財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
EMC Corp.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 46,612) | 45,885) | 45,849) | 38,069) | 34,268) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 6,549) | 6,343) | 7,891) | 4,754) | 4,531) | |
| レス： 短期投資 | 2,726) | 1,978) | 2,773) | 1,413) | 1,787) | |
| 営業資産 | 37,337) | 37,564) | 35,185) | 31,902) | 27,950) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 23,893) | 22,360) | 22,063) | 14,545) | 14,341) | |
| レス： 変換された支払われるノート | —) | —) | 1,665) | —) | 1,700) | |
| レス： 短期借入金 | 1,299) | —) | —) | —) | —) | |
| レス： 転換社債の当期部分 | —) | —) | —) | 1,652) | 1,605) | |
| レス： 長期借入金 | 5,475) | 5,495) | 5,494) | —) | —) | |
| 営業負債 | 17,119) | 16,865) | 14,904) | 12,892) | 11,036) | |
| 純営業資産1 | 20,218) | 20,699) | 20,281) | 19,009) | 16,914) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (481) | 418) | 1,272) | 2,095) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -2.35% | 2.04% | 6.47% | 11.66% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 37,337 – 17,119 = 20,218
2 2015 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2015 – 純営業資産2014
= 20,218 – 20,699 = -481
3 2015 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -481 ÷ [(20,218 + 20,699) ÷ 2] = -2.35%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年から2013年にかけて増加傾向にあり、19009百万米ドルから20281百万米ドルへと約6.7%の増加を示しました。しかし、2014年には若干の減少が見られ、20699百万米ドルとなりました。2015年にはさらに減少し、20218百万米ドルとなりました。全体として、2012年から2015年にかけて、純営業資産は減少傾向にあります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 2012年には2095百万米ドルでしたが、2013年には大幅に減少し1272百万米ドルとなりました。2014年には418百万米ドルへとさらに減少しました。2015年にはマイナスの値となり、-481百万米ドルとなりました。この項目は一貫して減少傾向にあり、2015年にはマイナスに転じています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 2012年には11.66%でしたが、2013年には6.47%へと大幅に低下しました。2014年には2.04%まで低下し、2015年には-2.35%となりました。この発生率は、総計計上額の減少と相関しており、2015年にはマイナスに転じています。これは、発生額が計上額を下回っていることを示唆しています。
総じて、これらの財務指標は、資産の規模が縮小し、計上額が減少していることを示しています。特に、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率のマイナスへの転換は、事業活動における課題を示唆している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
EMC Corp.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| EMCコーポレーションに帰属する当期純利益 | 1,990) | 2,714) | 2,889) | 2,733) | 2,461) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 5,386) | 6,523) | 6,923) | 6,262) | 5,669) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (2,754) | (2,551) | (5,760) | (3,905) | (3,544) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (642) | (1,258) | 1,726) | 375) | 336) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -3.14% | -6.14% | 8.79% | 2.09% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -642 ÷ [(20,218 + 20,699) ÷ 2] = -3.14%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2012年から2013年にかけて増加傾向にあり、19009百万米ドルから20281百万米ドルへと約6.7%の増加を示しました。しかし、2014年以降は減少に転じ、2015年には20218百万米ドルとなりました。全体として、5年間で純営業資産はわずかに増加しました。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2012年には375百万米ドルでしたが、2013年には大幅に増加し1726百万米ドルとなりました。しかし、2014年には-1258百万米ドルとマイナスに転換し、2015年には-642百万米ドルと依然としてマイナスの状態が続いています。この項目は、期間を通じて大きな変動を示しており、特に2013年以降はマイナス傾向にあります。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2012年には2.09%でしたが、2013年には8.79%へと大幅に上昇しました。その後、2014年には-6.14%とマイナスに転換し、2015年には-3.14%となりました。発生率は、集計見越計上の変動に連動しており、2013年をピークに減少傾向にあります。マイナスの発生率は、キャッシュフローの減少を示唆しています。
全体として、純営業資産は比較的安定していますが、キャッシュフロー関連の指標は大きな変動を示しており、特に2013年以降はマイナス傾向にあります。この傾向は、事業活動におけるキャッシュフローの状況に注意が必要であることを示唆しています。