自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Dollar General Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移と傾向
- 2019年から2023年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加傾向を示しており、2021年と2022年には特に大幅な伸びを見せている。2024年には、前年に比べて大きく減少しているものの、それ以前の成長局面では安定した増加が観察できる。
- 投下資本の変動と傾向
- 投下資本は、2019年から2024年にかけて着実に増加している。特に、2024年には前年度に比べて大きく増加しており、資本投入の拡大が継続されていることが示唆される。これは、事業拡大や設備投資などの戦略的資本支出を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の動向と分析
- ROICは、2019年から2023年にかけて上昇し、2021年と2022年には14%以上の高水準を維持していた。一方、2024年には約9.24%的に下落している。この減少は、投下資本に対する収益性の低下を示しており、投資効率に一時的な変動や調整が必要となっている可能性がある。総じて、利益の増加に伴ってROICも一時的に高まったものの、2024年にかけてはその効率が低下していることが理解できる。
ROICの分解
Dollar General Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/02/02 | = | × | × | ||||
| 2023/02/03 | = | × | × | ||||
| 2022/01/28 | = | × | × | ||||
| 2021/01/29 | = | × | × | ||||
| 2020/01/31 | = | × | × | ||||
| 2019/02/01 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
- 営業利益率（OPM）
- 2019年から2021年にかけて、営業利益率は概ね増加傾向を示し、2021年には11.64%まで上昇した。これは、売上高に対する営業利益の割合が改善したことを示す。一方、2022年にやや縮小し、2023年には再び増加したものの、2024年には大きく低下し、7.71%となった。これは、2024年度において収益性の低下やコスト増加の可能性を示唆している。
- 資本回転率（TO）
- 資本回転率は、2019年から2021年にかけて緩やかに上昇し、2021年には1.61に達した。その後、2022年と2023年に若干低下し、2024年には1.47に落ち込んでいる。一貫して高い水準を維持しているものの、微減傾向からは、資産の効率的な活用において若干の減速が見られる。
- 実効現金税率（CTR）
- 実効税率は2019年から2021年まで比較的安定しており、2021年には79.04%まで低下したが、その後2022年には82.49%、2023年には86.01%と上昇した。2024年には81.47%に減少したが、全体的には高い水準にあり、税負担の変動が収益に影響している可能性を示す。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは2019年から2021年にかけて継続的に上昇し、2021年には14.86%に達した。2022年以降はやや縮小しつつも、2023年まで14.8%を維持したが、2024年には9.24%に大きく低下した。これは、投下資本に対する収益性の低下を示しており、同期間の企業の資本効率に課題があることを反映していると考えられる。
営業利益率 (OPM)
Dollar General Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2024年までの期間において、売上高は全体的に増加している傾向が見られる。特に2019年から2021年にかけて、約8350百万ドルの増加を示し、その後も増加を続けているが、2024年の増加ペースはやや鈍化している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の動向
- 税引前営業利益は、2019年から2021年にかけて大幅に増加し、ピークを迎えた後、2022年にやや減少に転じている。2023年に再び増加したが、2024年には大きく減少しており、変動の兆候が見られる。ただし、全体的には利益は増加傾向を示している。
- 営業利益率（OPM）の分析
- 営業利益率は2019年に9.52%から2021年に11.64%へと上昇し、その後は11.03%、11.26%とやや変動しながらも高水準を維持していた。2024年には7.71%に急落しており、利益率の低下が顕著であることから、収益性の低下やコスト構造の変化が影響している可能性が考えられる。
- 総合的な見解
- 売上高は継続的な成長を示しており、収益規模は拡大しているものの、利益率の格段の低下や2024年の一時的な利益減少から、収益性の圧迫やコスト管理の課題が浮き彫りとなっている。企業の長期的な成長には、利益率の回復とコスト効率化が重要な課題となることが示唆される。
資本回転率(TO)
Dollar General Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
- 売上高の推移
- 2019年から2024年にかけて、ドルジェネラルコープの売上高は一貫して増加しており、特に2021年および2022年に大きな伸びを示している。2021年には、前年と比較して約1,754,866千米ドルの増加を見せ、その後も継続的な成長傾向が続いている。
- 投下資本の変化
- 投下資本も同様に増加しており、2019年の18,107,408千米ドルから2024年の26,309,034千米ドルまで拡大している。資本投入の増加は、事業拡大や設備投資を反映している可能性がある。
- 資本回転率（TO）の傾向
- 資本回転率は概ね1.42から1.47の範囲内で推移し、おおむね安定したパターンを示している。ただし、2021年と2022年にやや低下傾向を見せていることから、資本効率の変動や外部環境の影響を受けている可能性がある。
- 総合的な見解
- ドルジェネラルコープは、売上の持続的な成長とともに投下資本も増加させており、全体として事業の拡大を進めていると考えられる。ただし、資本回転率の微減は、資本効率の若干の低下を示唆しうるため、今後の効率改善が課題となる可能性がある。今後の経営戦略としては、投資効率の向上や収益性の維持に注力する必要があると推察される。
実効現金税率 (CTR)
Dollar General Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年には82万3390千米ドルに達した。2022年にはやや減少し、2023年には約59万6200千米ドルに下落、その後2024年には若干回復し、約55万3172千米ドルとなった。総じて、現金営業税は全体的に高水準に推移しており、一定の変動はあるものの、直近の年度で過去最高値を記録した2021年に近い水準を維持している。
- 税引前営業利益の推移
- 税引前営業利益は、2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年には39億2888万ドルに達した。その後2022年には若干減少し、2023年には約42億6060万ドルに回復したが、2024年には約29億8469万ドルに減少している。これにより、利益は2021年をピークに下降傾向にあることが示唆される。
- 実効現金税率（CTR）の傾向
- 実効現金税率は2019年に18.75%、2020年に19.88%、2021年に20.96%と上昇している。2022年には大きく低下し、17.51%となった後、2023年には13.99%まで低下した。しかし、2024年には再び上昇し、18.53%になっている。全体的には、税率は年度ごとに変動しつつも、2020年から2024年にかけて一定の範囲内で推移している。