流動流動性比率
2005年以降
計算
Estée Lauder Cos. Inc.、流動流動性比率、長期トレンド計算
| 流動流動性比率 | = | 流動資産1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023/06/30 | 1.46 | = | 9,139) | ÷ | 6,240) |
| 2022/06/30 | 1.60 | = | 9,298) | ÷ | 5,815) |
| 2021/06/30 | 1.84 | = | 9,768) | ÷ | 5,298) |
| 2020/06/30 | 1.72 | = | 8,892) | ÷ | 5,179) |
| 2019/06/30 | 1.57 | = | 7,212) | ÷ | 4,605) |
| 2018/06/30 | 1.86 | = | 6,168) | ÷ | 3,310) |
| 2017/06/30 | 1.76 | = | 4,964) | ÷ | 2,823) |
| 2016/06/30 | 1.58 | = | 4,225) | ÷ | 2,681) |
| 2015/06/30 | 2.09 | = | 4,469) | ÷ | 2,136) |
| 2014/06/30 | 2.35 | = | 4,825) | ÷ | 2,057) |
| 2013/06/30 | 2.22 | = | 4,297) | ÷ | 1,935) |
| 2012/06/30 | 1.81 | = | 3,855) | ÷ | 2,126) |
| 2011/06/30 | 1.90 | = | 3,687) | ÷ | 1,943) |
| 2010/06/30 | 1.99 | = | 3,121) | ÷ | 1,572) |
| 2009/06/30 | 2.00 | = | 2,913) | ÷ | 1,459) |
| 2008/06/30 | 1.64 | = | 2,787) | ÷ | 1,699) |
| 2007/06/30 | 1.49 | = | 2,239) | ÷ | 1,501) |
| 2006/06/30 | 1.51 | = | 2,177) | ÷ | 1,438) |
| 2005/06/30 | 1.54 | = | 2,303) | ÷ | 1,498) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).
1 百万米ドル
- 総括的な所見
- データ期間全体を通じて、流動資産は大幅に拡大しており、流動負債も同様に増加している。流動性比率は一時的に高水準となる局面がある一方で、後半は緩やかに低下し、2023年時点では1.46と長期的な水準のやや低下を示している。運転資本は年を追って改善する局面が多く見られるが、2015-2016年には一時的な縮小も見られ、2020年代前半には再び水準を押し上げている。全体として、資産の成長ペースが負債の成長ペースを概ね上回る場面が多く、短期の支払い能力を示す余裕は比較的安定して保持されてきた。
- 流動資産の推移
- 2005/06/30: 2,303百万円、2023/06/30: 9,139百万円。期間全体で約4倍へ成長しており、2010年代に急速な拡大が顕著である。2019/06/30には7,212百万円、2020/06/30には9,768百万円とピークに達し、その後は2021/06/30: 9,298百万円、2022/06/30: 9,139百万円とやや減少している。中間年では2011年に3,687百万円、2014年には4,825百万円といった節目を経て、再度上昇局面へ移行している。総じて、流動資産は長期的に大幅な増加を示し、運転資本の土台を強化してきた。
- 流動負債の推移
- 2005/06/30: 1,498百万円、2023/06/30: 6,240百万円。期間全体で約4.2倍に拡大しており、一定の加速を伴いながら増加している。初期は横ばいから緩やかな上昇、2007-2008年にかけて増加が顕著となり、2013年以降は上昇ペースが加速。2019/06/30以降は高水準を維持し、2020/06/30には5,179百万円、2023/06/30には6,240百万円へと拡大している。負債の増加は資産の成長とほぼ連動しており、流動性の支えとなる資金源の増加を反映しているとみられる。
- 流動性比率の推移
- 初期値は1.54、以降1.51、1.49と横ばいから低下の動きを見せつつ、2009/06/30には2.00、2010/06/30には1.99、2011/06/30には1.90、2012/06/30には1.81と低下局面が続く。特に2013/06/30から2014/06/30にかけて回復が進み、ピークは2014/06/30の2.35となる。その後は再度緩やかに低下し、2015/06/30には2.09、2016/06/30には1.58、2019/06/30以降は1.57-1.84のレンジで推移。最終年の2023/06/30は1.46と低位に留まりつつも、1.4台以上を維持している。全体としては、初期の高水準を経て後半は低下傾向にあるが、依然として短期支払能力の余裕を示す水準を確保している。
- 運転資本の推移と示唆
- 流動資産と流動負債の差額（運転資本）は、2005/06/30の約805百万円から2023/06/30の約2,899百万円へと拡大している。特に2020年以降は資産の伸びと負債の伸びがともに大きく、2020/06/30は約3,713百万円、2021/06/30は約4,470百万円まで拡大しており、運転資本の水準が大幅に改善していることが読み取れる。2014年以降は一時的に運転資本が縮小する局面もあったが、2017年以降再度拡大し、2021年には最大値付近へ達した。その後は2022-2023年にかけてやや縮小するものの、長期的には高水準を維持している。これらの動きは、資産の成長に対して負債の増加も伴いながら、現金化可能資産の積み上げと短期負債の対応力を強化してきたことを示唆する。
競合他社との比較
Estée Lauder Cos. Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、競合他社との比較
| Estée Lauder Cos. Inc. | Procter & Gamble Co. | |
|---|---|---|
| 2023/06/30 | 1.46 | 0.63 |
| 2022/06/30 | 1.60 | 0.65 |
| 2021/06/30 | 1.84 | 0.70 |
| 2020/06/30 | 1.72 | 0.85 |
| 2019/06/30 | 1.57 | 0.75 |
| 2018/06/30 | 1.86 | 0.83 |
| 2017/06/30 | 1.76 | 0.88 |
| 2016/06/30 | 1.58 | 1.10 |
| 2015/06/30 | 2.09 | 1.00 |
| 2014/06/30 | 2.35 | 0.94 |
| 2013/06/30 | 2.22 | 0.80 |
| 2012/06/30 | 1.81 | 0.88 |
| 2011/06/30 | 1.90 | 0.80 |
| 2010/06/30 | 1.99 | 0.77 |
| 2009/06/30 | 2.00 | 0.71 |
| 2008/06/30 | 1.64 | 0.79 |
| 2007/06/30 | 1.49 | 0.78 |
| 2006/06/30 | 1.51 | 1.22 |
| 2005/06/30 | 1.54 | 0.81 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).
業界との比較: 生活必需品
Estée Lauder Cos. Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、業界との比較: 生活必需品
| Estée Lauder Cos. Inc. | 生活必需品 | |
|---|---|---|
| 2023/06/30 | 1.46 | 0.84 |
| 2022/06/30 | 1.60 | 0.87 |
| 2021/06/30 | 1.84 | 0.93 |
| 2020/06/30 | 1.72 | 0.92 |
| 2019/06/30 | 1.57 | 0.82 |
| 2018/06/30 | 1.86 | 0.87 |
| 2017/06/30 | 1.76 | 1.02 |
| 2016/06/30 | 1.58 | 1.04 |
| 2015/06/30 | 2.09 | 1.06 |
| 2014/06/30 | 2.35 | 0.97 |
| 2013/06/30 | 2.22 | 0.97 |
| 2012/06/30 | 1.81 | 0.99 |
| 2011/06/30 | 1.90 | 0.97 |
| 2010/06/30 | 1.99 | 1.01 |
| 2009/06/30 | 2.00 | 1.03 |
| 2008/06/30 | 1.64 | 0.98 |
| 2007/06/30 | 1.49 | 0.91 |
| 2006/06/30 | 1.51 | 1.04 |
| 2005/06/30 | 1.54 | 0.99 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30), 10-K (報告日: 2017-06-30), 10-K (報告日: 2016-06-30), 10-K (報告日: 2015-06-30), 10-K (報告日: 2014-06-30), 10-K (報告日: 2013-06-30), 10-K (報告日: 2012-06-30), 10-K (報告日: 2011-06-30), 10-K (報告日: 2010-06-30), 10-K (報告日: 2009-06-30), 10-K (報告日: 2008-06-30), 10-K (報告日: 2007-06-30), 10-K (報告日: 2006-06-30), 10-K (報告日: 2005-06-30).