短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
EMC Corp.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 在庫回転率
- 2011年から2015年にかけて、在庫回転率は全体として上昇傾向を示している。特に2015年には7.8に達し、前年度の7.2よりも改善していることから、在庫管理の効率化や商品回転の促進が進んだことが示唆される。
- 売掛金回転率
- この指標は、2011年から2013年までは徐々に低下し、2014年に再び増加している。2015年には6.21となり、2013年の値とほぼ同水準に回復している。これにより、売掛金の回収期間がやや長くなる傾向があったものの、その後改善されたことがうかがえる。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2012年に7.76とピークを迎え、その後低下傾向にある。2015年には5.91に低下しており、支払期間の延長や資金繰り圧縮の傾向が反映されている可能性がある。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2011年の16.58から2013年には4.24へ大きく低下し、その後回復傾向にある。2015年には11.34に増加し、企業の資本効率の改善が見られる。ただし、過去の低水準からの回復には時間を要している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2011年から2013年にかけて増加し、56日に達している。その後はやや短縮傾向が見られ、2015年には47日に戻している。これは在庫管理の効率化を示している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2011年に54日であったが、その後増加し2014年には66日となった。2015年には減少し59日となるなど、回収期間の変動が観察されている。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2011年の101日から2014年には117日と長期化しているが、2015年には106日に短縮している。運転資本の効率化と関連して、需給サイクルの改善を示唆していると考えられる。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は、2011年の51日から2014年に67日に増加した後、2015年には62日とやや短縮している。支払条件の緩和や流動性管理の変化を反映している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- この期間のサイクルは、2011年の50日から2014年に一時的に長くなり65日に、2015年には44日と短縮している。これは企業の資金回収と支払いの効率化を反映していると考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
EMC Corp.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 9,713) | 9,191) | 8,749) | 8,076) | 7,839) | |
| 在庫 | 1,245) | 1,276) | 1,334) | 1,201) | 1,010) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 7.80 | 7.20 | 6.56 | 6.72 | 7.76 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
在庫回転率 = 収益コスト ÷ 在庫
= 9,713 ÷ 1,245 = 7.80
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 収益コストは2011年から2015年にかけて一貫して増加している。2011年の7,839百万米ドルから2015年には9,713百万米ドルへと増加しており、年間平均成長率はおおよそ6%程度である。これにより、売上高の拡大に伴うコスト増加、またはコスト構造の変化が示唆される。
- 在庫の推移と変動
- 在庫は2011年の1,010百万米ドルから2015年には1,245百万米ドルへ増加している。増加傾向は見られるものの、その変動幅は比較的小さく、2012年から2013年にかけてやや増加した後、2014年に縮小、その後再び増加している。全期間を通じて一定の在庫管理の変動が観察される。
- 在庫回転率の動向
- 在庫回転率は2011年の7.76から2015年の7.8にほぼ安定したままである。むしろ、2012年から2013年にかけてやや低下したものの、2014年に再び持ち直し、2015年には2011年とほぼ同じレベルに回復している。これは在庫の効率的な運用が一定程度維持されていることを示唆している。
- 総合的な洞察
- 販売関連の財務指標からは、収益コストの増加とともに在庫も増加傾向にあるものの、在庫回転率は比較的安定しており、在庫管理に一定の効率性が保たれていると考えられる。収益の拡大に伴いコストも増加しているが、在庫の効率的な回転が維持されているため、収益性の向上に寄与している可能性がある。今後も同様の管理水準を維持できれば、継続的な成長および管理効率の向上が期待できる。
売掛金回転率
EMC Corp.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | 24,704) | 24,440) | 23,222) | 21,714) | 20,008) | |
| 勘定科目および売掛金手形(貸倒引当金控除額を除く) | 3,977) | 4,413) | 3,861) | 3,433) | 2,937) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 6.21 | 5.54 | 6.01 | 6.32 | 6.81 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金回転率 = 収益 ÷ 勘定科目および売掛金手形(貸倒引当金控除額を除く)
= 24,704 ÷ 3,977 = 6.21
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2011年から2015年にかけて、収益は逐次増加しており、総じて成長傾向にある。特に、2012年から2013年にかけての伸びは顕著であり、その後も安定した増加を示している。これは、企業の売上規模が着実に拡大していることを反映していると考えられる。
- 売掛金および回転率の変動
- 売掛金は2011年から2014年まで一定の増加傾向を示し、その後、2015年にやや減少している。売掛金回転率は、2011年には6.81と比較的高い水準にあったが、2012年にやや低下し、2013年と2014年にはさらに低下した。これにより、売掛金の回収効率が一時的に低下した可能性が示唆される。ただし、2015年には再び6.21に回復しており、回収効率の改善があることが示されている。
- 総合的な評価
- 収益の継続的な増加とともに、売掛金の動向も注視する必要がある。売掛金回転率の低下は信用管理や回収体制の見直しを検討する余地を示唆している一方、2015年に回復していることから、改善策が一定の効果を発揮した可能性も考えられる。企業の収益成長の一方で、売掛金管理の効率化が今後の重要な課題となると推察される。
買掛金回転率
EMC Corp.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益コスト | 9,713) | 9,191) | 8,749) | 8,076) | 7,839) | |
| 買掛金 | 1,644) | 1,696) | 1,434) | 1,041) | 1,102) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 5.91 | 5.42 | 6.10 | 7.76 | 7.12 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
買掛金回転率 = 収益コスト ÷ 買掛金
= 9,713 ÷ 1,644 = 5.91
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上収益の推移
- 2021年から2015年にかけて、収益コストは着実に増加しており、特に2014年から2015年にかけて顕著な伸びを示している。この傾向から、同社の売上は全体として拡大していることが示唆される。特に2013年から2014年にかけての増加率は高く、事業規模の拡大や市場シェアの拡大を反映している可能性がある。
- 買掛金の動向
- 買掛金は2011年の1102百万米ドルから2014年に1696百万米ドルまで増加した後、2015年にはやや減少し1644百万米ドルとなっている。買掛金の増加は、仕入れや支払い条件の変化を示唆しており、売上の増加と相関している可能性がある。一方、2014年から2015年にかけての減少は、支払いの効率化やキャッシュフローの改善を示すものと推測される。
- 買掛金回転率の推移
- 買掛金回転率は2012年の7.76から2014年の5.42まで低下傾向にあり、その後2015年に5.91に回復している。これは、買掛金の回収と支払いの効率性に変動があったことを示している。回転率の低下は支払い期間の延長や支払い条件の緩和を示す一方、回復は支払い条件の引き締めや支払い効率の改善を示唆している。総じて、買掛金の管理においては変動傾向が見られるものの、2015年にはやや良好な状態に戻しつつあることが読み取れる。
運転資本回転率
EMC Corp.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 15,063) | 15,733) | 17,278) | 12,209) | 11,583) | |
| レス： 流動負債 | 12,885) | 11,710) | 11,799) | 10,304) | 10,376) | |
| 運転資本 | 2,178) | 4,023) | 5,479) | 1,905) | 1,206) | |
| 収益 | 24,704) | 24,440) | 23,222) | 21,714) | 20,008) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | 11.34 | 6.08 | 4.24 | 11.40 | 16.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
運転資本回転率 = 収益 ÷ 運転資本
= 24,704 ÷ 2,178 = 11.34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2011年から2013年にかけて、運転資本は増加傾向にあり、2013年には約5,479百万米ドルに達している。しかしながら、その後2014年に減少し、2015年には再び増加したものの、2013年のピークには及んでいない。この動きは、運転資本の増減が一定の範囲内で変動していることを示している。
- 収益の変動傾向
- 収益は2011年から2015年まで着実に増加しており、特に2012年から2014年にかけて一定の伸びを示している。最終的に2015年には約24,704百万米ドルに達し、期間を通じて堅調な成長を維持していることが示されている。
- 運転資本回転率の分析
- 運転資本回転率は2011年には16.58で高水準を示していたが、その後2012年には11.4に低下し、2013年には4.24まで低迷している。これは、運転資本の効率性が大きく低下したことを示す。2014年に若干回復し6.08となったものの、2015年には再び11.34と回復傾向にある。これらの変動は、売上高に対して運転資本の効率性が年によって大きく変動していることを反映している。
- 総合的な評価
- 全体として、収益は安定した増加を示しているのに対し、運転資本の変動と回転率は大きく変動していることから、運転資本の管理方法や資産の効率性に関して一貫性に欠ける可能性が示唆される。特に2013年の運転資本回転率の大幅な低下は、資金の効率運用に何らかの課題があった可能性を示している。今後は運転資本の効率化と安定した運用が、収益拡大と併せて重要となるだろう。
在庫のローテーション日数
EMC Corp.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 7.80 | 7.20 | 6.56 | 6.72 | 7.76 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 47 | 51 | 56 | 54 | 47 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 7.80 = 47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2011年度から2012年度にかけて減少し、その後2013年度にはやや低下したものの、2014年度には再び増加し、2015年度には最高値を更新している。この傾向は、在庫管理や販売効率の改善を示唆していると考えられる。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2011年度の47日から2012年度に54日に増加し、その後2013年度に56日にピークを付けた後、2014年度には51日に減少し、2015年度には再び47日に戻っている。これにより、在庫の回転効率が比較的改善されてきている可能性が窺われる。特に2015年度には在庫の回転効率が高まったと解釈できる。
売掛金のローテーション日数
EMC Corp.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 6.21 | 5.54 | 6.01 | 6.32 | 6.81 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 59 | 66 | 61 | 58 | 54 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.21 = 59
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
-
2011年から2014年にかけて、売掛金回転率は緩やかに減少傾向を示しており、2011年の6.81から2014年の5.54まで低下した。その後、2015年には6.21に回復し、回転率の変動が見られる。
この傾向は、売掛金の回収効率が一時的に低下したことを示しており、売掛金の回転速度が遅くなったと解釈できる。ただし、2015年には回収効率が改善した可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数の推移
-
売掛金のローテーション日数は、2011年の54日から2014年の66日まで増加し、回収に要する期間が長くなっていることを示している。その後、2015年には59日に減少しており、回収期間の短縮がみられる。
これらの変動は、顧客の支払条件や回収効率の変化を反映している可能性が高い。2014年までの増加傾向は資金繰りの負担増加を示唆し、2015年に短縮されたことにより、その改善が示唆される。
運転サイクル
EMC Corp.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 47 | 51 | 56 | 54 | 47 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 59 | 66 | 61 | 58 | 54 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 106 | 117 | 117 | 112 | 101 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 47 + 59 = 106
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫の販売サイクルの効率性を示しており、全体的に2011年から2015年までの期間で変動しています。2012年と2013年に一時的に増加し、その後2014年にやや減少していることから、在庫の回転期間は一時的に長くなったものの、最終的には平均的な回転期間に戻ってきていることが読み取れます。この動きは、在庫管理の効率化や販売ペースの変動を反映している可能性があります。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を示すこの指標は、2011年から2014年にかけて一貫して増加しており、2014年には66日とピークに達しています。その後2015年にやや短縮されて59日となっています。これは、売掛金の回収に要する期間が延びたことを示し、顧客の支払条件の変更や回収効率の低下を示唆している可能性があります。回収期間の長期化は、キャッシュフローへの影響や信用リスクの増加と関連していることも考えられます。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、在庫の回転と売掛金回収を合わせた総効率性を示す指標であり、2011年から2013年にかけて漸進的に増加しています。2013年には117日でピークに達し、その後2014年に維持された後、2015年にはやや短縮され106日となっています。この動きは、全体として運転資本の循環効率は一時的に低下していたものの、その後改善に向かっていることを示しています。
買掛金のローテーション日数
EMC Corp.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 5.91 | 5.42 | 6.10 | 7.76 | 7.12 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 62 | 67 | 60 | 47 | 51 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.91 = 62
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- 買掛金回転率について
- 2011年から2015年にかけて、買掛金回転率は全体として一定の範囲内で変動しており、2012年に最高値の7.76を記録した。その後はやや低下傾向を示し、2014年に最も低い5.42に達したが、2015年にはわずかに回復し、5.91となった。この動きからは、買掛金の支払サイクルの改善と悪化を繰り返していることが推測される。
- 買掛金のローテーション日数について
- 買掛金のローテーション日数は、2011年の51日から2012年には47日に短縮したものの、2013年以降は増加傾向に転じ、2014年に67日、2015年にも62日と長期間支払が遅れている状態が継続している。これにより、支払期間の長期化や支払遅延のリスクが高まっている可能性が示唆される。
- 総合的な解釈
- これらのデータから、買掛金の回転に関しては一時的な改善と悪化を繰り返す傾向がみられる。一方、支払日数は全体的に長期化しており、資金繰りの課題や支払管理の遅延リスクが存在する可能性が示唆される。これらの傾向は、財務状況の変動や経営方針の変化を反映していると推測され、今後の資金管理や取引条件の見直しの必要性を示唆している。
キャッシュコンバージョンサイクル
EMC Corp.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 47 | 51 | 56 | 54 | 47 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 59 | 66 | 61 | 58 | 54 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 62 | 67 | 60 | 47 | 51 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 44 | 50 | 57 | 65 | 50 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 47 + 59 – 62 = 44
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2011年から2015年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的な増減を見せながらも、最終的には47日とほぼ同水準に戻っている。2012年や2013年のピーク時には54日や56日を記録しており、在庫の回転にやや時間がかかる傾向が観察されるが、その後の改善により効率的な在庫管理が進んだと考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は、2011年の54日から2014年に66日と増加し、回収までの期間が長引いている傾向が見られる。一方、2015年には59日に短縮され、回収効率の改善が示唆される。これにより、資金流動性の向上に向けた努力が進められたと推察される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、2011年の51日から2014年に67日と一貫して増加している。2015年には62日に縮小しているが、それでも2011年以前に比べ長期化傾向にある。この変動は、支払条件の見直しや調整を反映し、キャッシュフロー管理の最適化を図った結果と考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2011年の50日から2012年に65日にピークを迎え、その後は徐々に短縮し、2015年には44日にまで改善された。この動きは、在庫回転と売掛金回収の効率化に伴うものであり、資金繰りの改善に寄与したと評価できる。特に2015年の短縮は、総合的な資金効率の向上を示す重要な指標と見なされる。