Stock Analysis on Net
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Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Lockheed Martin Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 101.24% = 13.19% × 7.67
2022/12/31 61.86% = 10.84% × 5.71
2021/12/31 57.62% = 12.41% × 4.64
2020/12/31 113.60% = 13.47% × 8.43
2019/12/31 199.23% = 13.11% × 15.20

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを3つの要素に分解

Lockheed Martin Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 101.24% = 10.24% × 1.29 × 7.67
2022/12/31 61.86% = 8.69% × 1.25 × 5.71
2021/12/31 57.62% = 9.42% × 1.32 × 4.64
2020/12/31 113.60% = 10.45% × 1.29 × 8.43
2019/12/31 199.23% = 10.42% × 1.26 × 15.20

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROEを5つの要素に分解

Lockheed Martin Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 101.24% = 0.85 × 0.90 × 13.34% × 1.29 × 7.67
2022/12/31 61.86% = 0.86 × 0.91 × 11.07% × 1.25 × 5.71
2021/12/31 57.62% = 0.84 × 0.93 × 12.11% × 1.32 × 4.64
2020/12/31 113.60% = 0.84 × 0.93 × 13.41% × 1.29 × 8.43
2019/12/31 199.23% = 0.86 × 0.92 × 13.20% × 1.26 × 15.20

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、財務レバレッジ比率の上昇です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Lockheed Martin Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 13.19% = 10.24% × 1.29
2022/12/31 10.84% = 8.69% × 1.25
2021/12/31 12.41% = 9.42% × 1.32
2020/12/31 13.47% = 10.45% × 1.29
2019/12/31 13.11% = 10.42% × 1.26

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の資産利益率(ROA)の増加の主な理由は、純利益率で測定される収益性の増加です。

ROAを4つの要素に分解

Lockheed Martin Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 13.19% = 0.85 × 0.90 × 13.34% × 1.29
2022/12/31 10.84% = 0.86 × 0.91 × 11.07% × 1.25
2021/12/31 12.41% = 0.84 × 0.93 × 12.11% × 1.32
2020/12/31 13.47% = 0.84 × 0.93 × 13.41% × 1.29
2019/12/31 13.11% = 0.86 × 0.92 × 13.20% × 1.26

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の資産利益率(ROA)の増加の主な理由は、EBITマージン率で測定される営業収益性の増加です。

純利益率の分解

Lockheed Martin Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 10.24% = 0.85 × 0.90 × 13.34%
2022/12/31 8.69% = 0.86 × 0.91 × 11.07%
2021/12/31 9.42% = 0.84 × 0.93 × 12.11%
2020/12/31 10.45% = 0.84 × 0.93 × 13.41%
2019/12/31 10.42% = 0.86 × 0.92 × 13.20%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

2023年の純利益率の上昇の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業収益性の増加です。