流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Estée Lauder Cos. Inc.、流動性比率
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 1.46 | 1.60 | 1.84 | 1.72 | 1.57 | 1.86 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.88 | 0.96 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.27 | |
| 現金流動性比率 | 0.65 | 0.68 | 0.94 | 0.97 | 0.65 | 0.82 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
- 流動性比率の動向
- 2018年から2023年にかけて、流動性比率は全体として低下傾向にあるものの、一時的に増加した年度も見られる。特に2020年には1.72と、前年度の1.57よりもやや改善しているが、その後は再び低下傾向に転じており、2023年には1.46となっている。これは、流動資産を流動負債で割った比率であり、短期的な支払い能力の指標とされるため、変動は短期の資金管理や経済環境の変化を反映している可能性がある。
- 迅速な流動性比率の変動
- 迅速な流動性比率も同様に、2018年の1.27から2023年の0.88まで下降しており、流動性の確保が難しくなっている兆候が示されている。特に2022年以降の比率は0.96から0.88へと低下傾向であり、流動資産の中でもすぐに現金化できる資産の割合が減少していることを示唆している。この傾向は、流動性リスクの増加やキャッシュ管理の圧迫を示している可能性がある。
- 現金流動性比率の動き
- 現金流動性比率は2018年の0.82から2023年の0.65まで低下しており、現金や現金同等物による即時の支払い能力にも減少傾向が見られる。この比率の低下は、現金および現金同等物の比重が相対的に減少していることを示しており、短期の支払い能力に若干の制約が生じていることを反映している可能性がある。ただし、全体の比率は依然として0.65と1未満であり、緊急の支払いに対して一定の余裕はあると考えられる。
- 総合的な解釈
- これらの指標からは、流動性のいずれの側面においても、2018年から2023年にかけて若干の低下傾向が見られる。一方で、短期的な流動性を示す比率は依然として1を超えており、企業の短期支払い能力は維持されていると判断される。ただし、変動が継続していることから、資金管理の改善や流動資産の効率的な運用が必要とされる可能性が示唆される。
流動流動性比率
Estée Lauder Cos. Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 流動資産 | 9,139) | 9,298) | 9,768) | 8,892) | 7,212) | 6,168) | |
| 流動負債 | 6,240) | 5,815) | 5,298) | 5,179) | 4,605) | 3,310) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 流動流動性比率1 | 1.46 | 1.60 | 1.84 | 1.72 | 1.57 | 1.86 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.63 | 0.65 | 0.70 | 0.85 | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.84 | 0.87 | 0.93 | 0.92 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 9,139 ÷ 6,240 = 1.46
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- 流動資産の推移
- 2018年度から2023年度までに流動資産は増加傾向を示し、特に2019年度から2021年度にかけて大きく増加している。今年度においても高水準を維持しているものの、やや減少傾向にある。これにより、流動資産の積み増しは継続的に行われていることがわかる。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2018年度から2023年度まで一貫して増加している。特に2020年度以降急激に増加しており、負債の積み増しにより短期的な負債圧力が高まっていることが示唆される。これにより、短期的な資金負担の増大を示している可能性がある。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2018年度の1.86から2023年度の1.46まで緩やかに低下している。これは、流動資産に対する流動負債の比率がやや悪化していることを示し、短期的な支払い能力にやや圧迫があることを示唆している。しかしながら、全体として比率は1倍を超えており、即時支払能力は維持されていると考えられる。
迅速な流動性比率
Estée Lauder Cos. Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 4,029) | 3,957) | 4,958) | 5,022) | 2,987) | 2,181) | |
| 短期投資 | —) | —) | —) | —) | —) | 534) | |
| 売掛金、純額 | 1,452) | 1,629) | 1,702) | 1,194) | 1,831) | 1,487) | |
| クイックアセットの合計 | 5,481) | 5,586) | 6,660) | 6,216) | 4,818) | 4,202) | |
| 流動負債 | 6,240) | 5,815) | 5,298) | 5,179) | 4,605) | 3,310) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.88 | 0.96 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.27 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.38 | 0.37 | 0.45 | 0.62 | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.37 | 0.38 | 0.43 | 0.47 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 5,481 ÷ 6,240 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動比率の推移
- 流動比率は2018年から2022年まで全体的に高い水準を維持しており、2019年に若干低下したものの、2021年には再び増加している。しかし、2022年に再び低下し、2023年には0.88とさらに低下している。これは、流動資産に対する短期負債の比率が徐々に悪化していることを示している。
- クイックアセットの動向
- クイックアセットの合計は、2018年から2021年にかけて増加傾向にあり、2021年には6660百万米ドルに達したが、その後2022年に5586百万米ドルへ減少し、2023年にはさらに5481百万米ドルに下落している。これにより、短期資産の流動性が縮小傾向にあることが示唆される。
- 負債の増加傾向
- 流動負債は、2018年の3310百万米ドルから2023年には6240百万米ドルへと増加している。特に2020年以降、負債の増加ペースが顕著となっており、財務のレバレッジや負債負担の増大が見て取れる。
- 総合的な財務状況
- 流動資産の減少と流動負債の増加により、流動比率が低下し、流動性の圧迫が進んでいる可能性がある。この傾向は、短期支払能力の観点から注意を要する状態と評価できるが、長期的な資産の動向やその他の財務指標による補完的分析が必要である。
現金流動性比率
Estée Lauder Cos. Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/06/30 | 2022/06/30 | 2021/06/30 | 2020/06/30 | 2019/06/30 | 2018/06/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 現金および現金同等物 | 4,029) | 3,957) | 4,958) | 5,022) | 2,987) | 2,181) | |
| 短期投資 | —) | —) | —) | —) | —) | 534) | |
| 現金資産総額 | 4,029) | 3,957) | 4,958) | 5,022) | 2,987) | 2,715) | |
| 流動負債 | 6,240) | 5,815) | 5,298) | 5,179) | 4,605) | 3,310) | |
| 流動性比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.65 | 0.68 | 0.94 | 0.97 | 0.65 | 0.82 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | |||||||
| Procter & Gamble Co. | 0.23 | 0.22 | 0.31 | 0.49 | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | |||||||
| 生活必需品 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.33 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-06-30), 10-K (報告日: 2022-06-30), 10-K (報告日: 2021-06-30), 10-K (報告日: 2020-06-30), 10-K (報告日: 2019-06-30), 10-K (報告日: 2018-06-30).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 4,029 ÷ 6,240 = 0.65
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総現金資産の推移
- 2018年から2023年にかけて、現金資産総額は一般的に増加傾向にあり、2020年に一時的に大きく増加して5022百万米ドルに達した後、2021年以降は横ばいまたはわずかな減少傾向を示している。これにより、企業の流動性は一定水準を維持しつつも、過去数年で資金の蓄積が進んでいる可能性が示唆される。
- 流動負債の変動
- 流動負債は着実に増加し続けており、2023年6月には6240百万米ドルに達している。これは、短期的な負債水準の上昇を反映しており、企業の短期負債管理や資金調達状況に変化があったことを示している。
- 現金流動性比率の動向
- 現金流動性比率は、2018年の0.82から2019年の0.65に低下した後、2020年にかけて0.97とピークに達し、その後2021年以降は再び0.68前後に低下している。この比率の変動は、短期的な資金調達・運用戦略の見直しや負債状況の変化を反映している。ただし、全期間で1よりもやや低めの数値で推移しており、流動性の当然の範囲内での変動と捉えられる。
- 総合的な見解
- 総じて、現金資産は増加傾向にあり、流動負債も同時に増加していることから、企業は資金の蓄積とともに負債管理を進めていると考えられる。現金流動性比率の変動は、短期的な資金ポジションの変動を示すものであり、特定の期間において流動性が一時的に低下した可能性があるものの、全体としては資金繰りの安定性を維持していると評価できる。