収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Estée Lauder Cos. Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
- 売上総利益率の動向
- 売上総利益率は、2018年から2023年にかけて全体的に低下傾向を示している。特に2020年に一時的な低下が見られ、その後2021年に回復したものの、2023年には再び大きく低下し、ロジスティクスや原材料コストの増加が収益性に影響を与えた可能性が示唆される。
- 営業利益率の推移
- 営業利益率は、2019年までは堅調な値を示していたが、2020年に大きく落ち込み、次いで2021年に回復したものの、その後再び低下している。2022年には過去最高値に近い水準を示したものの、2023年には著しく低下し、収益性の圧迫を反映していると考えられる。
- 純利益率の動き
- 純利益率は、2018年から2019年にかけて増加した後、2020年に急激な低下を見せた。2021年には大きく回復し、高水準を維持していたが、2022年以降は再び低下傾向にある。2023年の数値は依然として2021年レベルを下回り、収益性の変動を示している。これは、経費増加や税金等の要因に起因する可能性がある。
- 自己資本利益率(ROE)の分析
- ROEは、2018年と2019年に高い水準を維持し、その後2020年に大きく低下した。2021年に一時的に回復したものの、2023年には再び低下し、特に2020年の悪影響の影響が長期化していることを示している。高水準時は高い株主リターンを示していたが、近年は安定性に課題があると考えられる。
- 総資産利益率(ROA)の傾向
- ROAは、2018年から2019年にかけて比較的高い水準を維持していたが、2020年に著しく低下し、その後2021年に回復した。しかしながら、2022年と2023年には再び大きく低下し、資産の効率的な活用が難しくなっていることが示唆される。特に、資産規模の拡大や収益性の低下が影響している可能性がある。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Estée Lauder Cos. Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 粗利 | 11,346) | 13,432) | 12,381) | 10,742) | 11,476) | 10,839) | |
| 売り上げ 高 | 15,910) | 17,737) | 16,215) | 14,294) | 14,863) | 13,683) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 71.31% | 75.73% | 76.36% | 75.15% | 77.21% | 79.22% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 47.86% | 47.43% | 51.25% | 50.32% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 11,346 ÷ 15,910 = 71.31%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移：
- 売上高は2018年から2023年までの期間で概ね増加傾向を示しており、2019年にピークを迎え、その後も高水準を維持している。ただし、2023年は若干の減少が見られるため、成長の勢いがやや鈍化している可能性が示唆される。
- 粗利益の動向：
- 粗利益も売上高と同様に増加傾向にあり、2021年には大幅に増加したが、その後2022年にピークに達し、2023年には減少している。2023年の粗利益の減少は、売上の減少とともに粗利益率の低下に起因していると考えられる。
- 売上総利益率の変化：
- 売上総利益率は長期的にみると若干の減少傾向が見られる。2018年の79.22％から2023年の71.31％へと低下しており、これには販売コストや商品構成の変化などが影響している可能性がある。売上高や粗利益の変動と連動して、利益率の圧縮が進行していることが示唆される。
- 総じて：
- 対象期間中、売上高と粗利益は大きな波はあるもののいずれも増加傾向を示していたが、2022年以降の業績悪化が見られる。特に、売上総利益率の低下は利益の圧迫要因として注意が必要であり、今後の収益性改善にはコスト管理や商品戦略の見直しが求められる可能性がある。
営業利益率
Estée Lauder Cos. Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 1,509) | 3,170) | 2,618) | 606) | 2,313) | 2,052) | |
| 売り上げ 高 | 15,910) | 17,737) | 16,215) | 14,294) | 14,863) | 13,683) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 9.48% | 17.87% | 16.15% | 4.24% | 15.56% | 15.00% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 22.11% | 22.21% | 23.63% | 22.14% | — | — | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 7.31% | 8.44% | 8.48% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,509 ÷ 15,910 = 9.48%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と傾向
- 売上高は2018年から2023年にかけておおむね増加傾向を示している。特に、2021年に16215百万米ドルとピークに達し、その後2022年にやや減少したものの、2023年には15910百万米ドルとほぼ横ばいの水準を維持している。これにより、一定の売上拡大とその後の安定化が見られる。
- 営業利益の変動
- 営業利益は2019年までは増加傾向にあったが、2020年に大きく減少し、その後2021年に回復している。2022年には再び増加し、3170百万米ドルを記録したが、2023年には1509百万米ドルへと半減している。これにより、2023年には営業利益の大幅な減少が生じており、利益率の低下も見受けられる。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2018年から2019年にかけて安定しており、15%以上を維持していた。しかし、2020年に4.24%に大きく低下し、その後2021年には16.15%、2022年には17.87%と回復を見せている。2023年には9.48%まで低下しており、営業効率の悪化や収益性の低下を示唆している。これは、売上高に対する営業利益の割合が2023年に著しく縮小したことに起因していると考えられる。
- 総括的考察
- 全体として、売上高は上昇傾向を維持しているものの、2023年には利益面での課題が表面化している。売上の拡大は続いているが、営業利益率の低下とともに、利益の絶対額も減少しているため、収益性の継続的な確保が今後の課題と考えられる。利益率の低迷と利益額の減少は、コスト構造の改善や収益性向上策の必要性を示唆している。
純利益率
Estée Lauder Cos. Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益はThe Estée Lauder Companies Inc.に帰属します。 | 1,006) | 2,390) | 2,870) | 684) | 1,785) | 1,108) | |
| 売り上げ 高 | 15,910) | 17,737) | 16,215) | 14,294) | 14,863) | 13,683) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 6.32% | 13.47% | 17.70% | 4.79% | 12.01% | 8.10% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 17.87% | 18.38% | 18.79% | 18.36% | — | — | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 5.47% | 6.11% | 6.21% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益はThe Estée Lauder Companies Inc.に帰属します。 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 1,006 ÷ 15,910 = 6.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 売上高は、2018年から2023年にかけて一定の成長を示している。2018年の13,683百万米ドルから2022年には17,737百万米ドルへ増加したが、2023年には15,910百万米ドルへやや減少している。これにより、売上高は長期的には増加傾向にあるものの、2023年には一時的な縮小が見られる。
- 当期純利益の変動
- 当期純利益は、2018年の1,108百万米ドルから2019年に1,785百万米ドルまで増加。ただし、2020年には684百万米ドルと著しく減少し、その後2021年には2,870百万米ドルへ回復、2022年に再び2,390百万米ドルに減少した。2023年には1,006百万米ドルに再び減少しており、利益は比較的変動が激しい傾向が見られる。
- 純利益率の変動とパターン
- 純利益率は、2018年の8.1%から2019年に12.01%と上昇し、その後2020年には4.79%と大幅に低下。2021年には17.7%へ大きく回復したが、2022年には13.47%、2023年には6.32%と、やや減少傾向が続いている。これらの変動は、売上高の増減や利益の揺れに伴うものであり、利益率の安定性に課題がある可能性を示している。
- 総括
- この期間においては、売上高は長期的に成長傾向を示しているものの、一部の年度では売上や利益の変動が著しい。特に純利益率は、2020年の低迷と2021年の大幅な改善を経て、その後の年度では減少傾向にあることから、収益性の安定性向上が求められる。今後は売上高の安定化とともに、利益率の維持・向上が重要となるだろう。
自己資本利益率 (ROE)
Estée Lauder Cos. Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益はThe Estée Lauder Companies Inc.に帰属します。 | 1,006) | 2,390) | 2,870) | 684) | 1,785) | 1,108) | |
| 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc. | 5,585) | 5,590) | 6,057) | 3,935) | 4,386) | 4,688) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 18.01% | 42.75% | 47.38% | 17.38% | 40.70% | 23.63% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 31.33% | 31.64% | 30.85% | 28.00% | — | — | |
| ROE産業 | |||||||
| 生活必需品 | 30.71% | 32.10% | 31.40% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
ROE = 100 × 当期純利益はThe Estée Lauder Companies Inc.に帰属します。 ÷ 株主資本 The Estée Lauder Companies Inc.
= 100 × 1,006 ÷ 5,585 = 18.01%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 当期純利益の推移と変動
- 2018年から2023年にかけて、当期純利益は全体的に増加傾向を示している。特に2021年には最大値の2,870百万米ドルを記録し、その後2022年にやや減少したものの、2023年には再び大きく減少している。これにより、純利益は一時的なピークを経て、近年はやや低下傾向にあると考えられる。
- 株主資本の変動
- 株主資本は、2018年の4,688百万米ドルから2022年の5,590百万米ドルまで増加し、その後2023年には大きく縮小し、5,585百万米ドルとなっている。この動きは、純利益の変動に連動し、特に2022年の高い純利益と一致して高水準を維持していたことを示している。ただし、2023年には一部の変動要因により株主資本の減少が見られる。
- ROEの分析
- 株主資本に対する純利益の割合であるROEは、2018年から2021年にかけて大きな変動を示している。特に2020年のROEは17.38%と低くなっているが、その後2021年には47.38%、2022年も42.75%と非常に高い水準を維持している。2023年には18.01%に低下したが、依然として2021年以前より高水準にある。これらの変動は、各年度の純利益の変化に大きく依存していることから、業績の改善と変動の両方を反映していると考えられる。
総資産利益率 (ROA)
Estée Lauder Cos. Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益はThe Estée Lauder Companies Inc.に帰属します。 | 1,006) | 2,390) | 2,870) | 684) | 1,785) | 1,108) | |
| 総資産 | 23,415) | 20,910) | 21,971) | 17,781) | 13,156) | 12,567) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 4.30% | 11.43% | 13.06% | 3.85% | 13.57% | 8.82% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 12.13% | 12.58% | 11.99% | 10.79% | — | — | |
| ROA産業 | |||||||
| 生活必需品 | 8.28% | 8.95% | 8.75% | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
ROA = 100 × 当期純利益はThe Estée Lauder Companies Inc.に帰属します。 ÷ 総資産
= 100 × 1,006 ÷ 23,415 = 4.30%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の動向と変動パターン
- 2018年から2023年までの期間において、純利益は全体として変動していることが観察される。2018年には約11億USDであった純利益は、2019年に約17.8億USDに増加した後、一時的に大きく減少し2020年には約6.8億USDへと落ち込んでいる。これは2020年の世界的な経済への影響や市場環境の変動の影響と推察される。ただし、2021年には約28.7億USDへと大幅に回復し、その後も2022年には約23.9億USDを記録し、最も高い純利益を示している。2023年には純利益が約10億USDに減少しているが、これは前年と比較して半減しているものの、2018年よりも高い水準で推移している。全体的に見ると、純利益は一時的な減少や増加を繰り返しつつも、2021年と2022年にピークを迎えている。
- 総資産の推移と規模の変化
- 総資産は2018年の約125.7億USDから2023年の約234.2億USDへと拡大している。特に、2019年から2020年にかけて約4.6億USDの増加があり、2020年には約177.8億USDへと達している。2021年以降も増加傾向を維持しており、2021年には約219.7億USD、2022年に約209.1億USDとやや縮小した後、2023年には約234.2億USDに達している。これらの変動は、総資産の規模拡大を示し、資産基盤の強化や資本投資の拡大を反映していると考えられる。
- 資産効率性の指標であるROAの推移
- ROA（総資産利益率）は2018年に8.82%、2019年に13.57%と高い水準を示し、資産を効率的に活用していたことが確認できる。2020年には大きく3.85%へと低下、これは純利益の著しい減少により効率性が一時的に低下したことを反映している。その後、2021年には13.06%、2022年には11.43%と高水準に戻り、資産の効率的運用が回復していることが示されている。一方、2023年には4.3%へと再び下落しており、純利益の減少とともにROAも低下している。総合して、ROAは過去数年間一定の変動を見せつつも、2020年と2023年に特に大きな低下を示しており、資産運用の効率性が今後の課題となる可能性がある。