不良債権の分析
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未収金引当金
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 貸倒引当金 | ||||||
| 売掛金および売掛手形、総額 | ||||||
| 財務比率 | ||||||
| 売掛金および手形の割合としての引当金、総額1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金および手形の割合としての引当金、総額 = 100 × 貸倒引当金 ÷ 売掛金および売掛手形、総額
= 100 × ÷ =
貸倒引当金は、2011年末の62百万米ドルから2015年末には90百万米ドルへと、全体として増加傾向を示しています。2012年末には68百万米ドルに増加した後、2013年末には62百万米ドルに減少しましたが、その後2014年末には72百万米ドル、2015年末には90百万米ドルと増加しています。
売掛金および売掛手形の総額は、2011年末の2999百万米ドルから2014年末には4485百万米ドルへと大幅に増加しました。しかし、2015年末には4067百万米ドルに減少し、増加傾向は鈍化しています。
- 売掛金および手形の割合としての引当金、総額
- この比率は、2011年末の2.06%から2013年末には1.58%へと低下しました。2014年末には1.61%に若干上昇しましたが、2015年末には2.21%に増加し、引当金の割合が売掛金総額に対して高まっていることを示しています。この増加は、売掛金の回収リスクに対する懸念の高まり、またはより保守的な会計方針の採用を示唆する可能性があります。
売掛金総額の増加と引当金割合の増加を比較すると、売掛金の増加ペースが引当金の増加ペースを上回っていた期間（2011年から2014年）と、引当金の増加ペースが売掛金の減少ペースを上回った期間（2014年から2015年）が存在することがわかります。この変化は、売掛金の質に対する評価が変化したことを示唆している可能性があります。
信用損失引当金
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 信用損失引当金 | ||||||
| グロスリース債権 | ||||||
| 財務比率 | ||||||
| リース債権総額に対する引当金の割合1 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
リース債権総額に対する引当金の割合 = 100 × 信用損失引当金 ÷ グロスリース債権
= 100 × ÷ =
信用損失引当金は、2011/12/31の24百万米ドルから、2013/12/31には9百万米ドルまで一貫して減少しました。2014/12/31には6百万米ドルまでさらに減少しましたが、2015/12/31には7百万米ドルに若干増加しました。
- 信用損失引当金の推移
- 2011年から2014年にかけての減少傾向は、ポートフォリオの質向上、またはリスク管理戦略の改善を示唆している可能性があります。2015年のわずかな増加は、経済状況の変化や特定のリース契約におけるリスクの増加を反映している可能性があります。
グロスリース債権は、2011/12/31の336百万米ドルから、2015/12/31には154百万米ドルまで一貫して減少しました。この減少は、リース資産の売却、または新規リース契約の減少によるものと考えられます。
- グロスリース債権の推移
- グロスリース債権の継続的な減少は、事業規模の縮小、または事業戦略の転換を示唆している可能性があります。債権規模の縮小は、収益の減少に繋がる可能性があり、注意が必要です。
リース債権総額に対する引当金の割合は、2011/12/31の7.23%から、2013/12/31には3.57%まで減少しました。2014/12/31には2.58%までさらに低下しましたが、2015/12/31には4.55%に上昇しました。
- 引当金割合の推移
- 引当金割合の減少は、ポートフォリオのリスクが低下していることを示唆している可能性があります。しかし、2015年の増加は、信用リスクに対する慎重な姿勢の表れ、またはポートフォリオ構成の変化による影響である可能性があります。引当金割合の変動は、信用損失引当金の絶対額の変化と合わせて分析する必要があります。