流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
EMC Corp.、流動性比率
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.17 | 1.34 | 1.46 | 1.18 | 1.12 | |
| 迅速な流動性比率 | 1.03 | 1.09 | 1.23 | 0.93 | 0.89 | |
| 現金流動性比率 | 0.72 | 0.71 | 0.90 | 0.60 | 0.61 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
- 全体的な流動性の傾向
- 流動性比率は、2011年から2013年にかけて一貫して上昇し、2013年のピークである1.46に達した。その後、2014年と2015年にかけてやや縮小傾向を示し、2015年末には1.17に落ち着いている。これは、短期的な支払い能力の改善が見られた期間の後、やや流動性が低下した可能性を示唆している。
- 速動比率の動向
- 迅速な流動性比率は、2011年から2013年にかけて顕著に上昇し、ピークの1.23に達した。2014年と2015年にはやや低下したものの、1.03〜1.09の範囲で安定しており、短期的な支払いに対する準備状況は比較的良好に維持されていると推測される。
- 現金流動性比率の推移
- 現金流動性比率は、2011年から2012年にほぼ横ばいで推移し、その後2013年にかけて1.0を超え、0.9を超える高いレベルを維持した。2014年と2015年には若干の低下が見られるものの、全体的には比較的安定した割合となっている。このことから、短期現金資産の充実度は一定の水準を保ちつつも、流動性のピーク後にやや圧縮されたことが示される。
- 総合的な見解
- これらの指標からは、2011年から2013年にかけて流動性指標が向上し、短期支払い能力の向上が明らかであったことが示される。その後の2014年と2015年には、いくつかの指標でやや低下しているものの、全体的な流動性状況は引き続き健全な範囲内にとどまっていると考えられる。これは、企業が一定の流動性を確保しつつも、市場や運営状況の変動に柔軟に対応していることを反映している可能性が高い。
流動流動性比率
EMC Corp.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 15,063) | 15,733) | 17,278) | 12,209) | 11,583) | |
| 流動負債 | 12,885) | 11,710) | 11,799) | 10,304) | 10,376) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 1.17 | 1.34 | 1.46 | 1.18 | 1.12 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 15,063 ÷ 12,885 = 1.17
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2011年から2013年にかけて流動資産は増加傾向を示し、2013年には最も高い17278百万米ドルに達した。しかし、その後2014年には減少に転じ、最終年の2015年には15063百万米ドルとなり、ピークからの縮小が見られる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2011年から2013年にかけて横ばいまたは微増し、2013年には11799百万米ドルとなった。その後、2014年にはやや減少したが、2015年には再び増加し、12885百万米ドルまで増加している。全体としては、負債は一定の増加傾向を維持している。
- 流動性比率の推移
- 流動性比率は、2011年の1.12から2013年には1.46まで上昇し、2014年に若干低下したものの、2015年には再び1.17へと低下している。全体としては、流動資産と流動負債の変動に伴い、比率は一定の範囲内で変動し、2013年にピークを迎えた後、やや安定化の兆しを見せている。
- 総合的な観察
- 2011年から2013年にかけて、流動資産の増加に伴い流動性比率も向上し、企業の短期的支払い能力が改善していたことが示される。一方、2014年以降は流動資産の減少とともに流動性比率も低下傾向にあり、流動資産と負債のバランスの変化が継続している。これらの動向は、資産と負債の水準変動を反映しており、企業の短期財務の状況に一定の変動があったことを示唆している。
迅速な流動性比率
EMC Corp.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 6,549) | 6,343) | 7,891) | 4,754) | 4,531) | |
| 短期投資 | 2,726) | 1,978) | 2,773) | 1,413) | 1,787) | |
| 勘定科目および売掛金手形(貸倒引当金控除額を除く) | 3,977) | 4,413) | 3,861) | 3,433) | 2,937) | |
| クイックアセットの合計 | 13,252) | 12,734) | 14,525) | 9,601) | 9,256) | |
| 流動負債 | 12,885) | 11,710) | 11,799) | 10,304) | 10,376) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 1.03 | 1.09 | 1.23 | 0.93 | 0.89 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 13,252 ÷ 12,885 = 1.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析の結果、クイックアセットの合計額は、2012年から2013年にかけて著しい増加を示している。特に2013年には、前年に比べて大きく伸びており、同期間中の企業の流動性改善が示唆される。その後、2014年から2015年にかけては、合計クイックアセットの水準は安定もしくはわずかに増加しており、流動資産の流動性資産の積み増しが継続していることがうかがえる。
一方、流動負債は、2012年時点での水準と比較して、2013年には増加しているものの、その後の2014年にはわずかに減少し、2015年には再び増加している。これにより、負債の増加傾向が一定して続いていることが観察できる。
迅速な流動性比率は、全期間を通じて1をやや下回る水準にとどまっており、2013年には約1.23まで上昇したものの、それ以降は1.09から1.03の範囲内で推移している。この比率は、流動負債に対するクイックアセットの比率を示し、比較的安定した流動性を保っていることから、短期的な支払い能力に一定の余裕があると評価できる。ただし、2013年のピーク時を除き、やや低めの水準にあることは、企業の即時支払い能力に若干の制約が存在する可能性を示唆している。
現金流動性比率
EMC Corp.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2015/12/31 | 2014/12/31 | 2013/12/31 | 2012/12/31 | 2011/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 6,549) | 6,343) | 7,891) | 4,754) | 4,531) | |
| 短期投資 | 2,726) | 1,978) | 2,773) | 1,413) | 1,787) | |
| 現金資産総額 | 9,275) | 8,321) | 10,664) | 6,167) | 6,318) | |
| 流動負債 | 12,885) | 11,710) | 11,799) | 10,304) | 10,376) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.72 | 0.71 | 0.90 | 0.60 | 0.61 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Analog Devices Inc. | — | — | — | — | — | |
| Applied Materials Inc. | — | — | — | — | — | |
| Broadcom Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intel Corp. | — | — | — | — | — | |
| KLA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Lam Research Corp. | — | — | — | — | — | |
| Micron Technology Inc. | — | — | — | — | — | |
| NVIDIA Corp. | — | — | — | — | — | |
| Qualcomm Inc. | — | — | — | — | — | |
| Texas Instruments Inc. | — | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31), 10-K (報告日: 2011-12-31).
1 2015 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 9,275 ÷ 12,885 = 0.72
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の変動について
- アイテムの推移を見ると、2011年から2012年にかけて若干の減少を示したものの、その後2013年に大きく増加し、2014年には減少しましたが、2015年には再び増加しています。特に2013年に大幅な増加が見られ、キャッシュポジションの強化が示唆される一方、2014年に減少したことから、一時的な資金流動性の変動があった可能性が考えられる。
- 流動負債の動向について
- 流動負債は2011年から2012年にかけて若干の減少を示した後、2013年に大きく増加しています。その後は横ばいの状態が続き、2015年にはピークを更新しました。この傾向は短期的な支払義務の増大を反映している可能性があり、流動性管理の重要性が高まっていると考えられる。
- 現金流動性比率の推移について
- この比率は2011年から2012年にわずかに低下した後、2013年にほぼ倍増しています。これは、2013年において流動資産に占める現金の割合が増加したことを示し、流動性状況の改善を示唆している。2014年以降は約0.7台で安定して推移しており、財務の流動性を一定に保つ努力が継続されていることが読み取れる。特に2013年の高い比率は、当時の財務戦略の一環として、短期支払能力の強化に寄与したと考えられる。