響があった可能性を示唆している。一方、2021年から2022年にかけては、EBITが回復し、2022年には約2,415,039千米ドルに到達している。

利息の推移を見ると、2017年から2019年にかけて増加傾向にあり、2020年には一時的に減少したものの、その後2022年に再び増加していることがわかる。特に2022年には約231,982千米ドルとなり、前年よりも増加している。

インタレスト・カバレッジ・レシオは、2017年から2019年まで安定しており、おおむね7前後の範囲内で推移している。これは、利息支払能力が一定であったことを示す。一方、2020年の数値が大きく悪化し、マイナスに転じていることから、2020年には利息支払い能力に著しい問題が生じた可能性がある。ただ、その後2021年と2022年には回復し、13.17および10.41と、一定の利息支払能力を回復していることが見て取れる。

総じて見ると、同社は2017年から2019年まで比較的安定した収益状況を維持していたが、2020年には大きな損失を被り、その後の回復に努めている。利息支払能力も一時的に大きく悪化したものの、継続的な改善が見られることから、財務の健全性は比較的回復基調にあると考えられる。

財務指標の傾向と変化

2017年から2019年にかけて、固定費・税引前利益は緩やかに増加し、2018年には約148万千米ドルに達したが、その後2019年には減少傾向が見られる。特に2020年には大幅な赤字で約-5017万千米ドルに落ち込み、この年の危機的な財務状況を示唆している。

この期間の定額料金については、着実に増加しており、2019年までには約30万千米ドル程度で推移していたが、2020年にかけて減少している。しかし、2021年以降は再び上昇に転じ、2022年には約45万千米ドルにまで増加している。これらの変動は収益源の安定性や市場の変動に起因している可能性がある。

固定料金カバー率は、2017年から2019年の間に減少傾向を示し、2019年には4.18%に低下した。ただし、2020年のマイナスの影響により、一時的にマイナス値（-18.13%）となっていることから、収益の安定性に大きな影響を与えたと考えられる。その後は2021年と2022年にかけて回復し、それぞれ7.47%、5.82%の水準に戻っている。

総じて、2020年の財務データにおいて大きな不況や損失が観察され、その後の回復傾向が続いていることから、一時的な財務危機と市場対応の改善が示唆される。これらのデータは、コスト管理および収益構造の改善に対する同社の努力の一端を示している。