自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週は無料でご利用いただけるAutoZone Inc.ページ:
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
AutoZone Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2023/08/26 | 2022/08/27 | 2021/08/28 | 2020/08/29 | 2019/08/31 | 2018/08/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 2018年から2022年にかけて、税引後営業利益は着実に増加しており、2022年には史上最高値の3,175,174千米ドルに達している。一方、2023年には若干減少しているものの、依然として高い水準を維持している。これにより、当期の営業利益の拡大傾向が確認できる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2018年から2020年にかけて増加しており、2020年には7,636,912千米ドルにピークを迎えている。その後、2021年以降は一時的に減少したものの、2023年には再び増加し、7,986,333千米ドルに到達している。これにより、資本の投入規模は変動しつつも、総体的には拡大していることが示唆される。
- ROICの変化と示唆
- ROICは2018年の25.59%から2022年には49.74%にまで高まり、投下資本に対して非常に効率的に資本を活用していることが示されている。2023年には40.14%にやや低下しているものの、依然として高い水準を維持しており、資本に対する収益性の高さを示している。特に、2020年から2022年の間にROICの顕著な伸びを見せており、経営の効率性改善が反映されていると考えられる。
ROICの分解
AutoZone Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/08/26 | = | × | × | ||||
| 2022/08/27 | = | × | × | ||||
| 2021/08/28 | = | × | × | ||||
| 2020/08/29 | = | × | × | ||||
| 2019/08/31 | = | × | × | ||||
| 2018/08/25 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
- 営業利益率（OPM）の動向
- 2018年度から2023年度にかけて、営業利益率は一貫して上昇傾向を示しており、2022年度には最高値の22.78％を記録した。その後やや低下したものの、2023年度の数値は20.39％と、依然として高水準で維持されている。これにより、営業効率の向上と収益性の改善が示唆される。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2018年度の2.13から2023年度の2.50まで、一般的に増加傾向にある。特に2020年度にやや低下したものの、その後は回復し、2023年度には高水準を維持している。これにより、資本の効率的な利用が進展した可能性が示唆される。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 実効現金税率は大きく変動しており、2019年度と2023年度において高めの数値（81.66％、78.78％）となっている。一方、2021年度にはやや低下しているものの、全体的には高い水準にあることから、法人税の負担や税制の変動が影響していると考えられる。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2018年度の25.59％から2023年度の40.14％まで大きく向上し、特に2021年度は36.24％で顕著な改善を示している。2022年度には一時的にピークの49.74％を記録したが、その後やや低下したものの、依然として高い水準にあり、投下資本に対する収益性の向上を示している。これらの変動から、経営資源の効率的な活用と収益性の向上が進行していることが読み取れる。
営業利益率 (OPM)
AutoZone Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2023/08/26 | 2022/08/27 | 2021/08/28 | 2020/08/29 | 2019/08/31 | 2018/08/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 同社の売上高は2018年から2023年にかけて着実に増加しており、2018年の11,221,077千米ドルから2023年には17,457,209千米ドルへと約55.6％の成長を示している。この期間中、特に2021年から2022年にかけて顕著な伸びを見せており、売上規模拡大が継続的に進行していることが明らかである。
- 税引前営業利益の動向
- 税引前営業利益も一貫して増加傾向にあり、2018年の1,834,580千米ドルから2022年には3,702,412千米ドルに達している。2023年にはやや減少しているものの、依然として前年度に比べ高い水準を維持しており、収益性の向上を示唆している。
- 営業利益率の変化
- 営業利益率は、2018年の16.35％から2022年には22.78％まで上昇しているが、2023年には20.39％に下落している。この傾向は、売上高の増加に伴う利益率の拡大が続いた一方で、2023年には利益率が若干低下していることを反映している。これは、競争環境やコスト構造の変化などによる可能性が考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、同社は売上と利益の双方において持続的な成長を遂げていることが示されている。営業利益率の改善は収益効率の向上を示しているが、2023年のやや低下は注意すべき変動要因と考えられる。今後の持続可能な成長を確保するためには、コスト管理や市場競争力の維持が重要となる可能性がある。
資本回転率(TO)
AutoZone Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2023/08/26 | 2022/08/27 | 2021/08/28 | 2020/08/29 | 2019/08/31 | 2018/08/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
- 売上高の推移
- 2018年から2023年までの期間において、売上高は一貫して増加している。特に2021年以降は増加幅が大きく、上昇トレンドが継続していることが伺える。2022年と2023年の売上高も高水準で推移しており、市場の拡大または販売活動の強化が継続していると考えられる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2018年から2020年にかけて増加した後、2021年に一時的に減少したものの、その後再び増加に転じている。特に2020年に投下資本のピークを迎えたが、その後やや縮小傾向にありながらも2023年には再び増加している。全体として投資活動は継続的に行われていると解釈できる。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は2018年から2019年にかけてわずかに低下した後、2020年に大きく減少し、1.65と最低点を記録した。2021年には再び大きく上昇し、2.22となったが、その後2022年と2023年には安定して2.5付近を維持している。これらの変動は、投資額の増減と売上高の増加との関係を示唆しており、2020年の低下は投資効率の一時的な悪化を反映している可能性がある。一方、2021年以降の回復は、投資資本に対する売上高の効率的な増加を示していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高の持続的な成長と投資資本の増加傾向が見られる一方で、資本回転率には一定の変動がある。2020年の資本回転率の低下は、投資効率の一時的な低下を反映している可能性があり、その後の回復は経営の効率性向上や販売活動の改善を示唆している。今後は、資本効率の向上を継続的に追求することが、パフォーマンスのさらなる改善に寄与すると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
AutoZone Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2023/08/26 | 2022/08/27 | 2021/08/28 | 2020/08/29 | 2019/08/31 | 2018/08/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の変動と傾向
- 2018年から2023年にかけて、現金営業税は全体的に増加する傾向を示している。最も低い値は2019年の420,862千米ドルであり、その後、2020年と2022年に増加し続け、2023年には75,5199千米ドルに達した。この増加傾向は、同社の流動性向上やキャッシュフローの改善を示唆している可能性がある。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益は、2018年から2022年まで着実に増加し、2022年には3,702,412千米ドルに達している。2023年には若干減少しているものの、依然として高水準を維持しており、同期間にわたり収益の拡大と収益性の向上が見られる。特に、2019年から2022年にかけては非常に強い成長を示している。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は、2018年の26.38%から2019年に大きく低下し、18.34%を記録した。その後、2020年には19.32%、2021年には22.01%とやや上昇したが、その後2022年に14.24%と大幅に低下している。2023年には再び21.22%に上昇している。これらの変動は、税制の変更や税務戦略の調整、あるいは特定の税務措置の影響を反映している可能性がある。
- 総じて
- 全体として、2018年から2023年にかけて、同社は収益とキャッシュフローの両面で改善を示している。税引前営業利益の増加と流動性の向上は、財務体質の強化を示唆している。一方、実効税率の変動は、税務戦略や税制環境の変化を映している可能性がある。これらの要素は、今後の財務計画やリスク管理において重要な指標となると考えられる。