財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Dollar General Corp.、総計の貸借対照表計算
千米ドル
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 537,283) | 381,576) | 344,829) | 1,376,577) | 240,320) | 235,487) | |
| 営業資産 | 30,258,308) | 28,701,791) | 25,982,542) | 24,486,047) | 22,584,764) | 12,968,551) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 24,046,472) | 23,541,595) | 20,065,385) | 19,201,386) | 16,122,584) | 6,786,645) | |
| レス： 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| レス： 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 営業負債 | 17,046,288) | 16,532,196) | 15,893,317) | 15,070,411) | 13,210,591) | 3,921,955) | |
| 純営業資産1 | 13,212,020) | 12,169,595) | 10,089,225) | 9,415,636) | 9,374,173) | 9,046,596) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,042,425) | 2,080,370) | 673,589) | 41,463) | 327,577) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 8.21% | 18.69% | 6.91% | 0.44% | 3.56% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 11.49% | -0.39% | 20.71% | 5.32% | — | — | |
| Target Corp. | 2.06% | 19.69% | 10.33% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 6.15% | 0.02% | 1.09% | — | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 6.12% | 2.78% | 4.30% | 200.00% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.15% | 2.58% | 7.61% | 200.00% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 30,258,308 – 17,046,288 = 13,212,020
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 13,212,020 – 12,169,595 = 1,042,425
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,042,425 ÷ [(13,212,020 + 12,169,595) ÷ 2] = 8.21%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の9,374,173千米ドルから、2024年には13,212,020千米ドルへと、約40.8%の増加を示しています。この増加は、事業の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年から2023年まで大幅に増加しましたが、2024年には減少しています。2020年の327,577千米ドルから、2023年には2,080,370千米ドルへと急増しました。しかし、2024年には1,042,425千米ドルに減少し、2023年比で約49.9%の減少となりました。この変動は、特定の会計処理や事業戦略の変化に関連している可能性があります。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年から2023年まで顕著な上昇傾向にありました。2020年の3.56%から、2023年には18.69%へと増加しました。しかし、2024年には8.21%に低下し、2023年比で約56.1%の減少となりました。発生率の変動は、総計上額の変化と関連しており、リスク管理や資本配分の戦略に影響を与える可能性があります。
総じて、純営業資産の継続的な増加は健全な成長を示唆する一方で、総計上額と発生率の変動は、より詳細な分析を必要とします。特に、2024年の総計上額と発生率の減少は、今後の事業戦略や財務状況に影響を与える可能性があるため、注意深く監視する必要があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Dollar General Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
千米ドル
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 2,391,798) | 1,984,555) | 2,865,811) | 3,876,159) | 2,237,998) | 2,143,550) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (1,694,023) | (1,555,346) | (1,065,557) | (1,024,910) | (782,485) | (731,603) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 963,499) | 1,986,780) | 598,978) | (196,199) | 257,042) | 177,525) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 7.59% | 17.85% | 6.14% | -2.09% | 2.79% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.33% | 1.10% | 14.69% | -2.96% | — | — | |
| Target Corp. | 1.09% | 18.64% | 7.52% | — | — | — | |
| Walmart Inc. | 0.87% | 0.47% | -3.77% | — | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 1.06% | 3.13% | -0.42% | -21.72% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | -0.17% | 2.27% | 4.81% | -9.79% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 963,499 ÷ [(13,212,020 + 12,169,595) ÷ 2] = 7.59%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の937万4173千米ドルから、2024年には1321万2020千米ドルへと、着実に資産規模を拡大しています。この増加は、事業の成長と拡大を示唆していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2020年には257万42千米ドルのプラスでしたが、2021年には-19万6199千米ドルとマイナスに転落しました。その後、2022年には59万8978千米ドル、2023年には198万6780千米ドルと大幅に増加し、2024年には96万3499千米ドルとなっています。この変動は、事業活動によるキャッシュフローの状況が年によって大きく変化していることを示しています。特に2023年の増加は顕著であり、資金調達や資産売却などの要因が考えられます。2024年は2023年と比較して減少していますが、依然としてプラスの状態を維持しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 発生率は、2020年の2.79%から、2021年には-2.09%とマイナスに転落しました。その後、2022年には6.14%に回復し、2023年には17.85%と大幅に上昇しました。2024年には7.59%に低下しています。発生率の変動は、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動に連動しており、事業活動によるキャッシュフローの効率性が年によって変化していることを示唆しています。2023年の高い発生率は、キャッシュフローの創出能力が向上したことを示している可能性がありますが、2024年の低下は、その勢いが弱まっていることを示唆しています。