貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

AutoZone Inc.、連結貸借対照表:負債および株主資本

千米ドル

	2023/08/26	2022/08/27	2021/08/28	2020/08/29	2019/08/31	2018/08/25
買掛金	7,201,281)	7,301,347)	6,013,924)	5,156,324)	4,864,912)	4,409,372)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	257,256)	243,407)	236,568)	223,846)	—)	—)
未払報酬、関連する給与税および福利厚生	343,379)	414,892)	470,561)	321,071)	170,321)	195,004)
固定資産税、売上税、その他の税金	165,731)	153,305)	135,831)	121,196)	122,372)	106,050)
医療保険および損害保険の請求、現在の部分	127,624)	115,201)	121,237)	112,746)	89,250)	88,761)
ファイナンスリース負債の当期部分	86,916)	92,877)	89,932)	67,498)	56,246)	52,290)
未払いギフトカード	59,254)	52,237)	50,369)	43,876)	38,658)	27,401)
未収利息	54,493)	50,696)	55,435)	63,503)	48,147)	36,902)
未収売上と保証返品	43,355)	35,696)	32,418)	32,356)	34,310)	20,025)
他	120,089)	93,797)	84,005)	65,422)	62,628)	80,461)
未払費用およびその他の費用	1,000,841)	1,008,701)	1,039,788)	827,668)	621,932)	606,894)
未払いの法人税	52,478)	34,938)	79,474)	75,253)	25,297)	12,415)
流動負債	8,511,856)	8,588,393)	7,369,754)	6,283,091)	5,512,141)	5,028,681)
長期借入金	7,668,549)	6,122,092)	5,269,820)	5,513,371)	5,206,344)	5,005,930)
オペレーティング・リース負債(流動分を除く)	2,917,046)	2,837,973)	2,632,842)	2,501,560)	—)	—)
繰延法人税	536,278)	533,884)	337,125)	354,186)	311,980)	285,204)
ファイナンス・リース負債(流動部分を除く)	200,702)	217,428)	186,122)	155,855)	123,659)	102,013)
その他の長期負債	501,341)	514,186)	518,072)	493,786)	455,640)	445,507)
長期負債	11,823,916)	10,225,563)	8,943,981)	9,018,758)	6,097,623)	5,838,654)
総負債	20,335,772)	18,813,956)	16,313,735)	15,301,849)	11,609,764)	10,867,335)
優先株;発行済み株式はありません	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面 1株あたり $.01	189)	207)	230)	237)	254)	275)
追加資本金	1,484,992)	1,354,252)	1,465,669)	1,283,495)	1,264,448)	1,155,426)
赤字剰余金	(2,959,278)	(1,330,067)	(419,829)	(1,450,970)	(1,305,347)	(1,208,824)
その他包括損失累計額	(190,836)	(300,536)	(307,986)	(354,252)	(269,322)	(235,805)
財務省在庫、コスト	(2,684,961)	(3,262,769)	(2,535,620)	(356,487)	(1,403,884)	(1,231,427)
株主の赤字	(4,349,894)	(3,538,913)	(1,797,536)	(877,977)	(1,713,851)	(1,520,355)
総負債と株主の赤字	15,985,878)	15,275,043)	14,516,199)	14,423,872)	9,895,913)	9,346,980)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-08-26), 10-K (報告日: 2022-08-27), 10-K (報告日: 2021-08-28), 10-K (報告日: 2020-08-29), 10-K (報告日: 2019-08-31), 10-K (報告日: 2018-08-25).

総負債の傾向と分析: 報告期間を通じて、総負債は着実に増加している。特に、長期負債の伸びが顕著であり、2018年の約5,838,654千米ドルから2023年には約11,823,916千米ドルへと増加している。総負債の増加は主に長期借入金と長期負債の拡大によるものであり、資金調達の積極的な姿勢を反映していると考えられる。これに伴い、流動負債も同様に増加しており、資金の長期調達と流動性管理の調整が必要である。
株主資本の状態と変動: 株主資本においては、普通株式と追加資本金は比較的安定して推移しているが、赤字剰余金は著しい減少を示している。特に、2018年のマイナス1,208,824千米ドルから2023年には約2,959,278千米ドルと負の額が拡大し続けている。このことは、累積損失が増加しており、株主資本の価値の減少を示唆している。株主の赤字は全期間を通じて拡大しており、財務状況の厳しさが浮き彫りになる。
財務リスクと負債構造の変化: 負債の中でも税引き前の借入金やリース負債の増加が顕著であり、特にオペレーティング・リース負債及びファイナンスリース負債の増加は財務負担の拡大を示す。長期リース負債は積極的に増やされており、資産と負債のバランスシートにおける負債比率の高さが懸念される。一方、未払費用や未払法人税も増加しており、流動性への影響も考慮する必要がある。
資産構成とその変動: 固定資産税や売上税、その他の税金の増加が見られるものの、総じて資産レベルは拡大している。一方、財務目的を追った在庫や未収利息、未収売上の増加に伴い資産管理の改善が求められる可能性がある。負債比率の上昇とともに、資産の質と流動性の確保が重要となるだろう。
総括: 全体として、負債の増加に伴う財務リスクの拡大とともに、株主資本の価値は大きく損なわれている。資産・負債のバランス改善と損失の是正策が必要不可欠である。一方で、借入に伴う資本調達や長期負債の管理がより戦略的に行われるべきであり、今後の財務状態の安定化には慎重な財務運営が求められる。

AutoZone Inc. (NYSE:AZO)

貸借対照表:負債と株主資本