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経済的利益
Dollar General Corp.、経済的利益計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
税引後営業利益 (NOPAT)
Dollar General Corp., NOPAT計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | |||||||
| 繰延法人税費用(利益)1 | |||||||
| LIFO準備金の増加(減少)2 | |||||||
| 持分換算額の増加(減少)3 | |||||||
| 利息 | |||||||
| 支払利息、オペレーティング・リース負債4 | |||||||
| 調整後支払利息 | |||||||
| 支払利息の税制上の優遇措置5 | |||||||
| 調整後支払利息(税引後)6 | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
3 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 当期純利益への税引後支払利息の追加.
- 売上高の推移
- 売上高は、2019年から2021年まで安定的に増加し、2021年には過去最高を記録した。その後、2022年および2023年の期間ではやや減少傾向を示しているが、2023年の売上高は依然として2021年の水準を上回っている。2024年は前年に比べて著しい減少を示しており、その結果、売上高の一時的な下降局面を反映していると考えられる。
- 純利益の動向
- 純利益（手取り）は、2019年から2021年にかけて増加し、2021年にピークに達した。その後、2022年および2023年には減少傾向に転じているが、2023年時点でも2019年と比較して高水準を維持している。2024年には著しい減少が見られ、前年と比較して約4割近い落ち込みを示していることから、一時的な収益圧迫要因が影響した可能性がある。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 税引後営業利益は、2019年から2021年にかけて着実に増加し、2021年には過去最高を更新した。その後、2022年と2023年にはほぼ横ばいまたは緩やかな減少を示すものの、2023年も高いレベルを維持している。2024年には大きく落ち込み、利益水準は2019年以前の水準に近づいている。この動きは、売上と利益の相関を示しており、業績のピーク時と比較した縮小傾向を示唆している。
- 総括
- 全体として、2019年から2021年にかけては堅調な成長を見せ、その後の数年間でピークを迎えたが、2024年には収益性と売上高の両面で大きな縮小が生じている。これらの動きは、市場環境や競争状況の変化、内部の経営要因など複数の要素による一時的な変動と解釈できる。ただし、2023年までの基準では依然として高い利益水準を維持しており、一時的な縮小局面からの回復の可能性を示唆している。今後の動向に注視が必要である。
現金営業税
Dollar General Corp.、現金営業税計算
千米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
- 法人税引当金の推移に関する分析
- 法人税引当金は2019年2月から2021年1月頃まで増加傾向にあり、その後2022年1月にはピークを迎えています。2023年2月にはやや減少していますが、2024年2月には再び大幅に減少しています。この傾向は、税負担や法人税等の税務状況の変動を反映している可能性があり、税務戦略の変更や実務上の調整に起因していると考えられます。
- 現金営業税の推移に関する分析
- 現金営業税は2019年2月の約457百万ドルから2021年1月の約823百万ドルまで着実に増加しており、その後、2022年1月に減少に転じています。2023年2月には再び減少傾向をたどり、2024年2月には約553百万ドルとなっています。この推移は、売上高や営業活動の変動、税負担の調整などに関連している可能性があります。特に、2022年以降の減少は、営業活動の減速や税務調整、あるいは税率の変動によるものと推察されます。
投下資本
Dollar General Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
千米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
4 株主資本への株式相当物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 進行中の建設の減算.
- 総負債およびリース負債の推移
- 報告された負債とリースの合計は、2019年から2024年にかけて着実に増加しており、特に2022年以降大きな伸びを見せている。2023年の約17,661,099千米ドルから2024年には約18,090,766千米ドルへと増加し、累積負債の拡大傾向が続いている。これにより、財務構造において負債依存度の高まりが示唆される。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2019年の6,417,393千米ドルから2020年にやや増加し、その後一時的に減少し、2021年には6,661,238千米ドルとなった。しかし、2022年以降再び減少し、2023年には54,417,72千米ドルと最低点に達したものの、2024年には約6,749,119千米ドルに回復している。株主資本の変動は、利益の動向や配当政策に影響されている可能性がある。
- 投下資本の推移と資本効率性
- 投下資本は2019年の18,107,408千米ドルから2024年には26,309,034千米ドルへと増加傾向を示している。これは、企業が積極的に資本を投入し、事業規模を拡大していることを示している。ただし、投下資本の増加に対し、純資産の増加が乏しい場合には、資本効率性の低下も考慮すべきである。全体として、資本投入の拡大とともに負債増加も顕著であり、資本構造の変化に注意が必要である。
資本コスト
Dollar General Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の部分を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の部分を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-02-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の部分を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-01-28).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の部分を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-01-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の部分を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-01-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 現在の部分を含む長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-02-01).
経済スプレッド比率
Dollar General Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).
経済利益率率
Dollar General Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/02/02 | 2023/02/03 | 2022/01/28 | 2021/01/29 | 2020/01/31 | 2019/02/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 売り上げ 高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | |||||||
| Target Corp. | |||||||
| Walmart Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).