Stock Analysis on Net
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GE Aerospace (NYSE:GE)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

GE Aerospace、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 33.90% = 5.32% × 6.37
2023/12/31 34.63% = 5.81% × 5.96
2022/12/31 0.62% = 0.12% × 5.16
2021/12/31 -16.17% = -3.28% × 4.93
2020/12/31 16.04% = 2.25% × 7.13

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定した収益性の低下です。

ROEを3つの要素に分解

GE Aerospace、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 33.90% = 18.67% × 0.29 × 6.37
2023/12/31 34.63% = 14.68% × 0.40 × 5.96
2022/12/31 0.62% = 0.31% × 0.39 × 5.16
2021/12/31 -16.17% = -9.17% × 0.36 × 4.93
2020/12/31 16.04% = 7.81% × 0.29 × 7.13

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROEを5つの要素に分解

GE Aerospace、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 33.90% = 0.87 × 0.88 × 24.22% × 0.29 × 6.37
2023/12/31 34.63% = 0.89 × 0.90 × 18.22% × 0.40 × 5.96
2022/12/31 0.62% = 0.32 × 0.30 × 3.14% × 0.39 × 5.16
2021/12/31 -16.17% = — × — × -6.94% × 0.36 × 4.93
2020/12/31 16.04% = 1.09 × 0.62 × 11.64% × 0.29 × 7.13

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率性の低下です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

GE Aerospace、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 5.32% = 18.67% × 0.29
2023/12/31 5.81% = 14.68% × 0.40
2022/12/31 0.12% = 0.31% × 0.39
2021/12/31 -3.28% = -9.17% × 0.36
2020/12/31 2.25% = 7.81% × 0.29

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年度の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、資産回転率の低下です。

ROAを4つの要素に分解

GE Aerospace、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 5.32% = 0.87 × 0.88 × 24.22% × 0.29
2023/12/31 5.81% = 0.89 × 0.90 × 18.22% × 0.40
2022/12/31 0.12% = 0.32 × 0.30 × 3.14% × 0.39
2021/12/31 -3.28% = — × — × -6.94% × 0.36
2020/12/31 2.25% = 1.09 × 0.62 × 11.64% × 0.29

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。

当期純利益率の分解

GE Aerospace、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 18.67% = 0.87 × 0.88 × 24.22%
2023/12/31 14.68% = 0.89 × 0.90 × 18.22%
2022/12/31 0.31% = 0.32 × 0.30 × 3.14%
2021/12/31 -9.17% = — × — × -6.94%
2020/12/31 7.81% = 1.09 × 0.62 × 11.64%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。