収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
EMC Corp.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 売上総利益率
- 2012年まで比較的高水準を維持した後、2013年にはやや低下し、その後もほぼ横ばいで推移している。2015年には再び若干の減少が見られ、収益性の圧力を示唆している可能性がある。
- 営業利益率
- 2012年まで上昇傾向を示し、2012年のピークに達した後、2013年には若干の減少が見られる。2014年にはさらに低下し、2015年には約11.5%まで落ち込んでおり、営業効率やコスト管理の課題が生じていることが示唆される。
- 純利益率
- 2012年まで堅調に推移した後、2013年から減少傾向にあり、2015年には約8.06%まで低下している。これにより、純利益の縮小やコスト構造の変化が影響している可能性がある。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2012年にピークを迎えた後、2013年までほぼ横ばいで推移したが、その後は下降傾向にあり、2015年には9.41%と低下している。資本効率の低下を反映し、株主資本に対する収益性が減少していることが示される。
- 総資産利益率 (ROA)
- 2012年まで安定して7.18%を維持した後、2013年以降に段階的に低下し、2015年には4.27%にまで落ち込んでいる。総資産に対する収益性の低下を示すもので、資産全体の効率性改善の必要性を示唆している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
EMC Corp.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 14,991) | 15,249) | 14,473) | 13,638) | 12,169) | |
| 収益 | 24,704) | 24,440) | 23,222) | 21,714) | 20,008) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 60.68% | 62.39% | 62.32% | 62.81% | 60.82% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 14,991 ÷ 24,704 = 60.68%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総じて、分析期間にわたり収益と粗利益の増加傾向が観察される。
- 2011年から2015年にかけて、収益は一定の拡大を示し、2011年の20,008百万米ドルから2015年の24,704百万米ドルへと増加している。これは、売上高の堅調な成長を示していると解釈できる。
- 粗利益も同様に増加しており、2011年の12,169百万米ドルから2015年の14,991百万米ドルまで上昇している。
- しかしながら、売上総利益率は一定範囲内にとどまっており、2011年の60.82%から2015年の60.68%へとわずかに低下している。これは、売上原価の増加が収益に対してほぼ均等に反映されていることを示唆している。
- 特に、収益の増加ペースに比して、粗利益の増加は比較的緩やかであり、売上総利益率の横ばいまたは微減傾向が続く中で、コストコントロールが一定の範囲内で維持されていることが示唆される。
- これらの傾向から、会社は収益を拡大させつつも、売上原価の増加に対して一定のコントロールを行っていると考えられる。ただし、売上総利益率のわずかな低下は、競争環境やコスト構造の変化を反映している可能性もあるため、今後のコスト管理と利益率の維持が重要となるだろう。
営業利益率
EMC Corp.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 2,841) | 4,037) | 4,150) | 3,964) | 3,442) | |
| 収益 | 24,704) | 24,440) | 23,222) | 21,714) | 20,008) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 11.50% | 16.52% | 17.87% | 18.26% | 17.21% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 2,841 ÷ 24,704 = 11.50%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2011年から2015年にかけて、収益は安定した増加傾向を示している。最初の年度から最終年度にかけて、収益は約2,008百万米ドルから24,704百万米ドルへと約23%の成長を遂げている。これは、企業の販売活動や市場拡大に一定の成功があったことを示唆している。
- 営業利益の推移
- 営業利益も同様に増加しており、2011年の3,442百万米ドルから2013年の4,150百万米ドルまで上昇した。その後、2014年には若干の減少（4,037百万米ドル）を見せたが、2015年には大きく減少し、2,841百万米ドルとなった。これにより、収益増加にもかかわらず、利益率が低下している傾向が明らかとなっている。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2011年の17.21%から2013年の17.87%にやや上昇したものの、2014年には16.52%、2015年には11.5%へと着実に低下している。この低下は、収益の増加ペースに比して営業利益の増加が追いついていないことや、営業コストの増大、収益構造の変化に起因する可能性が考えられる。特に2015年の大幅な利益率低下は、企業の収益性の圧迫を示唆している。
純利益率
EMC Corp.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 | 1,990) | 2,714) | 2,889) | 2,733) | 2,461) | |
| 収益 | 24,704) | 24,440) | 23,222) | 21,714) | 20,008) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 8.06% | 11.10% | 12.44% | 12.58% | 12.30% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
純利益率 = 100 × EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 ÷ 収益
= 100 × 1,990 ÷ 24,704 = 8.06%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2011年から2013年には、純利益は一定の増加傾向を示しており、2012年に2733百万米ドルに達した後も増加を続け、2013年には2889百万米ドルに達した。しかし、2014年には再び減少し、その後2015年には約1990百万米ドルまで減少している。これにより、純利益は一時的に増加した後、2014年以降は顕著な減少傾向に転じている。
- 収益の推移
- 収益は2011年から2015年まで一定の伸びを示しており、特に2012年には21714百万米ドル、2013年には23222百万米ドルと増加し続けている。2014年と2015年にはそれぞれ24440百万米ドル、24704百万米ドルに達し、収益の増加傾向は持続している。
- 純利益率の変動
- 純利益率は2011年の12.3％から2013年の12.44％まで増加した後、2014年には11.1％に低下し、その後2015年には8.06％まで減少している。収益増加に対して純利益の伸びは鈍化し、2014年以降は純利益率の大きな低下が見られる。これは、収益増加に対する純利益の伸びが相対的に乏しくなったことを示している。
- 総括
- 全体として、収益は増加傾向にあり、一定の成長を維持しているものの、純利益は2014年以降減少し、純利益率も大きく低下している。これらの動向は、収益の増加に対してコスト構造や利益率の圧迫、もしくは競争激化等の外部要因が影響している可能性を示唆している。今後の展望としては、収益のさらなる増加を目指すとともに、利益率の改善戦略が必要と考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
EMC Corp.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 | 1,990) | 2,714) | 2,889) | 2,733) | 2,461) | |
| EMCコーポレーションの株主資本の合計 | 21,140) | 21,896) | 22,301) | 22,357) | 18,959) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 9.41% | 12.39% | 12.95% | 12.22% | 12.98% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
ROE = 100 × EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 ÷ EMCコーポレーションの株主資本の合計
= 100 × 1,990 ÷ 21,140 = 9.41%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- 2011年から2013年にかけて、EMCコーポレーションの純利益は着実に増加し、2013年には2889百万米ドルでピークに達した。その後、2014年にはわずかに減少したものの、2015年には再び減少し、1990百万米ドルとなった。全体的には、利益は一貫した成長後に下降傾向が見られる。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2011年の18959百万米ドルから2012年に大きく増加し、22357百万米ドルに達した。その後は2013年に微減したものの、2014年には再び減少し、2015年には21140百万米ドルとなった。全期間を通じて、株主資本は比較的安定して維持されているが、わずかに下落傾向にある。
- ROE（株主資本利益率）の動向
- ROEは2011年から2013年にかけて、約13%強の範囲で堅調に推移し、2011年の12.98%から2013年の12.95%にほぼ横ばい状態であった。2014年には少し減少し、12.39%となったが、2015年にはさらに低下し、9.41%にまで落ち込んだ。この低下は、純利益の減少とともにROEの低下を示唆しており、収益性の一時的または継続的な低下を反映している可能性がある。
総資産利益率 (ROA)
EMC Corp.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 | 1,990) | 2,714) | 2,889) | 2,733) | 2,461) | |
| 総資産 | 46,612) | 45,885) | 45,849) | 38,069) | 34,268) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 4.27% | 5.91% | 6.30% | 7.18% | 7.18% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
ROA = 100 × EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 1,990 ÷ 46,612 = 4.27%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移
- EMCコーポレーションの当期純利益は2011年から2013年まで増加傾向にあり、2013年に2889百万米ドルを記録してピークを迎えた。その後は2014年に微減し、2015年にはさらに減少し、1990百万米ドルとなっている。これにより、利益は一定の増加後、後期には減少に転じていることが示されている。
- 総資産の推移
- 総資産は、2011年の34268百万米ドルから2015年の46612百万米ドルまで継続的に増加している。特に2012年から2013年にかけて大きく増加し、2013年には約45849百万米ドルに達している。総資産の拡大は、資産規模の拡大を反映しており、企業の成長や資産の蓄積が見て取れる。
- ROA（総資産利益率）の変化
- ROAは2011年と2012年に7.18%と一定しているが、その後は減少傾向を示し、2013年には6.3%、2014年には5.91%、2015年には4.27%に下落している。これにより、総資産に対する純利益の効率性は時間とともに低下していることが示唆される。特に利益の減少とともにROAの低下が見られるため、資産効率の悪化が懸念される。