キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Dollar General Corp.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2024/02/02	2023/02/03	2022/01/28	2021/01/29	2020/01/31	2019/02/01
手取り	1,661,274)	2,415,989)	2,399,232)	2,655,050)	1,712,555)	1,589,472)
減価償却と償却	848,793)	724,877)	641,316)	574,237)	504,804)	454,134)
繰延法人税	72,847)	235,299)	114,359)	34,976)	55,407)	52,325)
借金退職による損失	—)	—)	—)	—)	—)	1,019)
非現金株式報酬	51,891)	72,712)	78,178)	68,609)	48,589)	40,879)
その他の非現金(利益)および損失	88,982)	530,530)	191,040)	11,570)	8,293)	41,851)
商品在庫	(299,066)	(1,665,352)	(550,114)	(575,827)	(578,783)	(521,342)
前払費用およびその他の流動資産	(63,576)	(65,102)	(47,471)	(16,516)	(14,453)	(12,097)
買掛金	36,940)	(194,722)	98,735)	745,596)	428,627)	375,214)
未払費用およびその他の負債	(39,189)	(25,409)	(37,328)	388,597)	100,322)	65,857)
所得税	25,303)	(37,517)	(14,642)	(6,522)	(20,404)	56,390)
他	7,599)	(6,750)	(7,494)	(3,611)	(6,959)	(152)
営業資産及び負債の変動	(331,989)	(1,994,852)	(558,314)	531,717)	(91,650)	(36,130)
営業活動による純利益と純現金の調整調整	730,524)	(431,434)	466,579)	1,221,109)	525,443)	554,078)
営業活動によるネットキャッシュ	2,391,798)	1,984,555)	2,865,811)	3,876,159)	2,237,998)	2,143,550)
有形固定資産の購入	(1,700,222)	(1,560,582)	(1,070,460)	(1,027,963)	(784,843)	(734,380)
有形固定資産の売却による収入	6,199)	5,236)	4,903)	3,053)	2,358)	2,777)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(1,694,023)	(1,555,346)	(1,065,557)	(1,024,910)	(782,485)	(731,603)
長期債務の発行	1,498,260)	2,296,053)	—)	1,494,315)	—)	499,495)
長期債務の返済	(19,723)	(911,330)	(6,402)	(4,640)	(1,465)	(577,321)
コマーシャルペーパー発行残高の純増(減少)	(1,501,900)	1,447,600)	54,300)	(425,200)	58,300)	(63,300)
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金	500,000)	—)	—)	300,000)	—)	—)
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金の返済	(500,000)	—)	—)	(300,000)	—)	—)
債務の発行に関連する費用	(12,438)	(16,925)	(2,268)	(13,574)	(1,675)	(4,384)
普通株式の買戻し	—)	(2,748,014)	(2,549,669)	(2,466,434)	(1,200,376)	(1,007,494)
配当金の支払い	(517,979)	(493,726)	(392,188)	(355,926)	(327,568)	(306,523)
その他の株式および関連取引	11,712)	33,880)	64,225)	56,467)	22,104)	15,626)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(542,068)	(392,462)	(2,832,002)	(1,714,992)	(1,450,680)	(1,443,901)
現金および現金同等物の純増(減少)	155,707)	36,747)	(1,031,748)	1,136,257)	4,833)	(31,954)
現金および現金同等物(期首)	381,576)	344,829)	1,376,577)	240,320)	235,487)	267,441)
現金および現金同等物(期末)	537,283)	381,576)	344,829)	1,376,577)	240,320)	235,487)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-02-02), 10-K (報告日: 2023-02-03), 10-K (報告日: 2022-01-28), 10-K (報告日: 2021-01-29), 10-K (報告日: 2020-01-31), 10-K (報告日: 2019-02-01).

売上高と純利益の動向: 2019年から2021年にかけて、売上（手取り）は着実に増加し、2021年には約2,655万ドルに達している。特に2021年の売上増加は顕著であるものの、その後2022年にやや減少に転じ、2023年には再び増加傾向を示している。一方、純利益は2019年から2021年にかけて大きく増加し、2021年には約2,656万ドルに達したが、2022年に減少し、その後2023年にほぼ同水準に回復している。
費用構造の変化と利益率: 減価償却と償却費用は全期間で着実に増加しており、2024年までに約849万ドルに達している。商品在庫の変動では、特に2023年以降に著しい増加がみられ、在庫の積み増しが経営上の負担となっている可能性が示唆される。売上高の増加に伴い営業利益の調整も増加しているが、2022年以降の純キャッシュフローは低迷し、2023年は一時的にマイナスに転じている点に注意が必要である。
流動資産と流動負債の動向: 商品在庫、前払費用、買掛金、未払費用などの流動項目は、2023年には特に規模が拡大しており、在庫の膨張と負債の増加が同時に見られる。これにより運転資金の圧迫や流動性の変動リスクが懸念されるが、現金および現金同等物は2024年に増加に転じており、一定の流動性確保が進んでいることも示されている。
資産活動と投資の動き: 有形固定資産の購入額は2020年代以降に大幅に増加し、積極的な店舗拡充や設備投資が推進されていることが示される。投資活動に使用されたキャッシュフローは大きくマイナスで推移し、資産の取得に相当の資金投入が継続している。特に2023年には約1.6億ドルの投資支出が記録されている。
財務活動と負債管理: 長期借入金の発行により資金調達は積極的に行われ、その一方で返済も並行して進められている。2023年には約2.3億ドルの長期債務が新たに発行されたが、同時に返済も行われており、負債水準の調整を継続している。コマーシャルペーパー及びクレジットラインの借入・返済も頻繁に行われ、資金調達と返済のバランスが取られている。配当金の支払いは増加基調にあり、株式買戻しも継続して実施されているが、これらの支出が財務活動におけるキャッシュアウトフローの増大につながっている。
キャッシュポジションと資金管理: 期末の現金・現金同等物は、2023年末から2024年にかけて増加しており、約55万ドルに達している。これにより、短期資金の流動性は改善され、事業継続と投資活動への対応力が強化されていると考えられる。総じて、キャッシュフローの変動はあるものの、2024年には全体としての資金基盤の強化が進んでいると判断される。

Dollar General Corp. (NYSE:DG)

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