ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Dollar General Corp.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
- 負債資本比率の推移
- 2019年から2024年にかけて、負債資本比率は総じて上昇傾向を示しており、特に2022年以降に急増している。これは、自己資本に対する負債の比率が増加していることを意味し、資本構成において負債の割合が高まっていることを示している。
- オペレーティング・リース負債を含む負債比率の変動
- この比率は2019年の0.45から2024年には2.68へと大きく増加し、その後若干縮小傾向にある。これにより、リース負債の扱いが財務比率に大きな影響を及ぼしており、リース負債の増加が負債比率の上昇に寄与していることが読み取れる。
- 総資本に対する負債比率
- この比率は2019年の0.31から2024年にかけて上昇傾向を示し、特に2020年以降に大きく増加している。負債の総資本に占める割合が高まっていることを示し、資本構成の変化に伴うリスクの増加を示唆している。
- 負債総資産比率及びオペレーティングリース負債を含む比率
- いずれも2020年以降上昇傾向を示している。負債総資産比率は2020年の0.13から2024年には0.23となり、財務レバレッジの拡大に伴う資産に対する負債の割合の増加を反映している。特にリース負債の増加が負債比率の押し上げに寄与している。
- 財務レバレッジ比率
- 2019年の2.06から2024年には4.56へと増加しており、これは会社の資金調達において負債の活用度が高まっていることを示している。レバレッジの拡大は、資本効率の向上を目指す一方で、財務リスクの増加も伴っている。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は2019年の21.18から2024年には7.49に大きく低下しており、支払利息をカバーするための利益余裕が縮小していることを示す。これは、借入金利務の負担が増大していること、あるいは営業利益の相対的な低下を示唆している可能性がある。
- 固定料金カバー率
- 比較的安定していたが、2024年には2.02と低下しており、固定費の負担能力が相対的に弱まっていることを示している。これにより、経済変動や営業成績の悪化が財務健全性に与えるリスクが増大している可能性がある。
- 総括
- 全体として、Dollar Generalの財務指標はリスクの増大と資産・負債のバランスの変化を示す傾向にある。特に負債比率の増加や財務レバレッジの拡大は、資本構造の脆弱性を高める要因となりうる。一方で、インタレスト・カバレッジ・レシオの縮小は、財務コストの増加や支払能力の低下の兆候と捉えられるため、今後の財務戦略においてリスク管理が重要となる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Dollar General Corp.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 総負債 | 7,000,184) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,993) | 2,864,690) | |
| 株主資本 | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率1 | 1.04 | 1.26 | 0.67 | 0.62 | 0.43 | 0.45 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.31 | 0.31 | 0.40 | 0.49 | 0.45 | 0.48 | |
| Target Corp. | 1.19 | 1.44 | 1.07 | 0.88 | 0.97 | — | |
| Walmart Inc. | 0.56 | 0.58 | 0.51 | 0.60 | 0.73 | — | |
| 負債資本比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.58 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.71 | — | |
| 負債資本比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.11 | 1.16 | 1.08 | 1.07 | 1.24 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 株主資本
= 7,000,184 ÷ 6,749,119 = 1.04
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2024年にかけて継続的に増加しており、2019年の286億ドルから2024年の700億ドルを超える水準に達している。特に2021年以降は大きな増加が見られ、その後も高水準を維持している。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2019年の約641億ドルから2024年の約675億ドルまで増加しているが、その増加ペースは緩やかであり、2020年から2021年にかけてやや横ばいもしくは微減している。2022年以降は株主資本の減少とその後の回復を示している。
- 負債資本比率の変動
- 負債資本比率は2019年の0.45から2020年の0.43へやや低下した後、2021年に0.62、2022年に0.67と上昇し、2023年に1.26と一時的に大きく増加している。2024年には0.93程度にやや低下しているが、依然として2020年以前の水準を超えている。この傾向は、財務レバレッジの増加と、負債による資金調達の拡大を示唆している。特に2023年の大幅な上昇は、負債の増加速度の加速を反映している。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Dollar General Corp.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 総負債 | 7,000,184) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,993) | 2,864,690) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,387,083) | 1,288,939) | 1,183,559) | 1,074,079) | 964,805) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債(当期部分を除く) | 9,703,499) | 9,362,761) | 8,890,709) | 8,385,388) | 7,819,683) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,090,766) | 17,661,099) | 14,246,336) | 13,590,442) | 11,696,481) | 2,864,690) | |
| 株主資本 | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 2.68 | 3.19 | 2.28 | 2.04 | 1.75 | 0.45 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.42 | 0.42 | 0.53 | 0.65 | 0.61 | 0.48 | |
| Target Corp. | 1.46 | 1.70 | 1.28 | 1.05 | 1.18 | — | |
| Walmart Inc. | 0.73 | 0.77 | 0.69 | 0.78 | 0.97 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.75 | 0.78 | 0.73 | 0.79 | 0.93 | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 1.23 | 1.28 | 1.20 | 1.19 | 1.39 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 株主資本
= 18,090,766 ÷ 6,749,119 = 2.68
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
総負債の推移については、2019年から2024年にかけて著しい増加傾向が見られる。特に、2020年以降で負債額が急激に増加し、その後も一定の増加を続けていることから、同社は積極的に負債を増やして資産拡大や投資を行ってきた可能性が示唆される。
株主資本の変動については、2019年の約64億ドルから2020年に一時的に増加した後、2021年から2022年にかけて減少し、2023年に再び増加している。これにより、株主資本は一時的な変動を経て、2024年には約67億ドルに回復していることがわかる。これは、純資産の増減により財務基盤が一時的に変動した可能性を示している。
負債資本比率は、2019年には0.45と比較的低い水準から始まり、その後2020年に1.75、2021年に2.04、2022年に2.28と上昇し続けている。2023年には3.19まで増加し、その後2024年には2.68に下落している。全体として、負債比率の上昇からは負債の増加が株主資本に対して相対的に大きくなる流れを示しているが、2024年の比率低下は負債の増加ペースが鈍化した可能性を示唆している。
総じて見て、同社は近年において負債を積極的に拡大させる戦略を採用しつつも、株主資本は一定の範囲内で変動している。負債比率の変動は、資金調達の方針や事業投資の状況に対応していると考えられる。ただし、2023年以降の負債増加の鈍化と負債資本比率の縮小は、リスク管理や資本構成の見直しの兆候である可能性も考えられる。
総資本に対する負債比率
Dollar General Corp.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 総負債 | 7,000,184) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,993) | 2,864,690) | |
| 株主資本 | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| 総資本金 | 13,749,303) | 12,551,171) | 10,434,054) | 10,792,213) | 9,614,493) | 9,282,083) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.51 | 0.56 | 0.40 | 0.38 | 0.30 | 0.31 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.24 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.31 | 0.32 | |
| Target Corp. | 0.54 | 0.59 | 0.52 | 0.47 | 0.49 | — | |
| Walmart Inc. | 0.36 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | 0.42 | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.37 | 0.38 | 0.36 | 0.38 | 0.41 | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.53 | 0.54 | 0.52 | 0.52 | 0.55 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 7,000,184 ÷ 13,749,303 = 0.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2024年にかけて、総負債は一貫して増加している。特に2021年以降、負債額の伸びが著しく、2023年には約7,009百万ドルに達している。これは、企業が資産拡大や投資のために負債を積極的に増加させている可能性を示唆している。
- 総資本金の動向
- 総資本金は、2019年から2024年まで概して増加傾向にあり、最終的には約13,749百万ドルに達している。2021年以降の資本金の伸びは緩やかで、資本増強の一環として資金調達や増資を実施していると考えられる。
- 総資本に対する負債比率の変化
- この比率は、2019年の0.31から2024年には0.51と上昇している。2021年以降の比率増加は、負債の増加速度が資本金の増加を上回っていることを示し、財務レバレッジの拡大傾向を示唆している。特に2021年と2022年の期間は比率が顕著に上昇しており、財務リスクの増加を示す可能性もある。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Dollar General Corp.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 総負債 | 7,000,184) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,993) | 2,864,690) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,387,083) | 1,288,939) | 1,183,559) | 1,074,079) | 964,805) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債(当期部分を除く) | 9,703,499) | 9,362,761) | 8,890,709) | 8,385,388) | 7,819,683) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,090,766) | 17,661,099) | 14,246,336) | 13,590,442) | 11,696,481) | 2,864,690) | |
| 株主資本 | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 24,839,885) | 23,202,871) | 20,508,322) | 20,251,680) | 18,398,981) | 9,282,083) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.73 | 0.76 | 0.69 | 0.67 | 0.64 | 0.31 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | |
| Target Corp. | 0.59 | 0.63 | 0.56 | 0.51 | 0.54 | — | |
| Walmart Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.49 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.58 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 18,090,766 ÷ 24,839,885 = 0.73
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2024年にかけて、総負債額は着実に増加している。最も顕著な伸びは2020年から2020年にかけて見られ、その後も一定の増加傾向が続いていることから、負債の積み増しが継続していることが示唆される。特に、2020年以降の増加幅が大きいことから、積極的な資金調達や負債増加を伴う経営戦略の展開が推察される。
- 資本金の変動
- 資本金は2019年から2024年まで継続的に増加しており、累積的な資本拡充の動きが見られる。特に、2020年以降の増加率は高く、資本政策において積極的な施策や資金投入を行っていることが示唆される。これに伴い、総資本に対する負債比率も上昇傾向を示している。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は、2019年の0.31から2024年には0.73に上昇しており、負債の比重が高まっていることが明らかとなっている。2020年以降、負債比率は特に高い水準で推移し、2024年にはやや低下しているが、それでも依然として高水準である。これにより、企業は資金調達の増加に伴い、財務レバレッジを高めていると考えられる。
負債総資産比率
Dollar General Corp.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 総負債 | 7,000,184) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,993) | 2,864,690) | |
| 総資産 | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総資産比率1 | 0.23 | 0.24 | 0.16 | 0.16 | 0.13 | 0.22 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | |
| Target Corp. | 0.29 | 0.30 | 0.25 | 0.25 | 0.27 | — | |
| Walmart Inc. | 0.19 | 0.18 | 0.17 | 0.19 | 0.23 | — | |
| 負債総資産比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.19 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.22 | — | |
| 負債総資産比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.33 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 7,000,184 ÷ 30,795,591 = 0.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2024年にかけて、総負債は一貫して増加傾向にある。特に2020年から2022年にかけて急速に拡大し、その後も高水準を維持していることが観察される。2024年の総負債は、約7,009,184千米ドルであり、2019年比で大幅な増加を示している。
- 総資産の推移
- 総資産も同様に増加しており、2019年の約13,204,038千米ドルから2024年の約30,795,591千米ドルへと約2倍以上に拡大している。特に2020年以降の増加速度が高く、総資産は年々拡大している状況にある。
- 負債総資産比率の動向
- 負債総資産比率は2019年には0.22であり、その後一時的に低下し0.13まで下がったが、その後再び上昇に転じ、2024年には0.23となっている。これにより、総資産に対して負債の比率は比較的安定して増加傾向にあることが示唆される。この比率の変動は、財務レバレッジの増加や資本構成の変化を反映している可能性がある。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Dollar General Corp.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 長期債務の現在の部分 | 768,645) | —) | —) | —) | 555) | 1,950) | |
| 長期債務(当期部分を除く) | 6,231,539) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,438) | 2,862,740) | |
| 総負債 | 7,000,184) | 7,009,399) | 4,172,068) | 4,130,975) | 2,911,993) | 2,864,690) | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 1,387,083) | 1,288,939) | 1,183,559) | 1,074,079) | 964,805) | —) | |
| 長期オペレーティング・リース負債(当期部分を除く) | 9,703,499) | 9,362,761) | 8,890,709) | 8,385,388) | 7,819,683) | —) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 18,090,766) | 17,661,099) | 14,246,336) | 13,590,442) | 11,696,481) | 2,864,690) | |
| 総資産 | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.59 | 0.61 | 0.54 | 0.53 | 0.51 | 0.22 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.16 | |
| Target Corp. | 0.35 | 0.36 | 0.31 | 0.29 | 0.33 | — | |
| Walmart Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.31 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 0.24 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.29 | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.34 | 0.34 | 0.33 | 0.33 | 0.37 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 18,090,766 ÷ 30,795,591 = 0.59
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- 全体的な傾向
- この財務データは、2019年から2024年までの期間にわたり、総負債および総資産の変動を示している。期間を通じて、総資産および総負債は持続的に増加している傾向が観察される。特に、2020年から2021年にかけての増加幅が顕著である。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年の2,864,690千米ドルから2024年の18,090,766千米ドルへと、約6.3倍に拡大している。この増加は、運営資金や負債の規模拡大を反映し、資産の成長に伴う資金調達の拡大を示唆している。特に、2020年の負債増加率が高く、その後も緩やかに増加を続けている。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年の13,204,038千米ドルから2024年の30,795,591千米ドルに達し、その規模は約2.3倍に拡大している。この成長は、企業の規模拡大と資産構成の膨張を示しており、事業活動の拡大に伴う資産投資が進んでいることを示唆する。
- 負債比率の変動
- 負債総額比率は、2019年の0.22から2024年の0.59に上昇している。特に2020年以降、0.51から0.61の範囲で安定的に高水準を維持している。この比率の上昇は、総資産に比べ負債の増加スピードが速いことを示しており、レバレッジの増加や財務戦略の変化を示唆している。ただし、2019年から2021年までの比率の上昇ペースは緩やかであるが、その後の期間には顕著な上昇が見られる。
財務レバレッジ比率
Dollar General Corp.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 総資産 | 30,795,591) | 29,083,367) | 26,327,371) | 25,862,624) | 22,825,084) | 13,204,038) | |
| 株主資本 | 6,749,119) | 5,541,772) | 6,261,986) | 6,661,238) | 6,702,500) | 6,417,393) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 4.56 | 5.25 | 4.20 | 3.88 | 3.41 | 2.06 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 2.96 | 2.75 | 3.11 | 3.37 | 3.04 | 2.98 | |
| Target Corp. | 4.12 | 4.75 | 4.20 | 3.55 | 3.62 | — | |
| Walmart Inc. | 3.01 | 3.17 | 2.94 | 3.12 | 3.17 | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 3.12 | 3.24 | 3.11 | 3.21 | 3.20 | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 3.62 | 3.71 | 3.59 | 3.59 | 3.76 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 株主資本
= 30,795,591 ÷ 6,749,119 = 4.56
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- 総資産の推移について
- 総資産は2019年から2024年までの期間を通じて一貫して増加傾向を示しており、特に2020年から2022年にかけて大きな増加が見られる。2020年には約22,825百万ドル、2021年には約25,862百万ドル、2022年には約26,327百万ドルと増加し、その後も増加基調を維持している。これにより、長期的な資産拡大戦略が持続していると推測される。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は2019年の6,417百万ドルから2024年には約6,749百万ドルまで増加しているが、2020年から2022年にかけてはやや減少しており、2022年の$6,262百万ドルから2023年に再び上昇し、2024年には$6,749百万ドルに戻している。この変動は、配当やその他の資本政策の影響や、純利益の変動を反映している可能性がある。総じて、株主資本は一定の増加傾向を示しているが、短期的な変動も見られる。
- 財務レバレッジ比率の推移について
- 財務レバレッジ比率は、2019年の2.06から2020年に3.41、2021年には3.88と上昇を続けており、2022年には4.2を記録した後、2023年には5.25に達している。これは、負債比率の増加を示し、企業の資本構造がよりレバレッジ依存となっていることを示唆している。ただし、2024年には4.56へとやや減少しており、リスクの調整や資本政策の見直しが行われている可能性も考えられる。総合的に、財務レバレッジは過去数年間で高まったが、最近は適度な調整局面にあると推測される。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Dollar General Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| もっとその： 所得税費用 | 458,245) | 700,625) | 663,917) | 749,330) | 489,175) | 425,944) | |
| もっとその： 利息 | 326,781) | 211,273) | 157,526) | 150,385) | 100,574) | 99,871) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,446,300) | 3,327,887) | 3,220,675) | 3,554,765) | 2,302,304) | 2,115,287) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 7.49 | 15.75 | 20.45 | 23.64 | 22.89 | 21.18 | |
| ベンチマーク | |||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 58.63 | 54.04 | 50.62 | 40.06 | 34.54 | 32.77 | |
| Target Corp. | 11.55 | 8.15 | 22.16 | 6.68 | 9.78 | — | |
| Walmart Inc. | 9.14 | 9.00 | 10.38 | 9.88 | 8.74 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 12.00 | 11.46 | 14.77 | 10.47 | 10.17 | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | |||||||
| 生活必需品 | 10.92 | 11.37 | 15.69 | 11.46 | 11.62 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 2,446,300 ÷ 326,781 = 7.49
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- 利息・税引前利益（EBIT）の推移
- 2019年度から2021年度にかけて、利益は着実に増加し、2021年度には3,554,765千米ドルに達した。その後、2022年度に若干の減少が見られるものの、2023年度には再び一定の水準に回復し、2024年度には大きく減少している。これらの変動は、売上高や営業効率などの要因に影響されている可能性がある。
- 利息の推移
- 利息費用は2019年度から2024年度まで一貫して増加しており、特に2024年度には3,267,810千米ドルと最も高い水準に達している。これは、長期または新規の借入金の増加や借入金利の変動も一因と考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオの動向
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2019年度の21.18から2024年度には7.49へと著しく低下している。これは、利息支払いに対する利息・税引前利益の余裕が縮小していることを示し、財務の安全性や収益性の面での圧迫を示唆している。特に、レシオの低下は財務負担の増加や経済状況の悪化を反映している可能性がある。
固定料金カバー率
Dollar General Corp.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 手取り | 1,661,274) | 2,415,989) | 2,399,232) | 2,655,050) | 1,712,555) | 1,589,472) | |
| もっとその： 所得税費用 | 458,245) | 700,625) | 663,917) | 749,330) | 489,175) | 425,944) | |
| もっとその： 利息 | 326,781) | 211,273) | 157,526) | 150,385) | 100,574) | 99,871) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 2,446,300) | 3,327,887) | 3,220,675) | 3,554,765) | 2,302,304) | 2,115,287) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 1,750,000) | 1,610,000) | 1,490,000) | 1,380,000) | 1,270,000) | 1,159,085) | |
| 固定費・税引前利益 | 4,196,300) | 4,937,887) | 4,710,675) | 4,934,765) | 3,572,304) | 3,274,372) | |
| 利息 | 326,781) | 211,273) | 157,526) | 150,385) | 100,574) | 99,871) | |
| オペレーティングリース費用 | 1,750,000) | 1,610,000) | 1,490,000) | 1,380,000) | 1,270,000) | 1,159,085) | |
| 定額料金 | 2,076,781) | 1,821,273) | 1,647,526) | 1,530,385) | 1,370,574) | 1,258,956) | |
| ソルベンシー比率 | |||||||
| 固定料金カバー率1 | 2.02 | 2.71 | 2.86 | 3.22 | 2.61 | 2.60 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | 22.50 | 19.10 | 18.23 | 15.30 | 14.03 | 12.40 | |
| Target Corp. | 6.04 | 4.62 | 12.02 | 5.24 | 6.48 | — | |
| Walmart Inc. | 5.40 | 4.84 | 5.38 | 5.16 | 4.82 | — | |
| 固定料金カバー率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | 6.71 | 5.95 | 7.41 | 5.88 | 5.60 | — | |
| 固定料金カバー率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 7.38 | 7.41 | 9.12 | 7.50 | 7.23 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 2024 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 4,196,300 ÷ 2,076,781 = 2.02
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 分析概要
- 本期間において、Dollar General Corp. の固定費・税引前利益は2019年から2023年にかけて増加傾向を示しており、特に2020年から2021年にかけては大きな伸びを見せている。2023年にはピークを迎えた後、2024年には減少に転じている。この動きは売上・コスト構造の変化や経済環境の影響を反映している可能性がある。
- 固定費・税引前利益の推移
- 2019年には約3,274,372千米ドルであったが、2020年に約3,572,304千米ドルへ増加し、その後2021年には約4,934,765千米ドルと著しい増加を記録した。2022年と2023年にはそれぞれ約4,710,675千米ドルおよび4,937,887千米ドルと推移したものの、2024年には約4,196,300千米ドルへと減少している。これらの変動は、売上やコスト管理の変動、あるいは外部市場の状況に起因している可能性がある。
- 定額料金の推移
- 定額料金は2019年の約1,258,956千米ドルから2020年に約1,370,574千米ドルへ増加。ただちに2021年には約1,530,385千米ドルに拡大し、その後2022年は約1,647,526千米ドル、2023年は約1,821,273千米ドルに増加している。2024年には約2,076,781千米ドルへとさらに伸びており、持続的な成長傾向が見られる。
- 固定料金カバー率の推移
- この比率は2019年の2.6から2021年には3.22まで上昇し、その後2022年の2.86、2023年の2.71とやや低下し、2024年には2.02へと大きく減少している。カバー率の減少は、固定費に対して定額料金による収入が相対的に縮小している可能性を示しており、企業の収益構造に変化が生じていることを示唆している。