自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はCostco Wholesale Corp.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
投下資本利益率 (ROIC)
Costco Wholesale Corp., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年から2024年までの期間にわたり、税引後営業利益は概ね増加傾向にあります。2020年には若干の増加を見せており、その後も2022年にかけて大きく伸びています。2023年に一時的に減少していますが、2024年には再び増加し、過去最高値に近づいています。これにより、企業の本業の収益力が全体として底堅く推移していることが示唆されます。
- 投下資本の傾向
- 投下資本は2019年から2023年にかけて増加しており、2024年にはやや縮小しています。特に2020年から2023年にかけて投下資本が増加している一方で、2024年においてはやや減少しており、資本効率の向上につながる可能性が示唆されます。全体として、資本投入の増加に伴い利益の成長も見られることから、資本の効率的な運用が行われていると推測されます。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは2019年に16.61%であり、その後一旦14.65%に低下しましたが、2021年に大きく回復し18.56%、2022年にはさらに20.27%と高まりを見せました。2023年には16.31%に下落していますが、2024年には21.31%となり、再び高い水準に回復しています。これらの動きは、企業が資本の効率的な運用を継続的に改善していることを示唆し、利益率の向上につながる経営努力の結果と考えられます。
ROICの分解
Costco Wholesale Corp.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/09/01 | = | × | × | ||||
| 2023/09/03 | = | × | × | ||||
| 2022/08/28 | = | × | × | ||||
| 2021/08/29 | = | × | × | ||||
| 2020/08/30 | = | × | × | ||||
| 2019/09/01 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 営業利益率 (OPM)
- 2019年から2022年にかけて、営業利益率は一貫して上昇傾向にあり、2022年には3.79%に達している。一方、2023年には若干低下したが、2024年には再び3.78%に改善しており、営業効率の向上が継続していることが示唆される。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は2019年から2024年までの間で変動しつつも、全体として増加している。特に2024年には7.57と過去最高を記録しており、資本の効率的な活用が進んでいることが読み取れる。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は2019年から2024年にかけてやや減少し、高い水準を維持しているものの、2024年には74.46%に回復している。これは、税負担の効率性の改善や税戦略の変化を反映している可能性がある。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは2019年の16.61%から2021年にかけて大きく向上し、2022年には20.27%に達した後、2023年には一時的に低下したが、2024年には21.31%まで回復している。この指標の向上は、資本の効率的な運用が継続的に進展していることを示している。特に2024年の水準は過去最高を更新しており、同期間中の経営効率の改善が反映されている。
営業利益率 (OPM)
Costco Wholesale Corp., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 売り上げ 高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 2019年から2024年にかけて、売上高は着実に増加しており、特に2020年から2021年にかけての伸びが顕著である。2021年以降も堅調に拡大し続けており、全期間を通じて売上高の成長傾向が観察される。
- 税引前営業利益 (NOPBT) の動向
- 税引前営業利益は、2019年から2022年まで年々増加しており、2022年には約8,436百万米ドルとなった。その後、2023年にやや減少する兆しを見せたが、2024年に再び増加し、9444百万米ドルに達している。これにより、利益面でも全体的な拡大傾向が示されている。
- 営業利益率 (OPM) の変動
- 営業利益率は、2019年に3.3%、2020年には3.37%、2021年に3.58%、2022年に3.79%と安定して上昇を示した。2023年にはやや低下したものの、2024年には再び3.78%に回復しており、利益効率の一定の向上傾向が見られる。
- 総括
- 全体として、売上高および税引前営業利益は長期的に増加しており、利益の拡大とともに利益率も改善傾向を保っていることから、経営の効率性と収益性の向上が認められる。これらの傾向は、ブランドの成長や市場拡大戦略が奏効している可能性を示唆している。ただし、2023年には一時的な利益率の低下も見られるため、今後も継続的な監視が必要である。
資本回転率(TO)
Costco Wholesale Corp., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
- 売上高の推移
- 2019年から2024年にかけて、売上高は着実に増加傾向にある。特に2022年以降の年度で大きな伸びを見せており、2023年と2024年にはそれぞれ約23.8億ドルと24.96億ドルに達している。この増加は、同期間において顧客基盤の拡大や市場シェアの拡大に起因している可能性がある。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2019年には約2,395百万ドルであったが、その後2020年に増加し、2022年までに最大値の3,171百万ドルを記録している。一方で、2024年には約33,000百万ドルに減少しており、資本の投入に対して一定の調整や効率化が図られている可能性が考えられる。
- 資本回転率の変化
- 資本回転率は2019年時点で6.23、2020年にやや低下したが、その後2021年には6.74、2022年には7.03に上昇し、2023年には6.81となった。2024年には7.57とさらに改善しており、資本に対する売上の効率性が年々向上している傾向が見られる。
- 総合的な分析
- 売上高の増加と資本回転率の改善は、企業の効率的な資本運用と収益性の向上を示唆している。一方、投下資本の変動は、市場環境や企業戦略の見直しに伴う投資の調整と関連していると考えられる。今後もこれらの傾向が持続すれば、より効率的な資本利用と収益拡大が期待できる。
実効現金税率 (CTR)
Costco Wholesale Corp., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/09/01 | 2023/09/03 | 2022/08/28 | 2021/08/29 | 2020/08/30 | 2019/09/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の動向
- 2019年から2024年にかけて、現金営業税は継続的に増加しており、特に2020年以降の伸びが顕著である。2020年には1246百万米ドルとなり、前年度比で約32%増加している。2021年には1580百万米ドルへと拡大し、2022年には2015百万米ドル、2023年には2111百万米ドル、2024年には2412百万米ドルと着実に増加している。
- 税引前営業利益（NOPBT）の推移
- 税引前営業利益も概ね増加傾向にあり、2019年の4923百万米ドルから2024年には9444百万米ドルに達している。特に2020年と2021年に大きな増加を示し、2020年は5500百万米ドルから6872百万米ドルへと約25%の増加を記録している。2022年には8436百万米ドルとなり、持続的な成長を示している。2023年は7804百万米ドルにやや減少したものの、2024年には再び9444百万米ドルと高水準を保っている。
- 実効現金税率（CTR）の変動
- 実効現金税率は2019年の19.18%から2024年には25.54%に上昇している。2020年と2021年の税率は約22.65%から23%と横ばい、2022年には23.89%、2023年には27.04%と上昇の勢いが加速していたが、2024年にはやや縮小し、25.54%に落ち着いている。この傾向は、税負担の相対的な増加を示している可能性がある。