財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
AutoZone Inc.、貸借対照表の見越計上計算
数千米ドル
| 2023/08/26 | 2022/08/27 | 2021/08/28 | 2020/08/29 | 2019/08/31 | 2018/08/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | |||||||
| 総資産 | 15,985,878) | 15,275,043) | 14,516,199) | 14,423,872) | 9,895,913) | 9,346,980) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 277,054) | 264,380) | 1,171,335) | 1,750,815) | 176,300) | 217,824) | |
| レス： 現在の有価証券 | 39,639) | 49,768) | 46,007) | 76,118) | 67,958) | 59,444) | |
| 運用資産 | 15,669,185) | 14,960,895) | 13,298,857) | 12,596,939) | 9,651,655) | 9,069,712) | |
| 営業負債 | |||||||
| 負債総額 | 20,335,772) | 18,813,956) | 16,313,735) | 15,301,849) | 11,609,764) | 10,867,335) | |
| レス： ファイナンスリース負債の当期部分 | 86,916) | 92,877) | 89,932) | 67,498) | 56,246) | 52,290) | |
| レス： 長期借入金 | 7,668,549) | 6,122,092) | 5,269,820) | 5,513,371) | 5,206,344) | 5,005,930) | |
| レス： ファイナンス・リース負債、流動部分を差し引いたもの | 200,702) | 217,428) | 186,122) | 155,855) | 123,659) | 102,013) | |
| 営業負債 | 12,379,605) | 12,381,559) | 10,767,861) | 9,565,125) | 6,223,515) | 5,707,102) | |
| 純営業資産1 | 3,289,580) | 2,579,336) | 2,530,996) | 3,031,814) | 3,428,140) | 3,362,610) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 710,244) | 48,340) | (500,818) | (396,326) | 65,530) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 24.20% | 1.89% | -18.01% | -12.27% | 1.93% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 18.01% | 32.91% | 49.06% | 18.08% | — | — | |
| GameStop Corp. | -233.21% | 25.44% | -58.58% | -0.13% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 15.25% | 9.91% | 21.77% | 2.66% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -2.92% | 2.66% | -12.39% | 6.39% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 30.23% | 73.65% | -109.84% | 15.53% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 15.97% | 26.47% | 31.62% | 12.43% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 11.66% | 12.35% | 15.84% | 5.07% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
1 2023 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 15,669,185 – 12,379,605 = 3,289,580
2 2023 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 3,289,580 – 2,579,336 = 710,244
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 710,244 ÷ [(3,289,580 + 2,579,336) ÷ 2] = 24.20%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | バランスシートベースの発生率を使用して、AutoZone Inc.は2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
AutoZone Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
数千米ドル
| 2023/08/26 | 2022/08/27 | 2021/08/28 | 2020/08/29 | 2019/08/31 | 2018/08/25 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 2,528,426) | 2,429,604) | 2,170,314) | 1,732,972) | 1,617,221) | 1,337,536) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,940,788) | 3,211,135) | 3,518,543) | 2,720,108) | 2,128,513) | 2,080,292) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (876,178) | (648,099) | (601,778) | (497,875) | (491,846) | (521,860) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 463,816) | (133,432) | (746,451) | (489,261) | (19,446) | (220,896) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 15.81% | -5.22% | -26.84% | -15.15% | -0.57% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | -2.63% | -8.54% | 48.44% | 23.04% | — | — | |
| GameStop Corp. | -114.50% | 35.34% | -91.37% | 0.85% | — | — | |
| Home Depot Inc. | 14.43% | 8.24% | 14.26% | 0.66% | — | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | -4.62% | -0.14% | -17.28% | 6.85% | — | — | |
| TJX Cos. Inc. | 23.97% | 55.57% | -121.39% | 14.48% | — | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | 0.33% | -3.95% | 28.71% | 14.80% | -12.91% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | 4.87% | 1.98% | 12.19% | 3.83% | -9.30% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).
1 2023 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 463,816 ÷ [(3,289,580 + 2,579,336) ÷ 2] = 15.81%
2 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | AutoZone Inc.は、キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用して、2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |